短期能源展望

STEO2023年10月 短期能源展望 Overview 冬季燃料展望本月，我们将发布冬季燃料展望，其中讨论了我们对即将到来的2023 - 24冬季家庭能源消耗和支出的预期。我们预计U。S.与去年冬天相比，使用天然气、电力或丙烷作为主要取暖燃料的家庭今年冬天在取暖上的花费更少。使用取暖油的家庭预计会花更多的钱。 欧佩克+生产。从本月开始，我们的短期能源展望（STEO）OPEC原油产量表将推出新的OPEC +原油产量预测。该估算包括受生产目标限制的欧佩克10个成员国的综合原油产量（OPEC - 10），以及欧佩克+集团内所有非欧佩克原油产量。我们预计欧佩克+成员国将在2024年比今年减少30万桶/日的原油产量。 全球石油市场。在我们的预测中，全球石油库存在2023年下半年（2H23）下降了20万桶/日，因为沙特阿拉伯的自愿减产和欧佩克国家之间减产目标的降低使全球石油产量低于全球石油消费量。因此，我们预计原油价格将面临上行压力，布伦特现货价格在2024年升至平均每桶95美元（b）。 美国喷气燃料消耗。我们预测，从2023年开始，2024年美国的喷气燃料消耗将增加6％，该增长主要反映了消费者对航空旅行的强劲需求，该需求已经恢复 尽管与大流行前的水平相比，旅行需求增加，但由于行业转向更大的飞机，我们预计同样数量的乘客的喷气燃料消耗会略有减少。 天然气库存。截至10月底，我们预计美国天然气库存总量为38540亿立方英尺，比10月底的5年（2018 - 2022年）平均水平高出6%。 发电。我们预测，天然气发电量将占美国发电量的42%左右。S.2023年的发电量，比2022年的39%增加。这一增长是天然气价格相对较低的结果;今年10吉瓦（GW）的燃煤发电能力退役;以及5吉瓦的新的高效天然气涡轮机容量进入服务。我们预计2024年天然气发电将小幅下降至41%。尽管预计2024年总发电量将增加，但我们预计明年天然气和煤炭发电量将下降，部分原因是可再生能源发电量增加。我们的预测认为，明年将有40吉瓦的太阳能和风力发电能力投入使用，比今年增加16%，导致可再生能源提供的电力份额从2023年的22%上升到2024年的25%。 不可燃可再生能源方法。从本月开始，STEO将使用每千瓦时3, 412英国热量单位（Btu / kWh）的恒定转换因子来计算发电的不可燃可再生能源的消耗。您可以在《每月能源评论》的更改公告中找到有关此更改的更多信息。 全球石油市场 全球油价和库存水平 布伦特原油现货价格在过去一个月的大部分时间里上涨，然后在10月的第一周跌至每桶90美元（b）以下。我们预测未来几个月原油价格将上涨，这反映了我们对全球石油市场收紧平衡的预期。9月布伦特原油价格平均价格为94美元/桶，比8月高8美元/桶，比6月高19美元/桶。油价在9月份上涨，此前沙特阿拉伯将自愿削减原油产量延长至今年年底，美国S.9月底，商业原油库存降至2022年初以来的最低水平。 由于沙特阿拉伯的自愿减产以及其他OPEC +国家的减产目标，2023年全球原油供应增长有限。我们预计，欧佩克+协议中的国家将在2023年将原油产量降低140万桶/日，部分抵消非欧佩克+生产国270万桶/日的产量增长。我们预测，到2024年，欧佩克+原油产量将平均再下降30万桶/日。这一预测假设沙特阿拉伯的自愿减产将延长至2024年，欧佩克+国家的总产量仍低于目标。 我们目前的评估是，全球石油库存在2023年下半年（2H23）下降了20万桶/日。我们预测的库存在2024年第一季度（第1季度）继续保持这一速度，因为欧佩克+减产使全球石油产量低于全球石油需求。2024年剩余三个季度的库存基本平衡，因为全球石油消费增长普遍放缓，而产量增长加速。因此，我们预计布伦特现货价格将在第四季度平均91美元/桶，并在第二季度平均96美元/桶之前出现一些温和的价格下行压力。 2H24。