晨会纪要

晨会纪要 2024第（25）期发布日期：2024-02-05 投资咨询业务资格证监发【2014】217号中原期货研究所0371-586200810371-58620083 公司官方微信 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2024/2/5 8:00 2024/2/2 15:00 涨跌 涨跌幅/% 道琼斯工业指数 38,654.42 38,150.30 504.120 1.321 纳斯达克指数 15,628.95 15,164.01 464.940 3.066 标普500 4,958.61 4,845.65 112.960 2.331 恒生指数 15,533.56 15,533.56 0 0 SHIBOR隔夜 1.71 1.72 -0.008 -0.465 美元指数 104.06 103.97 0.099 0.095 美元兑人民币(CFETS) 0.00 7.18 -7.179 -100.0 主力合约 2024/2/1 2024/1/31 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2,058.2022.798,464.002,236.502,451.502,136.50 25,500.0016,215.00 23.9387.121,188.00 356.90 44.67 442.75 72.8177.67 2,057.7023.068,615.502,285.002,528.002,162.0026,185.0016,225.0024.0685.101,222.25368.5046.05448.0075.8580.69 0.50-0.270 -151.50 -48.50-76.50-25.50-685.0 -10.0 -0.130 2.020-34.250 -11.60-1.380-5.250-3.040-3.020 0.024-1.171-1.758-2.123-3.026-1.179-2.616-0.062-0.5402.374-2.802-3.148-2.997-1.172-4.008-3.743 COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘 LME锡LME镍ICE11号糖 ICE2号棉花 CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油ICE布油 金属 主力合约 2024/2/5 8:00 2024/2/2 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄金 483.02 484.82 -1.80-0.371 白银 5,885.00 5,943.00 -58.0-0.976 铜 68,730.00 68,630.00 100.00.146 锌 20,675.00 20,715.00 -40.0-0.193 铝 18,870.00 18,810.00 60.00.319 锡 214,280.00 214,010.00 270.00.126 国内 铅 16,200.00 16,240.00 -40.0-0.246 镍 126,650.00 126,430.00 220.00.174 氧化铝 3,148.00 3,134.00 14.00.447 铁矿石 948.00 941.00 7.00.744 螺纹钢 3,853.00 3,825.00 28.00.732 不锈钢 13,680.00 13,655.00 25.00.183 热轧卷板 3,988.00 3,967.00 21.00.529 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 烧碱 PX 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 2024/2/5 8:00 1,719.00 2,341.50 0.00 13,365.00 11,145.00 8,098.00 7,324.00 5,830.00 5,824.00 3,702.00 2,474.00 4,628.00 8,647.00 1,779.00 556.50 2,986.00 1,953.00 5,624.00 4,114.00 2,678.00 8,364.00 2024/2/5 8:00 4,714.00 3,601.00 3,003.00 2,504.00 7,118.00 7,647.00 7,020.00 6,523.00 2,392.00 2,831.00 16,045.00 22,140.00 2024/2/2 15:00 1,708.50 2,328.00 0.00 13,290.00 10,990.00 8,077.00 7,322.00 5,846.00 5,812.00 3,707.00 2,445.00 4,607.00 8,649.00 1,765.00 562.70 2,988.00 1,966.00 5,612.00 4,128.00 2,685.00 8,412.00 2024/2/2 15:00 4,719.00 3,601.00 2,997.00 2,502.00 7,144.00 7,675.00 7,052.00 6,482.00 2,405.00 2,844.00 15,990.00 22,040.00 涨跌 10.50 13.50 0 75.0 155.0 21.0 2.0 -16.0 12.0 -5.0 29.0 21.0 -2.0 14.0 -6.20 -2.0 -13.0 12.0 -14.0 -7.0 -48.0 涨跌 -5.0 0 6.0 2.0 -26.0 -28.0 -32.0 41.0 -13.0 -13.0 55.0 100.0 涨跌幅/% 0.615 0.580#DIV/0!0.564 1.410 0.260 0.027 -0.274 0.206 -0.135 1.186 0.456 -0.023 0.793 -1.102 -0.067 -0.661 0.214 -0.339 -0.261 -0.571 涨跌幅/% -0.106 0 0.20 0.080 -0.364 -0.365 -0.454 0.633 -0.541 -0.457 0.344 0.454 宏观要闻 1、证监会主席易会满主持召开党委会议，部署维护资本市场稳定工作。