投资参考

努力超越追求卓越 建设专业精准能源特色的卓越期货公司 □ 热点聚焦 1、我国经济景气水平有所回升，企业生产经营活动继续保持扩张，2024年经济实现平稳开局。国家统计局公布数据显示，1月制造业采购经理指数（PMI）为49.2%，环比上升0.2个百分点，结束连续3个月下降势头；非制造业商务活动指数为50.7%，上升0.3个百分点；综合PMI产出指数为50.9%，上升0.6个百分点，继续高于临界点。 2、2月起，国内将有一批新规施行。其中包括：《产业结构调整指导目录（2024年本）》《中央预算内投资项目监督管理办法》及《集体商标、证明商标注册和管理规定》开始施行；央行将于2月5日下调存款准备金率0.5个百分点，向市场提供长期流动性约1万亿元；《关于金融支持住房租赁市场发展的意见》自2月5日起施行，明确加大住房租赁开发建设信贷支持力度；2月9日起中国和新加坡互免签证。 3、1月A股行情在调整中收官，“中”字头大蓝筹股表现较好，价值风格表现优于成长。对于后市，券商认为，内外部多重因素共振将对A股市场形成支撑，2月投资者信心有望在波动中重拾。配置层面，看好红利策略和超跌成长方向机遇。 4、美联储将联邦基金利率的目标区间保持在5.25%到5.50%，符合市场预期。自2023年7月加息后，美联储的政策利率一直维持在二十二年来高位。本次声明删除了暗示未来进一步加息的措辞，称美联储预计，在对通胀降至目标更有信心以前，不适合降息。 5、美联储主席鲍威尔表示，FOMC利率可能处于本轮周期的峰值，但还需更多证据证明通胀已被遏制，多数委员预计今年可能降息多次，但并不认为3月就会启动降息，计划3月份开始深入讨论资产负债表问题。鲍威尔讲话后，美元上涨，美股跌幅扩大，黄金走低。 环球市场 1、美国三大股指全线收跌，道指跌0.82%报38150.3点，标普500指数跌1.61%报4845.65点，纳指跌 2.23%报15164.01点。思科跌3.94%，微软跌2.69%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌3.08%，谷歌跌7.5%，特斯拉跌2.24%。中概股涨跌不一，能链智电涨9.1%，亿航智能跌5.8%。1月份，道指涨1.22%，标普500指数涨1.59%，纳指涨1.02%。 2、欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌0.4%报16903.76点，法国CAC40指数跌0.27%报7656.75 点，英国富时100指数跌0.47%报7630.57点。 3、亚太主要股指收盘涨跌不一。韩国综合指数跌0.07%，报2497.09点；日经225指数涨0.61%，报 36286.71点；澳洲标普200指数涨1.06%，报7680.70点，连涨8日并创新高；新西兰NZX50指数跌 0.36%，报11872.10点；印度SENSEX30指数涨0.86%，报71752.11点；富时新加坡海峡指数涨0.09%，报3153.01点；富时马来西亚综指涨0.02%，报1512.98点。 4、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.33%报2057.7美元/盎司，COMEX白银期货跌 0.71%报23.06美元/盎司。 5、国际油价全线下跌，美油3月合约跌2.53%，报75.85美元/桶。布油4月合约跌2.39%，报80.53美元/桶。 6、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜涨0.01%报8615.5美元/吨，月涨0.66%；LME期锌跌1.42%报 2528美元/吨，月跌4.89%；LME期镍跌1.71%报16225美元/吨，月跌2.28%；LME期铝涨0.46%报2285美元/吨，月跌4.15%；LME期锡涨0.69%报26185美元/吨，月涨3.03%；LME期铅跌0.69%报2162美元/吨，月涨4.52%。 