受盘前Sora利好刺激，今天AI大涨带领市场开门红

受盘前Sora利好刺激，今天AI大涨带领市场开门红。全市场230+个股涨停，其中一半与AI相关。 昨晚解读Sora时强调：Sora是生成式AI又一次质变性质的事件，情绪上直接利好多模态以及游戏、视频、广告等传媒板块，但深入一点思考，再往上卖铲子的逻辑更好，包括光模块等硬件类、IP资源类、海外渠道平台类等。 这几个分支今天都是领涨的，尤其是光模块等硬件 受盘前Sora利好刺激，今天AI大涨带领市场开门红。全市场230+个股涨停，其中一半与AI相关。 昨晚解读Sora时强调：Sora是生成式AI又一次质变性质的事件，情绪上直接利好多模态以及游戏、视频、广告等传媒板块，但深入一点思考，再往上卖铲子的逻辑更好，包括光模块等硬件类、IP资源类、海外渠道平台类等。 这几个分支今天都是领涨的，尤其是光模块等硬件，部分核心股已经创出历史新高。 AI不能只对标去年依葫芦画瓢了，已经过了纯概念炒作阶段，随着海外AI业绩的爆发，新一轮的AI行情应该瞄准哪些公司能真正在全球产业链上分一杯羹。 光模块能对比当年白酒和医美，率先在市场情绪回暖时创出历史新高，底气就是能真正受益于全球AI的爆发，能真正落实到产业景气度上，能真正兑现业绩。 另外，盘中有个关于硅光的传言，并且很快遭到澄清，但不得不说的是硅光确实是光模块的一个重要新技术，类似于逆变器中的微逆、储能中的钠电。 2024，也就是今年，是1.6T放量的元年：1，6T是光模块在数据传输的体量和速率上的升级，目前全球主要云厂商已在数据中心内部AI服务器开始使用800G光模块，与此同时，英伟达等GPU厂商已明确提出了更高速率的1.6T光模块需求，以配合未来更大带宽更高算力的GPU。 英伟达下一代旗舰芯片B100大概率在2024年中旬发布，1.6T光模块将大量配套使用。那么随着1.6T的放量，硅光、LPO等新技术也将进入放量元年： 硅光：为了进一步降低成本，产业又在芯片工艺方面研究出了硅光路线，相比传统光模块，硅光模块体积大幅减小，成本进一步优化，主要区别在于光芯片部分，其采用了高度集成的单芯片，而不是传统的分离多器件的组合，可解决速率瓶颈。 硅光份额将由原来的5%扩展到10%，明年可能扩展到20∽30%。 CPO和LPO：为了解决高速光模块的能耗问题，行业提出了新技术CPO和LPO，其中CPO是长期路径，而LPO易落地，是短中期极具性价比的过渡方案。 今年开始英伟达会率先使用LPO，但短期需求量增长不会太明显。 薄膜铌酸锂：为了进一步强化光模块的性能，产业在光模块电光调制器材料上也做了改进——使用薄膜铌酸锂代替原有的InP、Siph等材料，薄膜铌酸锂可实现超快电光效应和高集成度光波导，具有大带宽、低功耗、低损耗、小尺寸等优异特性。 但预计最快要明年才有可能落地和使用。