人形机器人行业跟踪（五）：优必选WalkerS进入蔚来工厂实训，人形机器人加快落地

事件 2024年2月22日下午，优必选科技在其官方微信视频号中展示旗下人形机器人Walker S最新视频，在视频中Walker S于蔚来工厂参与了门锁质检、车灯盖板检测、安全带检测、贴车标等工作。 点评 Walker S是优必选工业版人形机器人，本次测试内容包括门锁质检（实时图像采集与传输）、3D物体（车辆）精定位（自适应移动产线快速启停）、安全带检测（6D位姿识别）、3D导航与避障（多模态传感器融合感知）、左右车灯盖板质检、车身质检工位任务、高精度柔顺贴车标等。 车厂加速导入，功能进展超预期 合作商方面，优必选CEO周剑曾表示，已经在跟多家新能源汽车制造厂接触，2024年会有更多工业制造客户的消息。此次新增披露了合作伙伴蔚来，说明车厂导入人形机器人进度在加快。结合国内外相关案例，如Optimus与特斯拉、Figure01与宝马、小鹏汽车PX5等，人形机器人在汽车产线的落地确定性较高。 功能进展方面，优必选CEO周剑表示，在第一阶段（2023年-2024年），优必选以新能源汽车制造场景作为人形机器人在工业场景的切入点，实现人形机器人在搬运等工业场景中的测试。而此次首次进入蔚来工厂实训，已开始进行贴车标的动作，说明机器人功能进展超预期。 工厂实训：破解人口老龄化，创建有效解决方案 首先，人形机器人进入工厂，代替部分重复性岗位，特别是当前工业机器人无法胜任的长尾工种，对于解决人力成本提升，保持制造业竞争力有着重大意义；其次，工厂实训是人形机器人面向工业环境，开发有效解决方案的重要步骤。人形机器人进入工厂，在不断的摸索与配合中，找到与现实环境相对应的解决方案，有助于人形机器人得到成熟定位，加快落地。 投资建议 质检、自适应启停反映了Walker S在行走、视觉感知领域的能力，安全带检测、贴车标则展示出了细腻的手工操作能力。投资方面建议关注： 1）3D视觉与IMU平衡：奥比中光、华依科技、芯动联科； 2）灵巧手与触觉感知：鸣志电器、东华测试、汉威科技、柯力传感； 3）优必选产业链：绿的谐波、天奇股份、德昌股份、奥比中光等。 风险分析： （1）产业化进程不及预期；（2）竞争加剧风险；（3）核心技术进步不及预期。