深度变革：油气行业

——深油度气行业变革 文章包括： 油气企业的转型规划 油气行业在均衡投资中的机遇检视天然气市场的环境绩效 能源行业政策和法规的充分利用 毕马威国际 kpmg.com/drillingdown 前言 根据市场需求及利益相关方预期实现减排 在八次20缔23约年《方联大合会（国C气OP候2变8）化召框开架之公前约，油》第气二行业十受清到洁了能公源众转的型空的前中关坚注力量。作，油为气推行动业全成球为减关排注和热积极点参亦与在，情能理源之将中无。法简完而成言转之型，没。有油气行业的 尽见管未弃来，用油油气气将资继源续的保呼持声其此在起全彼球落能，但源在结可构预中的能主源导安地全位的，担这忧一、全发球展共中识国正家在所不面断临增的强能。源在对贫困动下风，险能以源及需新求兴已市攀场上海历量史能高源位需。求等此因时素将的油气推资导致源能从源能价源格结飙构升中。剔除，只会刺激能源需求，并 实现和净化零石及能能源源之转间型作目出标简，单并抉不择是，在而可是再涉生及能制定源和全化面石、多能样源的的能融源合解发决展方。案，即实现可再生能 当行前的，转油型气计公划司，面在临确的保挑能战源是安，全如稳何定制供定应切的实可同时客，户满的足预利期益和相需关求方。、投资者、监管机构及广大 先及其进相技关术价，企值业，从能而够制了定解切各实种可可行供的选路择径的，方稳步案迈协作向能力源，多打元造化强未有来力。的成合功作的伙另伴一关关系键。是提升 气供应商提供了优质服务。 们的深刻见解和丰富经验。 减排或净零排放宏伟愿景作出的承诺。 因目标此，这油对气大公多司数的油当气务公之司急而仍言是，实均现涉长及期履业行就务毕富马的威脱拥碳有和覆能盖源多实学践科经专验，业为人全士球网众络多，顶具级备油丰毕能马源威转专型业有人着士卓对越挑洞战察与力机，并遇期并待存与的您油分气享公司我 谨碳专代业表人本士刊，作我者们及时毕刻马准威备全着球为网您络规中划能筹源谋和。如脱您当地想毕获马得威量成身员定所制取的得能联源系转。型咨询服务，请与 顺致 本路径刊实各现章脱节碳的和观能点源包转括型：油。此气外公，司整可个通油过气多行业种商祺价组合值的链机中遇蕴含。能各否种抓减住排机创遇收，、技塑术造是多关元键化。凭投借资 JonathonPeacock油气行业全球主管 毕马威国际 ©及毕20马24威毕会马计威师华事振务会所计—师香事港务特所别(特行殊政普区通合合伙伙制)事—务中所国，合均伙是制与会英计国师私事营务担所保，有毕限马公威司企—业毕咨马询威(中国国际)有有限限公公司司相—关中联国的有独限立责成任员公所司全，球毕性马组威会织中计的师成事员务。所版—权澳所门有特，别不行得政转区载合。在伙中制国事印务刷所。，2 目录 04 转油型气企规业划的 22 能充分源利行业用政策和法规的 1227 油的机气行遇业在均衡投资中推后动续能措源施转型的 18 检视天然气市场的环境绩效 ©及毕20马24威毕会马计威师华事振务会所计—师香事港务特所别(特行殊政普区通合合伙伙制)事—务中所国，合均伙是制与会英计国师私事营务担所保，有毕限马公威司企—业毕咨马询威(中国国际)有有限限公公司司相—关中联国的有独限立责成任员公所司全，球毕性马组威会织中计的师成事员务。所版—权澳所门有特，别不行得政转区载合。在伙中制国事印务刷所。，3 能源行业充政分策利和用法规的 深度变革 油气企业的转型规划 油气企业的转型规划 油转气型企规业划的 油气行业的在机均遇衡投资中 建议，携手打造切实可行的转型计划。 当增前。在，油此气背公景司下，面毕临马的威能将源为转客型户压提力供与专日业俱 检视天然气绩市效场的环境 作者：AZancdhreawryMScHhwaradryt,z毕,基马础威设脱施碳与中气心候加咨拿询大总负监责，人毕，马毕威马美威国加拿大 推动能源转型的后续措施 ©及毕20马24威毕会马计威师华事振务会所计—师香事港务特所别(特行殊政普区通合合伙伙制)事—务中所国，合均伙是制与会英计国师私事营务担所保，有毕限马公威司企—业毕咨马询威(中国国际)有有限限公公司司相—关中联国的有独限立责成任员公所司全，球毕性马组威会织中计的师成事员务。所版—权澳所门有特，别不行得政转区载合。在伙中制国事印务刷所。，4 贡献寄予厚望。