7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约涨跌不一，大豆期货涨0.29%报1222.25美分/蒲式耳，月跌5.84%；玉米期货涨0.06%报448美分/蒲式耳，月跌4.93%；小麦期货跌1.61%报595.75美分/蒲式耳，月跌5.14%。 8、美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌12.4个基点报4.221%，3年期美债收益率跌13.9个基点报 3.988%，5年期美债收益率跌13.3个基点报3.841%，10年期美债收益率跌12个基点报3.917%，30年期美债收益率跌8.2个基点报4.171%。 9、欧债收益率集体收跌，英国10年期国债收益率跌11个基点报3.789%，法国10年期国债收益率跌9.4个基点报2.660%，德国10年期国债收益率跌10.2个基点报2.163%，意大利10年期国债收益率跌6.9个基点报3.720%，西班牙10年期国债收益率跌8.3个基点报3.082%。 10、纽约尾盘，美元指数涨0.12%报103.52，非美货币表现分化，欧元兑美元跌0.25%报1.0818，英镑兑美元跌0.12%报1.2685，澳元兑美元跌0.53%报0.6567，美元兑日元跌0.45%报146.94，美元兑瑞郎跌0.05%报0.8613，离岸人民币对美元涨16个基点报7.1864。 宏观 1、中共中央政治局会议指出，2024年是新中国成立75周年，是实现“十四五”规划目标任务关键一年。要抓好高质量发展这个首要任务，深化改革开放，确保中央经济工作会议确定的重点任务落地落实，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。 2、中国-东盟自贸区3.0版第五轮谈判开幕。商务部副部长王受文表示，中方愿与东盟各方一道努力，按照领导人指示尽早完成谈判，在现有中国-东盟自贸协定和《区域全面经济伙伴关系协定》基础上，进一步提升贸易投资自由化水平。 3、央行上海总部2024年货币信贷工作会议要求，保持货币信贷总量合理增长，把握好贷款投放节奏，平滑信贷投放月度波动。继续释放贷款市场报价利率（LPR）改革成效。增强LPR对实际贷款利率指导性，推动实体 经济融资成本稳中有降。 4、央行周三开展5440亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，当日有4630亿元逆回购到期，因此实现净投放810亿元。 5、国家疾控局通报，浙江省发现一例H3N2与H10N5混合感染病例。此次疫情为一次偶发的禽到人跨种属传播。该病毒感染人风险低，未发生人传人的情况。 6、财政部、科技部发布《中央引导地方科技发展资金管理办法》，引导资金支持重大科技任务、区域科技创新体系建设、科技创新基地建设、科技成果转移转化、自由探索类基础研究。 7、中国香港2023年第四季度GDP初值同比增长4.3%，全年增长3.2%。香港特区政府发言人表示，香港经济在2023年第四季度继续恢复，访港旅游业和私人消费仍然是主要动力。 国内股市 1、大金融护盘未果，A股大幅调整，北向资金持续抄底买入。个股方面，宁德时代大涨7.70%，华建集团连续 2日上演“地天板”，*ST左江涉嫌重大财务造假，复牌一字跌停。截至收盘，上证指数跌1.48%报2788.55点， 1月累计下跌6.27%，月线6连阴；深证成指跌1.95%，月跌13.77%；创业板指跌0.66%，月跌16.81%；北证50跌0.18%，月跌22.52%；科创50跌1.86%，月跌19.62%；上证50跌0.73%，月跌3.09%；深证50跌0.59%，月跌10.42%；万得全A跌2.48%，月跌12.59%；万得双创跌3.34%，月跌21.78%；万得微盘股指数跌6.64%，月跌21.28%。当日A股成交额为7673.2亿元，北向资金净买入37.01亿元，宁德时代获净买入11.92亿元居首，药明康德遭净卖出3.26亿元最多。 2、香港恒生指数收跌1.39%报15485.07点，恒生科技指数跌3%，恒生国企指数跌1.54%。