北交所周报：指数及交易量有所回落，首家“北+H”递交港交所

指数及交易量有所回落，首家“北+H”递交港交所北证A股 ——北交所周报 核心观点（1.28-2.3）： 北证50本周跌幅为15.52%，日均成交额下滑至百亿以下。本周，北交所市场整体成交额达443亿元，仅周一成交量超百亿，日均成交金额下滑至百亿以下；周成交量为38.09亿股，较上周42.99亿股下降11.4%。北交所换手率仍保持较高水平，为36.47%。244家上市公司中，有10家周涨幅为正，涨幅最大的是同心传动（+21.28%），其次是丰光精密（+12.62%）、华信永道（+4.62%）、 分析师 范想想 ：010-80927663 ：fanxiangxiang_yj@chinastock.com.cn分析师登记编码：S0130518090002 恒进感应（+4.09%）等，跌幅最大的是华洋赛车（-32.49%）。从行业来看， 本周北交所各行业普遍下跌，传媒、食品饮料、社会服务行业跌幅相对较小。 首家“北+H”递交港交所，九家上市公司发布业绩快报或预告。1月29日，港交所文件显示，康乐卫士已正式提交上市申请材料，公司将有望成为首家“北 +H”上市公司。2023年6月29日，北交所与港交所在京签署合作备忘录，北交所和港交所将支持双方市场符合条件的已上市公司在对方市场申请上市，此举将便利北交所上市公司进行境外融资，促进北A上市公司高质量发展。此外，本周有九家公司发布业绩快报或业绩预告。其中，路斯股份净利润增速最大，预计净利润为0.71亿元（+64.62%）；其次为天铭科技，预计净利润为0.62 亿元（+40.84%），以及富恒新材，预计净利润为0.61亿元（+33.54%）。基康仪器、秋乐种业、许昌智能预计营业收入和净利润双增长；广厦环能和力王股份预计增收不增利；艾能聚预计营业收入与净利润均下滑。 本周北交所关联的主题基金与指数基金均有所下跌。本周北交所各行业表现不佳，以致北交所相关基金净值均下滑。本周北证50跌幅为15.52%，跌幅较上周进一步扩大。主题基金中，泰康北交所精选两年定开混合发起A跌幅最小 （-8.28%），强于北证50整体表现。本周北交所指数基金产品整体表现弱于主题基金，其中招商北证50成份指数发起式A跌幅最小，为-14.71%。 北交所整体市盈率回落至19倍左右。截至2024年2月2日收盘，北证A股的市盈率为19倍，较上周23倍市盈率有明显下滑，科创板公司和创业板公司市盈率也均有小幅下降，分别27倍和24倍。分行业看北交所上市公司的市盈率，农林牧渔行业平均市盈率仍保持最高，交通运输与传媒行业紧随其后；而市盈率相对较低的行业是环保、建筑装饰和电子行业。 投资建议：北交所交易热度略有下滑，但新股发行仍稳步推进，展望后市，我们认为板块整体有望震荡上行。2024年，对于北交所板块投资，建议重点关注公司基本面良好，在募投项目顺利推进中具备高成长性的公司，以及公司经营稳健，持续盈利能力佳的高股息率公司。下周发行情况：公布发行结果0家；申购0家。 风险提示：政策支持力度低于预期的风险，技术迭代较快的风险，市场竞争加剧的风险。 北交所重要数据（2024.02.03） 上市公司家数244 本周新增家数1 总股本（亿股）324.8 流通股本（亿股）172.05 总市值（亿元）3,322.35 流通市值（亿元）1,665.88 成交金额（万元）882,167.68 成交数量（万股）80,303.60 资料来源：北京证券交易所，中国银河证券研究院 北交所周报●北交所 2024年02月03日 www.chinastock.com.cn证券研究报告请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 目录 一、北交所动态及展望2 （一）本周市场回顾2 （二）北交所公司重要公告6 （三）北交所相关基金与指数表现9 二、新股概览及项目动态11 （一）北交所本周新上11 （二）下周新股申购情况12 （三）北交所项目动态12 三、北交所要闻14 四、风险提示16 一、北交所动态及展望 （一）本周市场回顾 本周北交所整体交易活跃度略有下滑，日均成交金额不及百亿水平。本周北交所市场整体成交额达443亿元， 较上周的550亿元有所下降，仅周一成交量超百亿，日均成交金额下滑至百亿以下；周成交量为38.09亿股，较上周42.99亿股下降11.4%。受整体市场情绪影响，北交所成交额与交易量均有下滑。 本周北交所的换手率仍然远高于其他上市板块。受市场整体影响，北交所本周整体呈现下跌态势，跌幅大于科创板、创业板，以及沪深主板。同时，本周北交所换手率也较上周有所下降，为36.47%。北交所本周成交额下滑至443亿元，较科创板与创业板的整体成交规模仍有较大差距。 表1：北交所本周情况概览（2024.01.28-2024.02.03） 日期 成交总金额 （亿元） 总成交量（亿股） 换手率 （%） 总市值 （亿元） 上市公司家数 当日涨幅第一标的 当日跌幅第一标的 当日涨幅第一行业 当日跌幅第一行业 新股 星期一 102.90 8.61 5.01 3,647.77 243 云星宇 微创光电 建筑装饰 传媒 -- 星期二 79.82 6.80 3.95 3,616.64 243 微创光电 西磁科技 社会服务 建筑装饰 -- 星期三 90.60 7.73 4.49 3,643.71 243 灿能电力 天纺标 传媒 社会服务 -- 星期四 81.55 6.92 4.02 3,489.75 243 花溪科技 天纺标 美容护理 社会服务 -- 星期五 88.21 8.03 4.66 3,322.42 244 同心传动 秋乐种业 社会服务 纺织服饰 1 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 根据北交所的数据显示，截至2024年2月2日，北交所上市公司总数为244家，总股本为324.8亿股，其中流 通股本为172.05亿股，流通股本较上周增加约0.5亿股；总市值为3322.35亿元，其中流通市值为1665.88亿元；当 市值(算术平均) 上市公司家数 亿元 本周成交额(合 计)亿元 本周换手率(算术平均)% 本周涨跌幅(流通 市值加权平均)% PE(TTM/整体法/剔除负值) 静态PB 北证A股 24413.62 443.08 36.47 -15.71 19.29 2.26 科创板 56784.40 2,321.59 11.57 -12.09 27.64 2.51 创业板 1,33665.26 7,767.46 18.15 -12.17 24.71 2.43 沪深主板A股 3,202187.15 27,250.76 12.19 -6.23 10.38 1.11 日成交金额为88.21亿元，当日成交数量为8.03亿股。