中信保诚人寿「传家」·胡润百富：2023中国高净值家庭现金流管理报告2023

中信保诚人寿传家·胡润百富 2023中国高净值家庭现金流管理报告 CITIC-PrudentialLifeFamilyInheritance·HurunReport ChinaHighNetWorthFamilyCashManagement2023 中信保诚人赵寿小保凡险有限公司 党委书记、总经理 序言一 固本强基，行稳致远 伴随着经济的发展和居民财富的积累，中国私人财富管理市场规模持续增长。与此同时，全球经济与市场的不确定、不稳定因素明显增多，为高净值人群实现财富管理的“长治久安”带来严峻挑战。寿险产品以保障为核心，融合储蓄、投资等功能，具有长期、稳定、可持续的特点，有望在高净值家庭的资产配置中发挥稳定器和压舱石的作用。 中信保诚人寿成立于2000年，由中国中信集团和英国保诚集团联合发起创建。受益于双方股东的历史沉淀与文化基因，中信保诚人寿始终以弘扬改革创新精神、传承百年保险基业为己任，遵循寿险行业的基本经营规律及监管政策导向，以资本约束为前提，以风险偏好为引领，以优化结构为主线，根据自身能力特点与资源禀赋，追求价值总量和新业务价值率的均衡增长，实现公司的长期稳健经营与高质量发展。近年来，中信保诚人寿的规模、利润、价值等主要经营指标均位居合资寿险公司前列。2023年1 月，中国保险行业协会发布了2021年度保险公司法人机构经营评价结果，中信保诚人寿获评A类。2023年7月，中诚信国际和联合资信相继发布跟踪评级信息公告，均维持对中信保诚人寿的AAA主体信用评级，评级展望为稳定。 中信保诚人寿倾心聆听客户心声，持续迭代产品和服 务，充分满足客户全生命周期的多层次需求。凭借专业的运作经验、成熟的管理机制，以客为尊的服务理念，中信保诚人寿正为全国逾160万个人客户及1.44万家企业客户提供丰富、周到、快捷、优质的保险服务。针对高净值人群的保险保障和财富管理需求，中信保诚人寿早在2014年就推出了高端子品牌——“传家”，致力于为高净值客户提供以保险保障为核心的一站式综合家族风险与财富管理方案。 以信相约、以诚相伴。中信保诚人寿将进一步聚焦客户需求，依托股东方综合金融优势，为高净值家庭提供全方位、一站式、有温度的综合解决方案，共同穿越周期，共赴美好生活。 1 中信保诚人寿李保海险有限公司 副总经理 序言二 构建稳固框架，浇筑坚实基座 2023年是不平凡的一年，疫情的阴霾已经消散，但其对经济生活的影响尚未完全消除。同时，全球地缘政治冲突不断，贸易战迁延未止，加上美元加息、中国地产行业震荡以及AI技术的兴起等事件，社会经济的走向以及民众财富的状况正在经历各类变量的考验。积极应对风险并维护家族发展的安全性和可持续性，成为了高净值人群当前亟需面对的时代课题。 2023年是中信保诚人寿「传家」连续第四年携手胡润百富发布中国高净值人群家族系列报告。在过去的三年里，我们深入了解了他们在品质生活、家族安全和家族传承方面的认知现状、规划筹措和生活痛点。2020年，尽管疫情冲击严重，但中国高净值家庭仍关心“品质生活”，尤其对健康管理的需求迅速增长。针对客户这一需求，我们在当年全面升级了增值服务体系，从而更好地满足健康需求。2021年，中国高净值人群数量快速增长至全球第二，“安全”再次超越“增长”成为高净值人群最为看重的投资理财目标。我们针对“安全”需求，广泛深入地应对家庭财富配置的变化，并提升专业法律税务队伍建设，为高客实现更安全的风险隔离功能。2022年，财富传承迎来井喷式发展，有97%的高净值人群已经考虑或正在考虑家族传承 事宜，预计未来10年中国高净值家庭将有18万亿元的财富传承给下一代。中信保诚人寿「传家」，这个定位于“更懂东方传承之道”的保险高端子品牌，因此设立了传承主题年，并独创提出“家族传承四步法”，为客户提供一站式传承综合解决方案。 