我们对2024年布伦特现货年平均价格的预测为95美元/桶，比上个月的STEO高出7美元/桶。 尽管最近对以色列的袭击没有影响实物石油市场，但它们增加了石油供应中断和油价上涨的可能性。在我们运行模型后，以色列的局势开始发展，因此它仍然是我们预测中的不确定性来源。除了这些新的发展，全球石油产量的增长仍然是我们对明年预测的一个关键不确定性。目前的欧佩克+产量目标将于2024年底到期，我们认为，随着该组织试图限制全球石油库存的增加，持续的自愿减产和其他因素将使欧佩克+原油的实际产量远低于目标。然而，如果欧佩克+的产量比我们目前认为的更接近目标水平，它可能会在2024年降低价格。此外，美国的汇率S.致密石油生产商增加钻井平台和提高井位效率是高度不确定的，可能导致全球石油产量与我们的预测有很大差异。最后，全球经济前景仍不明朗，未来几个月GDP增长的意外变化可能会影响石油需求。 全球石油供应 从本月的STEO开始，我们将引入新的OPEC +原油产量估算，作为我们数据表的一部分。该值包括欧佩克- 10成员国的原油总产量和欧佩克+集团内的所有非欧佩克原油产量。俄罗斯是该集团内最大的非欧佩克生产国，沙特阿拉伯在过去一年中稳步减产，导致全球石油库存下降，并限制了2023年全球原油产量的增长。 欧佩克+其他成员国一直在努力维持商定目标的产量，进一步限制了2023年的全球原油供应。我们估计，2023年欧佩克+原油产量将平均为3820万桶/日，比2022年减少约140万桶/日，然后在2024年进一步下降至3780万桶/日。 我们预测，2023年全球液体燃料产量（原油和其他液体）将增加130万桶/日，2024年将增加90万桶/日。我们预测，非欧佩克国家的产量将在2023年增加220万桶/日，足以抵消欧佩克产量的下降。欧佩克以外的产量增长是由北美和南美的新项目启动推动的。预计2024年非欧佩克产量将增长100万桶/日，因为圭亚那和巴西的新项目继续增加供应，美国和加拿大增加产量。 石油产品 美国喷气燃料消耗 在我们的10月STEO中，我们预测与2023年相比，2024年喷气燃料消耗将增加6%，超过170万桶/日。喷气燃料的消耗增长速度快于其他运输燃料。在同一时期，我们预计馏分油燃料消耗将保持相当平稳，汽油消耗将下降2%。 如果我们的预测在2024年实现，2024年美国喷气燃料的消耗量将等于2019年大流行前的消耗量。喷气燃料是唯一的运输燃料，我们预计将等于2019年的消耗量。 在大流行最严重的影响之后，乘客的大量回流推动了喷气燃料的消耗。根据TSA的客运量，2023年至9月的美国总客运量基本上等于2019年同期的客运量。然而，航空公司机队的变化似乎减少了相同数量乘客的喷气燃料消耗。 根据9月26日美国航空公司的行业回顾和展望，美国S.航空公司已经转向更大(或更密集)的飞机，每次国内出发的平均座位数增加了。随着乘客数量恢复到大流行前的水平，这种转变可能会减少喷气燃料的消耗。我们的经济增长预测表明，旅行需求的增加将导致2024年喷气燃料消耗的增加。 美国石油和其他液体燃料消费 我们预测，到2024年，美国的石油和其他液体燃料消费量将上升至2020万桶/日，比2019年减少2％，比2005年的历史新高减少3％。尽管美国总人数有所增加S.在我们的预测中，液体燃料消费，我们预测炼油厂生产的石油燃料的份额将在2024年下降。在我们的预测中，生物燃料部分替代了运输中的石油基燃料。我们预计，到2024年，可再生柴油的消费量将增加30％（60, 000 b / d）以上，其中大部分将直接取代石油基柴油，特别是在加利福尼亚州。在我们的预测中，碳氢化合物气体液体（HGL）的消费量增长，因为它用作石化生产的原料。我们预测了生物燃料在美国的份额S.到2024年，液体燃料的消费量将平均为6%，高于2005年的1%，而HGL的份额将平均为18%，高于2005年的10%。 在生物燃料中，混合到车用汽油中的燃料乙醇约占每加仑销售的10％，一些州越来越多地销售更高的混合物（高达85％）。 