表2：A股各板块本周情况对比（截至2024.02.03） 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 2022年以来，北交所成交数量及金额总体呈现波动上升趋势。2023年11月起，北交所周度成交总额首次破百亿，并波动上涨，周度成交总额稳定保持在500亿左右水平。2024年开年以来北交所整体热度有所回调，主要原因系国内经济仍处于复苏期，且中美两国货币政策错位，同时伴随美元指数与美债收益率的短期反弹，导致A股整体承压。 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明。2 图1：北交所周度成交金额及换手率（截至2024.02.03） 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 成交金额（合计）[单位]亿元 换手率（算数平均）[单位]% 90 80 70 60 50 40 30 20 10 2021-11 2021-12 2021-12 2022-01 2022-02 2022-03 2022-04 2022-04 2022-05 2022-06 2022-06 2022-07 2022-08 2022-08 2022-09 2022-10 2022-11 2022-11 2022-12 2023-01 2023-02 2023-02 2023-03 2023-04 2023-04 2023-05 2023-06 2023-06 2023-07 2023-08 2023-09 2023-09 2023-10 2023-11 2023-12 2023-12 2024-01 2024-02 0 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 北交所244家上市公司中，有10家公司周度涨幅为正，涨幅最大的是同心传动（+21.28%），其次是丰光精密 （+12.62%）、华信永道（+4.62%）、恒进感应（+4.09%）等，跌幅最大的是华洋赛车（-32.49%）。从行业来看，本周北交所行业普遍下跌，交通运输（-22.5%）、建筑材料（-21.6%）与国防军工跌幅较大，传媒（-9.4%）、食品饮料（-12.2%）和社会服务（-13.4%）行业跌幅相对较小。整体来看，北交所目前上市企业仍具有规模小、单一行业企业数量少的特征，因此行业整体表现受个股影响较大。 图2：本周行业涨跌幅排名（算术平均/%/截至2024.02.03） 北交所算数平均涨跌幅A股算数平均涨跌幅 -9.4 -12.2 -13.4 -15.0-15.6-15.7-16.1 -16.7-16.7-16.8-16.9-17.0-17.2-17.2-17.3-17.8 -18.0-18.3-18.4 -20.0 -21.0-21.6 -22.5 0 -5 -10 -15 -20 -25 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 图3：本周个股涨幅前十（%/截至2024.02.03）图4：本周个股跌幅前十（%/截至2024.02.03） 21.3 12.6 4.6 4.1 3.6 1.6 1.3 0.90.70.6 25 20 -32.5-31.4-31.2 -29.2-29.0-27.9-27.6-27.1-26.9-26.4 0 15-5 10-10 -15 5-20 0-25 -30 -35 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 图5：本周个股日均换手率前十（%/截至2024.02.03）图6：本周个股日均交易量前十（亿元/截至2024.02.03） 75.9 52.4 42.1 37.8 36.2 34.7 31.5 29.5 27.6 25.7 3.7 3.1 2.7 2.5 2.4 2.2 1.91.8 1.6 1.5 804 703.5 603 502.5 402 301.5 201 100.5 00 资料来源：iFinD，中国银河证券研究院资料来源：iFinD，中国银河证券研究院 表3：本周涨幅前十股票的市场数据（2024.01.28-2024.02.03，财务数据为2023Q3） 序号 代码 简称 所属行业 （%） （亿元） （亿元） （亿元） （PE-TTM） 1 833454.BJ 同心传动 汽车 21.28 8.99 1.22 0.16 38.82 2 430510.BJ 丰光精密 机械设备 12.62 30.53 1.54 0.16 49.36 3 837592.BJ 华信永道 计算机 4.62 13.80 0.76 -0.43 65.18 涨 4 838670.BJ 恒进感应 机械设备 4.09 16.01 0.44 0.18 41.01 幅 5 872895.BJ 花溪科技 机械设备 3.64 7.08 0.66 0.06 108.37 前 6 830896.BJ 旺成科技 汽车 1.63 9.46 2.61 0.33 22.69 十 7 873806.BJ 云星宇 计算机 1.25 30.46 16.07 0.85 25.97 8 870299.BJ 灿能电力 电力设备 0.93 6.87 0.65 0.14 25.90 9 838163.BJ 方大新材 轻工制造 0