Q4 和 2023 财年更新

Q4和2023财年更新 亮点03 财务摘要04 运营汇总07 车辆容量09 核心技术10 其他亮点11 Outlook12 关键指标22 附加信息31 HIGHLIGHTSSUMMARY 盈利能力2023年GAAP营业收入$8.9B；第四季度$2.1B 2023年15.0亿美元GAAP净收入；第四季度为79亿美元 $10.9B非GAAP净收入12023年；第四季度25亿美元 第四季度为释放某些递延所得税资产的估值备抵而记录的59B美元的一次性非现金税收优惠 Cash经营现金流13.3亿美元；自由现金流22023年运营现金流为4.4亿美元；第四季度自由现金流为2.1亿美元 我们的现金和投资增加了30亿美元3在第四季度达到$29.1B OperationsY型成为世界上最畅销的汽车4 2023年储能部署14.7GWh，增长125% 在2023年，我们交付了超过120万辆ModelY，使其成为全球最畅销的汽车。长期以来，许多人怀疑电动汽车的可行性。今天，地球上最畅销的汽车是电动汽车。 2023年的自由现金流仍然强劲，达到4.4亿美元，尽管我们专注于未来的增长项目，资本支出和研发费用在公司历史上最高。 2023年的储能部署达到14.7GWh，比上年翻了一番以上，而2023年的能源发电和储能业务利润几乎翻了两番。我们的服务和其他业务的毛利润从2019年的约5亿美元亏损增加到2023年的约5亿美元利润 。 每辆车的销货成本5我们的团队仍然专注于增加我们的产出，投资于我们未来的增长，并在2024年寻找额外的成本效益。 12月下旬，我们开始推出FSDBeta的V126。该系统通过对来自超过一百万辆汽车的车队的数据进行培训 ，使用AI来影响车辆控制（方向盘，踏板，指示器等），而不是对每个驾驶行为进行硬编码。V12 标志着实现完全自主的新时代。 我们专注于尽快将下一代平台推向市场，并计划在GigafactoryTexas开始生产。该平台将彻底改变车辆的制造方式。 (1)不包括SBC(基于股票的补偿)和递延所得税资产的估值免税额的释放；(2)自由现金流=经营现金流减去资本支出；(3)包括现金、现金等价物和投资；(4)特斯拉根据初步数据估算；(5)通过将汽车销售收入成本除以相应季度的新交付（营业外租赁）计算；(6)需要主动驾驶员监督;不能使车辆自动驾驶。 （百万美元，百分比和每股数据除外） Q4-2022 Q1-2023 Q2-2023 Q3-2023 Q4-2023 YoY 汽车总收入 21,307 19,963 21,268 19,625 21,563 1% 能源生产和存储收入 1,310 1,529 1,509 1,559 1,438 10% 服务和其他收入 1,701 1,837 2,150 2,166 2,166 27% 总收入 24,318 23,329 24,927 23,350 25,167 3% 总毛利 5,777 4,511 4,533 4,178 4,438 -23% GAAP总毛利率 23.8% 19.3% 18.2% 17.9% 17.6% -612bp 营业费用 1,876 1,847 2,134 2,414 2,374 27% 营业收入 3,901 2,664 2,399 1,764 2,064 -47% 营业利润率 16.0% 11.4% 9.6% 7.6% 8.2% -784bp 调整后的EBITDA 5,404 4,267 4,653 3,758 3,953 -27% 调整后的息税折旧及摊销前利润率 22.2% 18.3% 18.7% 16.1% 15.7% -652bp 归属于普通股股东的净收入(GAAP) 3,687 2,513 2,703 1,853 7,928 115% 归属于普通股股东的净收入（非GAAP） 4,106 2,931 3,148 2,318 2,485 -39% 归属于普通股股东的每股收益，稀释后的每股收益（GAAP） 1.07 0.73 0.78 0.53 2.27 112% 稀释后归属于普通股股东的每股收益（非GAAP） 1.19 0.85 0.91 0.66 0.71 -40% 经营活动提供的现金净额 3,278 2,513 3,065 3,308 4,370 33% 资本支出 (1,858) (2,072) (2,060) (2,460) (2,306) 24% 自由现金流 1,420 441 1,005 848 2,064 45% 现金、现金等价物和投资 22,185 22,402 23,075 26,077 29,094 31% （百万美元，百分比和每股数据除外） 2019 2020 2021 2022 2023 YoY 汽车总收入 20,821 27,236 47,232 71,462 82,419 15% 能源生产和存储收入 1,531 1,994 2,789 3,909 6,035 54% 服务和其他收入 2,226 2,306 3,802 6,091 8,319 37% 总收入 24,578 31,536 53,823 81,462 96,773 19% 总毛利 4,069 6,630 13,606 20,853 17,660 -15% GAAP总毛利率 16.6% 21.0% 25.3% 25.6% 18.2% -735bp 营业费用 4,138 4,636 7,083 7,197 8,769 22% （亏损）营业收入 (69) 1,994 6,523 13,656 8,891 -35% 营业利润率 -0.3% 6.3% 12.1% 16.8% 9.2% -758bp 调整后的EBITDA 2,985 5,817 11,621 19,186 16,631 -13% 调整后的息税折旧及摊销前利润率 12.1% 18.4% 21.6% 23.6% 17.2% -637bp 归属于普通股股东的净(亏损)收入(GAAP) (862) 