本年度，我们携手胡润百富，对中国高净值家庭现 金流管理的认知现状、未来规划、危机应对进行深入挖掘和洞察，以更好地把握高净值人群的需求变化，进而提供周到的响应服务。我们发现，正向、稳定、持续的现金流是家庭幸福生活的必要条件，它能够有效保障高净值家庭的品质生活、家族安全和家族传承。当前，现金为王、稳健为重、保障先行是高净值人群现金流管理的主要思路。未来，提高风险意识、调整资金配置结构、配置年金险产品是高净值人群降低潜在现金流风险的三大举措。希望这些发现，能够为全社会的家庭现金流管理提供有益的启发。 现金流是企业的生命线，也是家庭幸福生活的必要保障。“家有万金，不如日进一文”。让我们共同探讨健康的家庭现金流构建，为美好的当下浇筑坚实基座，为绵延的未来打造强劲引擎。 2 中信保诚人危寿九高平净值业务部 总经理 序言三 「传家」九年，“守正笃实，久久为功” 自2014年设立高端子品牌「传家」以来，中信保诚人寿一路守正创新。尤其是在总公司层面设立了高净值业务部，作为“保险行业里的私人银行中心”，高净值业务部聚焦服务中国高净值家庭的安全与传承，与众多合作伙伴一起提供个性化的综合定制服务。 传家九年，作为“更懂东方传承之道”的高端子品牌，中信保诚人寿「传家」经历了不平凡的“昨天”。2014年，中信保诚人寿携手中信信托在业内率先推出保险金信托增值 服务。经过持续创新升级，已建立包括受益人信托、信托投 保、家庭保单等多种服务模式，全面实现了服务标准化、人员专业化、流程系统化，中信保诚人寿「传家」持续引领行业发展。目前，公司与近20家优秀信托公司开展合作，累计为数千高净值家庭提供了个性化财富传承方案。在满足高净值家庭财富传承需求的道路上，我们不断创新、不断前行。 传家九年，作为“更懂东方传承之道”的高端子品牌，中信保诚人寿「传家」历经九年的打磨，终于创造了自豪的“今天”。「传家」在提供专业金融服务的同时与国内外头部知名企 业合作，打造了中信保诚尊贵服务体系，提供包括健康管理、 出行护航、尊贵礼遇、法税服务、子女菁英教育、个性增值等特色权益的保险增值服务，为数万高净值家庭提供高端、优质 的服务体验，不断满足高净值家庭全方位品质生活需求。同时公司致力于真正为高客家庭解决代际传承的难题。「传家」不仅与国内外一流会计师事务所、律师事务所、养老机构等深度合作，更是设立了自有的法律、税务、资产配置等专家队伍，延展了文化、艺术、教育等版块的建设，通过综合且专业的服务切实解决复杂的家族传承规划问题。 传家九年，作为“更懂东方传承之道”的高端子品牌，中信保诚人寿「传家」必将拥有更美好的“明天”。「传家」在保险行业开创了传承主题年。官方合作同名电视剧《传 家》，讲述中国人的传承选择和家国情怀。联合胡润百富发 布家族传承调研报告，深入探讨中国高净值家庭对于家族传承安排的昨天、今天和明天。「传家」更是独创“家族传承规划四步法”，为中国高净值家庭客户提供综合定制化的传承一站式服务。中央电视台多家频道播出了中信保诚人寿 「传家」的广告片，将“传家风、传家训、传家业”的中华民族传统文化与红色经典精神有机结合，悠远传播。 曾国藩家书中说“盛时常作衰时想，上场当念下场时”。富贵人家宜牢记此二语。希望这份报告能帮助阅读者提前建构“现金流”规划的思维，提前布局家族的发展与传承。中信保诚人寿「传家」与您共创美好“明天”。 3 目录 01 序言 05 开篇 06 报告亮点 08 第一章 解码中国高净值人群 16 第二章 高净值家庭的现金流管理 48 第三章 高净值家庭的品质生活 62 第四章 高净值客户专访摘录 72 关于 中信保诚人寿「传家」 73 关于 胡润百富集团 74 研究方法及 版权声明 4 胡胡润润百R富up董e事rt长H/o首o席ge调w研e官rf 开篇 最近，全球各国语言对各国文化的影响，让我很感兴趣。我听到一个有趣的结论，那就是语言会影响人们对时间的感知。比如，在中文里，过去一个礼拜会说“上个礼拜”，未来一个礼拜会说“下个礼拜”。