会议提出，要加快推进上市公司调研走访工作，切实解决具体困难和问题，加大优质上市公司支持力度。严把上市公司入口关，加大退市力度，大力提升上市公司质量。要深入排查违法违规线索，依法严厉打击操纵市场、恶意做空、内幕交易、欺诈发行等重大违法行为。要鼓励和支持各类投资机构加大逆周期布局，引导更多中长期资金入市。要认真倾听广大投资者的声音，及时回应投资者关切，保护投资者合法权益。要积极会同有关方面以更大力度统筹抓好稳定市场各项措施的落实落地，稳预期、稳信心，坚决防范市场异常波动。 2、根据央行公告，自2月5日起，金融机构存款准备金率下调0.5个百分点。此次降准将向市 场提供长期流动性约1万亿元，降准的实施力度、落地时点都超出市场预期。分析人士表示，从近期释放的信号看，2024年，货币政策在发力空间、结构优化、政策协调等方面将有许多新看点，专家预计，2月MLF利率、LPR可能进一步下调。 3、2024年以来，A股掀起一股回购小“高潮”。以深市为例，2024年开年至今，97家次公司披露回购方案或提议，拟回购金额70亿元至132.12亿元；626家次公司披露回购进展公告， 实施回购金额达到143.17亿元。仅1月29日以来，深市300家次公司披露回购进展，其中创 业板公司披露159家次，主板公司披露141家次。 4、《碳排放权交易管理暂行条例》全文公布，自2024年5月1日起施行。《条例》构建碳排放权交易管理基本制度框架，明确全国碳排放权注册登记机构和交易机构的法律地位和职责，碳排放权交易覆盖范围以及交易产品、交易主体和交易方式，重点排放单位确定，碳排放配额分配，年度温室气体排放报告编制与核查以及碳排放配额清缴和市场交易等事项。 5、国务院领导人同外国专家举行新春座谈会。他强调，中国的发展是开放的发展，我们敞开怀抱欢迎世界各地英才。中国政府将持续优化相关政策，进一步便利人员往来，加强知识产权等权益保护，为各国人才来华工作生活营造更好环境。 6、中国金融时报发文指出，无论是从物价表现、还是从货币供应、经济增长来看，中国经济都不符合通缩的特征。宏观政策要精准施策、综合施策，强化跨周期和逆周期调节，为经济增长和物价稳定营造良好的政策环境，提振市场信心和发展预期，推动经济运行持续好转。 7、上海招商引资和重大产业项目推进工作会议召开。上海市经济信息化委主任张英指出，要推动本市在沪央企、民营龙头企业加快投资，引导重点产业项目向优质智造空间集聚。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 花生，花生现货市场整体稳定，局部偏强，上货量少，临近春节，购销进入尾 声，短期预计震荡为主。 油脂 油脂，2日，豆油成交4900吨，棕榈油成交150吨，总成交比上一交易日减少31450吨，增幅86.16%。开机方面，全国125家油厂开机率下降至45.09%。根据 Mysteel农产品对全国主要油厂的调查情况显示，第5周（1月27日至2月2日）125家油厂大豆实际压榨量为191.07万吨，开机率为55%。外围环境来看，巴西大豆作物带降雨向南扩散,北方田间作业或略有放缓，阿根廷天气仍然不佳，油脂市场缺乏新的有力支撑，有超跌反弹需求，预期震荡为主。 白糖 国际方面，StoneX预计2024/25榨季巴西中南部地区糖产量将为4310万吨;11月份预估4320万吨。ISMA预计2023/24榨季印度食糖总产量估计为3305万吨，按照不出口，乙醇分流限制在170万吨，实际糖产量预计3135万吨，同比减150万吨，最终库存845万吨。巴西一季度出口预计较往年偏高，近期降雨港堵风险，印度不出口，世界更依赖巴西糖。最近两周降雨中性偏低，较之前转好，价格短期或有回调压力，长期看，天气风险仍存，支撑未来原糖价格。国内，2日广西现货价格稳定至6550附近。供应旺季需求淡季，内外价差亏损利润扩大，春节后市场或逐渐关注内外价差修复。短期资金持涨预期浓厚，糖价存看涨预期，套利关注5-9反套。 生猪 今日，生猪现货价格继续坚挺，截止到本周五现货价格15元/公斤左右，环比 +1.50元/公斤。市场目前现货强于期货，现实强于预期。节前随雨雪天气影响和内需加强，整体出价持续上涨，但临近春节价格见顶回落。盘面价格更多反映节后回落预期。继续维持节后盘卖偏空操作为主。（以上观点仅供参考，不做入市依据） 鸡蛋 今日，鸡蛋现货回落为主。主产区均价4.0元/斤。市场购销出现明显混乱。产区价格各自报价为主。雨雪天气影响销区到货减少，运输受阻。鸡蛋现货整体以内销价格为主导，预计春节前仍将维持震荡偏强。但期货盘面出现减仓弱反弹现象，转机仍未出现，建议部分留空单过节为主。（以上观点仅供参考，不做入市依据） 棉花 2月2日，中国主港报价小幅上涨。国际棉花价格指数（SM）98.19美分/磅，涨 1.30美分/磅，折一般贸易港口提货价17160元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）96.38美分/磅，涨1.30美分/磅，折一般贸易港口提货价16847元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为99.62美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价17407.07元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为100.41，折人民币一般贸易港口提货价17539.18元/吨。澳棉报价为97.82，折人民币一般贸易港口提货价17098.81元/吨。巴西棉报价为97.50，折人民币一般贸易港口提货价17043.77元/吨。乌兹别克斯坦棉报价为92.28，折人民币一般贸易港口提货价16141.03元/吨。西非棉的报价为98