此外，旨在增加加州和西海岸其他州使用可再生柴油的财政激励措施已经导致一些炼油厂将其设施转换为可再生柴油生产。因此，西海岸的石油柴油消费量有所下降。尽管HGL不能替代汽油和柴油等运输燃料，但美国的低价格和产量增加促进了石化行业的扩张，特别是使用乙烷作为主要原料的设施。 天然气 天然气贸易 我们预测美国S.天然气出口将在2023年达到年度记录，并将在2024年继续增长。U.S.我们预测今年的天然气净出口与去年相比增长了20%，达到平均每天128亿立方英尺(Bcf / d)。对墨西哥的液化天然气（LNG）出口和管道出口的增加推动了天然气净出口的整体增长，而天然气进口从2022年开始下降。 2023年上半年，美国出口的液化天然气比其他任何国家都多，平均为11.6 Bcf / d，比2022年全年的平均水平高出10%。在第三季度下降之后，我们预测液化天然气出口将在第四季度增加，并继续增加到2024年，2024年前9个月平均为12.7 Bcf / d。在第四季度，我们预计液化天然气出口将接近15.0 Bcf / d，因为三个新的出口项目将开始运营并扩大美国S.出口能力。 我们预计U。S.加拿大和墨西哥的天然气管道出口今年比去年增长9%（0.7 Bcf / d），2023年全年平均为9.0Bcf / d。对墨西哥的管道出口在6月份达到了新纪录，整个夏天都保持在高位。我们预计，随着墨西哥管道项目的完成以及墨西哥电力部门的需求增加，对墨西哥的天然气管道出口将继续增加。 我们预测，2023年美国天然气进口量与2022年相比下降6%，即0.5 Bcf / d。下降的原因是美国北部冬季天气变暖，导致从加拿大进口的天然气减少，以满足太空供暖需求。 天然气储存 我们预测美国S.10月底，地下储存的天然气总量为3854亿立方英尺（Bcf）-夏季注入季节结束和冬季供暖季节开始-比五年平均水平（2018 - 2022年）多6％。我们预测10月份天然气库存将增加约360 Bcf，原因是美国S.干天然气产量增长到近105 Bcf / d，整体美国S.随着10月份季节性温度模式的出现，对天然气的需求下降。 天然气库存开始注入季节，比五年平均水平过剩19％。然而，在过去13周中的12周，净注射到U。S.地下存储一直低于五年平均水平，使存储库存更接近五年平均水平。我们的预测显示美国S.天然气库存自2020年以来进入冬季供暖季，在过去10年中排名第四。 电力、煤炭和可再生能源 发电 我们预测，天然气将在2024年供应美国总发电量的41%，低于2023年的平均42%。这一下降被可再生能源发电份额从今年的22%增加到2024年的25%所抵消。 在预测中，与燃料成本相比，天然气发电更有可能受到可再生能源发电可用性增加的影响，因为不断增长的可再生能源产能通常比火力发电具有更低的运营成本，这将导致天然气和煤炭发电需求减少。可再生能源发电量的增长很大程度上是电力部门增加的新太阳能发电量的结果，我们预计2023年太阳能发电量将增加25吉瓦。预计风力发电能力增加8吉瓦也有助于增加可再生能源的发电量。当整体电力需求较低时，太阳能和风能发电的份额往往在春季达到峰值。与去年春季相比，2024年春季新的可再生能源发电容量应减少天然气和燃煤发电容量的份额。 尽管我们预计可再生能源产能的增加将成为明年相对发电份额的主要驱动力，但与煤炭相比，低天然气价格也正在改变两种燃料的相对使用。天然气发电的成本比煤炭成本波动得多。在2023年3月至7月之间，我们估计联合循环天然气发电厂的发电成本平均为每兆瓦时25美元（MWh），低于燃煤发电厂的发电成本估计为31美元/ MWh。在2022年的同一个月，联合循环电厂的运营成本（55美元/兆瓦时）比燃煤电厂（29美元/兆瓦时）高出90％。 我们预计天然气价格将在2024年上涨，这将使煤炭和天然气发电的成本更加紧密。在2024年全年，我们估计的天然气发