医药医疗、工业、科技板块跌幅居前，舜宇光学科技跌近12%，药明生物跌超8%；东方甄选涨超6%，传京东或与董宇辉合作，东方甄选有意出海。大市成交988.45亿港元，腾讯控股遭净卖出3.57亿港元最多，美团获净买入2.59亿港元居首。中国台湾加权指数收跌0.80%报17889.56点。 3、大盘持续低迷之际，上市公司回购热潮持续，1月31日再现回购高峰，盘后约有140余家上市公司发布回购计划以及回购进展。据统计，今年以来已有近500家上市公司进行了回购，400余家上市公司的回购计划正在实施中。 4、监管部门近期调整更新证券公司白名单评估标准。最新评估标准分为股权结构和经营管理、合规内控、风险控制、同业竞争、受处罚情况和其他等六部分内容，框架与旧版标准基本一致，但细化每项内容具体要求。 5、2024年1月收官，由于市场分化明显，投资A股的基金业绩也大幅分化，首尾业绩相差高达37个百分点。多位基金经理表示，持有确定性较高标的获取稳定收益或是新形成的重要投资方式，而防御类资产或仍是当下资金追捧的对象。 6、多个独立信源表示，“杭州30亿量化私募跑路”事件幕后主角毛崴已经被抓。自证监会宣布对杭州瑜瑶、深圳汇盛等私募机构立案调查以来，投资人一直密切关注事件进展。 7、截至1月31日，已有2800多家公司公布了2023年度业绩快报或预告。以预计净利润增幅中值统计，接近 55%的公司去年业绩实现增长，逾千家公司净利润增速超50%。 8、2023胡润世界500强榜单发布，OpenAI以500亿美元价值首次上榜；太阳能电池板制造商隆基绿能、爱尔眼科、顺丰控股、牧原食品等跌出榜单。 9、生物医药板块的估值，在二级市场处于底部。而在一级市场，生物医药企业同样在穿越寒冬。过去短短2个月，已有接近20家生物医药企业集中按下IPO的“终止键”，其数量相当于2022年全年的总量。这其中，既有发行人本身的问题，也有行业景气度、集采、反腐等多重政策影响。 10、格力电器否认2亿年终奖是用格力手机抵扣，称调增的年终奖发放范围不含中高层干部，调增部分向生产一线员工倾斜。此外，年终奖也不是以积分形式下发。 11、A股破净股数量再次增加。据Wind统计口径，目前A股市场破净股数量已达558只，破净股数量和破净股占比均创出年内新高。从历史情况来看，破净股数量与行情相关性较强，股市低迷时破净股数量大幅增加，市场估值下降，同时市场也进入价值区间，逐渐向市场底部靠拢。 12、知情人士称，华为和江淮汽车合作打造的首款车并非此前盛传的MPV，而是一款百万级轿车，对标宝马7 系，新车预计将在今年4季度正式上市。 13、消息称小米汽车首款车SU7将于2月中下旬正式进入SOP（StartofProduction）阶段，启动批量生产。据悉，SOP后首月，即3月产量计划在2000辆左右，并且有望在2024年中完成产能爬坡，7月产量可达万辆以上。 14、证监会同意中瑞电子创业板IPO注册。深交所上市委公告，科通技术首发将于2月7日上会。金融 1、最高人民法院、最高人民检察院表示，根据刑法修正案（十二），将“徇私舞弊低价折股、出售国有资产罪”调整为“徇私舞弊低价折股、出售公司、企业资产罪”，规定自3月1日起施行。 2、在银行工作人员揽储冲指标压力下，催生一种“日切”存款冲量“玩法”，即利用各家银行系统确认存款时间差，储户同一笔存款一天内在多家银行之间转入、转出，从而获得多份存款利息。已有地方监管部门注意到“日切套利”风险。 3、北京产权交易所发布声明称，公司与境外企业CBEXGroup无任何业务往来、股权合作或其他任何形式的合作关系。北京产权交易所从未开展过任何形式的加密货币、虚拟货币等交易业务。 4、此前极度火热、溢价率高企的美国50ETF继续大跌，周三盘中一度跌停。截至收盘，美国50ETF下跌 9.83%，溢价率已经抹平。该基金此前连续涨停，溢价率超过40%，获得市场较高关注。 5、花旗集团任命陆烜为花旗中国总裁，领导花旗中国业务发展及运营管理，推动客户业务战略关系，监督履行遵守合规。陆烜还被任命担任花旗银行（中国）有限公司行长及董事。