而在我们英语国家里，是说“前一个礼拜”（previousweek）和“后一个礼拜”（nextweek）。有学者认为，在古代，中文的书写是从上到下，于是对中国人来说，“上”代表着先发生，“下”代表着后发生。而英语的读写方向是从左往右，所以对英语国家的人来说，“前”代表着先发生，“后”代表着后发生。 还有一个令我印象更加深刻，说的是，语言有没有时态会影响一个人对未来的重视程度。斯坦福大学的研究者发现，使用没有未来时态语言的人，比使用有未来时态语言的人，退休时积累的财富多了39%。也许是因为，有未来时态的语言，比如英语，引导人们把未来和现在区分来看，所以未来的事，未来再考虑。而没有未来时态的语言，比如中文，会引导人们把未来和现在看成相同的对象，既然当前和未来连为一体，人们自然会对未来更加重视。因此，我相信，中国人更加重视未来规划。 对于高净值家庭来说，现金流管理是一项未来工程，是家庭生存和长远发展的基石。正向、稳定、持续的现金流是家庭幸福生活的必要条件，它能够有效保障高净值家庭的品质生活、家族安全和家族传承。为此，中信保诚人寿「传家」携手胡润百富，发布了《2023中国高净值家庭现金流管理报告》，希望借此，启发全社会对现金流管理的重视和思考。我认为报告中有几点值得您关注： 首先，中国地区拥有千万人民币家庭净资产的“高净值家庭”数量达到211万户，比上年增加5万户。财富规模持续增长的同时，他们也面对着未来计划内的人生目标和计划外的风险事件。我们发现，现金为王、稳健为重、保障先行是高净值人群现金流规划的主要思路，并且未来三年不会有明显变化。保障类金融工具更多地用于高净值人群在人生弱势阶段的现金流入，如慢病护理、养老和重疾，商业人身保险已经成为高净值家庭标配。 其次，高净值人群为自己规划的养老周期为29.8年，如果他们的平均退休年龄约为57.5岁（男性60岁，女性55岁），那么可间接推算，他们为自己设定的预期寿命约87.3岁，也就是说，高净值人群自我设定的预期寿命比当前中国平均水平高出9.1岁。在他们30年的退休生活中，退休前的储蓄和自行配置的商业年金保险是最受高净值人群倚仗的养老收入来源，尤其25-45岁群体，相比年长群体，他们更加认可年金险对于现金流管理的意义。 最后，2023年是中信保诚人寿「传家」连续第四年携手胡润百富发布反映高净值人群品质生活的消费价格指数 （LCPI），这也是胡润百富对该指数进行观察的第十七年。与去年相比，2023年中国高净值人群消费价格的总水平同比上涨了5.4%，高于国家统计局公布的全国居民消费价格指数（2023年7月CPI同比下降0.3%）。这说明，高净值人群依然保持着较高的消费能力和热情，这无疑会正向推动消费内循环，为中国经济提供不竭的前进动力。 近来，有句话给我印象深刻，“悲观是远见，乐观是智慧”。我想，它与我们这份报告非常契合。面对未来的风险事件，适度悲观，提前预备，一旦风险出现，从容去应对。面对未来的人生目标，乐观筹划，积极布局，届时事件来临，平稳去落实。 祝各位做好家庭现金流规划，祝各位成为时间的朋友，祝各位阅读愉快。 5 报告亮点 中国达高到净2值11家万庭户规模 关每注年奢在侈该消项费的的流那出部金分额高达净12值0家万庭元， 为9家7%庭配的置高了净商值业人人群身已保经险 高规净划值周人期群约对3养0老年的 广亮点东依1中然国是高拥净有值最家多庭高规净模值达家到庭2的11省万级户行。政的户单数位。增高幅净最快值。家过庭去TO一P年5，城高市净中，值上人群海中下降的。企业主占比上升，不动产投资者占比 中国拥有600万人民币家庭净资产的“富裕家庭”数量 达到518万户，拥有千万人民币家庭净资产的“高净值家庭”数量达到211万户，拥有亿元人民币家庭净资产的“超高净值家庭”数量达到13.8万户。拥有高净值家庭最多的五个城市是北京（30.6万户）、上海（27.1万户）、香港（21.5万户）、深圳（8.0万户）、广州（7.3万户）。TOP5城市中，上海的高净值家庭规模增幅最快（同比增长3