721 5,519 12,556 14,997 19% 归属于普通股股东的净收入（非GAAP） 36 2,455 7,640 14,116 10,882 -23% 归属于普通股股东的每股收益，稀释后的每股收益（GAAP） (0.33) 0.21 1.63 3.62 4.30 19% 稀释后归属于普通股股东的每股收益（非GAAP） 0.01 0.75 2.26 4.07 3.12 -23% 经营活动提供的现金净额 2,405 5,943 11,497 14,724 13,256 -10% 资本支出 (1,327) (3,157) (6,482) (7,158) (8,898) 24% 自由现金流 1,078 2,786 5,015 7,566 4,358 -42% 现金、现金等价物和投资 6,268 19,384 17,707 22,185 29,094 31% 收入第四季度总收入同比增长3%，达到25.2亿美元。收入同比增长，受以下项目影响： +车辆交付量的增长 +业务其他部分的增长 +$0.1B的积极外汇影响1 -车辆平均销售价格（ASP）同比下降（不包括外汇影响），包括混合的不利影响 -FSD收入确认同比下降，原因是FSDBeta在北美于22年第四季度发布 盈利能力我们的营业收入在第四季度同比下降至21亿美元，营业利润率为8.2%。营业收入同比下降，主要受以下项目影响： -由于定价和混合，降低了车辆ASP -部分由人工智能和其他研发项目推动的运营费用增长 -FSD收入确认同比下降，原因是FSDBeta在北美于22年第四季度发布 -Cybertruck生产斜坡的成本 +降低每辆车的成本，包括降低原材料成本、物流成本和IRA信用收益 +车辆交付量的增长 +能源发电和存储的毛利润增长 虽然它没有影响营业收入，但我们确实在第四季度记录了5.9B美元的一次性非现金税收优惠，用于释放某些递延所得税资产的估值准备金。 Cash第四季度末现金，现金等价物和投资连续增加3.0B美元，至29.11亿美元，受自由现金流2.1亿美元和融资活动0.9B美元的推动。 Q4-2022 Q1-2023 Q2-2023 Q3-2023 Q4-2023 YoY 模型3/Y生产 419,088 421,371 460,211 416,800 476,777 14% 其他型号生产 20,613 19,437 19,489 13,688 18,212 -12% 总产量 439,701 440,808 479,700 430,488 494,989 13% Model3/Y交付 388,131 412,180 446,915 419,074 461,538 19% 其他车型交付 17,147 10,695 19,225 15,985 22,969 34% Totaldeliveries 405,278 422,875 466,140 435,059 484,507 20% 其中以经营租赁会计为准 15,184 22,357 21,883 17,423 10,563 -30% 季度末运营租赁车辆总数 140,667 153,988 168,058 176,231 176,564 26% 全球车辆库存（供应天数）（1） 13 15 16 16 15 15% 太阳能部署(MW) 100 67 66 49 41 -59% 已部署存储(MWh) 2,462 3,889 3,653 3,980 3,202 30% Tesla地点 963 1,000 1,068 1,129 1,208 25% 移动服务车队 1,584 1,692 1,769 1,846 1,909 21% 增压器站 4,678 4,947 5,265 5,595 5,952 27% 增压器连接器 42,419 45,169 48,082 51,105 54,892 29% 2019 2020 2021 2022 2023 YoY 模型3/Y生产 302,301 454,932 906,032 1,298,434 1,775,159 37% 其他型号生产 62,931 54,805 24,390 71,177 70,826 0% 总产量 365,232 509,737 930,422 1,369,611 1,845,985 35% Model3/Y交付 300,885 442,562 911,242 1,247,146 1,739,707 39% 其他车型交付 66,771 57,085 24,980 66,705 68,874 3% Totaldeliveries 367,656 499,647 936,222 1,313,851 1,808,581 38% 其中以经营租赁会计为准 25,439 34,470 60,912 47,582 72,226 52% 年终运营租赁车辆总数 49,901 72,089 120,342 140,667 176,564 26% 全球车辆库存（供应天数）（1） 13 15 6 16 16 0% 太阳能部署(MW) 173 205 345 348 223 -36% 已部署存储(MWh) 1,651 3,022 3,992 6,541 14,724 125% Tesla地点(2) 433 523 644 963 1,208 25% 移动服务车队 758 894 1,281 1,584 1,909 21% 增压器站 1,821 2,564 3,476 4,678 5,952 27% 增压器连接器 16,104 23,277 31,498 42,419 54,892 29% (1)供应天数是通过将新车期末库存除以相关年份的交付量并使用300个交易日（与《汽车新闻》的定义一致）来计算的。 8(2)我们修订了报告特斯拉物理足迹的方法，以包括2022年以后全球所有销售、服务、交付和车身车间地点。 在第三季度我们计划的全球工厂停工后，我