近年来，尽管可再生 及利益相关方均对油气公司的减排 在油全气球行争业相的迈众向多净业零界未领来导的者、背消景费下者， 占全球一次能源消耗比例仍维持在 应如何应对持续增长的能源需求？ 能源的使用量有所增加，化石燃料所稳定水平（截止2022年末为82%）。1在担保性障和能可源持安续全性，的并前确提保下能，源油的气可行负业 除变，了油促气进公化司石还燃可料采向取可一持系续列能其源转他措排措施施来：推避动免能所源有转非型紧，急例燃如烧以活下动减， 使油气用工绿艺色中电引力入为碳上捕游获设、利施用供和电存，在储 （围C。CUS）技术，并扩大蓝氢的使用范 多组数合情的况多下元，化能，源即转，对型各涉种及可公持司续投能资源产和。创（新参技见术本进期《行深投度资变并革形》成中相均关衡投我资们组鼓合励中油的气油公气司机利遇用章当节前）业。因务此收，入并拓布展局收未入来来，积源极。探索新型业务模式 深度变革 尽用量管有可所再增生加能，源化的石燃使料所占全例球仍一维次持能在源稳 油气企业的转型规划 油气企业的转型规划 定末为水8平2（%截）。至”2022年 油气行业的在机均遇衡投资中 尽管可再生能源的使用量有所增加，化石燃料所占比例保持82% 检视天然气绩市效场的环境 按类型划分的一次能源消耗量一次能源份额 艾焦占世界消耗量的百分比（%） 700 600 500 400 300 200 100 0 40% 35% 30% 25% 20% 15% 能源行业充政分策利和用法规的 10% 5% 0 20122014201620182020202220122013201420152016201720182019202020212022 煤炭石油天然气核能水电可再生能源 资料来源：能源研究院联合毕马威国际及科尔尼（Kearney）公司发布的《世界能源统计年鉴2023》，2023年。 推动能源转型的后续措施 1资料来源：能源研究院联合毕马威国际及科尔尼（Kearney）公司发布的《世界能源统计年鉴2023》，2023年。 ©及毕20马24威毕会马计威师华事振务会所计—师香事港务特所别(特行殊政普区通合合伙伙制)事—务中所国，合均伙是制与会英计国师私事营务担所保，有毕限马公威司企—业毕咨马询威(中国国际)有有限限公公司司相—关中联国的有独限立责成任员公所司全，球毕性马组威会织中计的师成事员务。所版—权澳所门有特，别不行得政转区载合。在伙中制国事印务刷所。，5 深度变革 高 技术成熟度及影响力 油气企业的转型规划 油气企业的转型规划 油气行业的在机均遇衡投资中 当期前部，署人阶工段智。能但尚凭处借于基早于处数理据海的量剖复析杂和、预非测结能构力化，人定力助工减手智少。能碳在已足向迹低计碳企划运的营转制得型的工过智程能中辅，助企决业策已来通过推进踪和各预项测温工室作气。体”2计量、跟 能源行业充政分策利和用法规的 技术成熟度 中 可持续交通 塑料热解人工智能与数字孪生 废气发电 （碳C捕CU获S、）利技用术和存储 蓝氢 蒸电可汽气持裂化解装置的 低 中 液化天然气（船SAF续）航空燃料 高 料生产 低碳电力 生物燃 甲烷减排技术 设备效率 低 技术影响力 检视天然气绩市效场的环境 资料来源：《能源技术展望——清洁能源技术指南》，国际能源署，2023年9月 推动能源转型的后续措施 2《环球邮报》，2023年10月25日 ©及毕20马24威毕会马计威师华事振务会所计—师香事港务特所别(特行殊政普区通合合伙伙制)事—务中所国，合均伙是制与会英计国师私事营务担所保，有毕限马公威司企—业毕咨马询威(中国国际)有有限限公公司司相—关中联国的有独限立责成任员公所司全，球毕性马组威会织中计的师成事员务。所版—权澳所门有特，别不行得政转区载合。在伙中制国事印务刷所。，6 制主要定转考虑型因计素划的 深度变革 对当企的业投而资言区，域把绝握非投易资事时。机实并际确上定，当适前才大能多制数定油适气当公的司转均型需计要划外并部向协利助益相划时关，方油报气告公转司型可进考度虑。以在下制因定素转：型计 略有不同。 •投务模资式对或象技：确术定领投域资是哪一些项新颇型具挑业战资的者工热作衷。于我投们资观碳察捕发获现、，利大用量投与封电存车(充CC电U设S)施、可、生再物生气能和源生、氢物能燃、料气公等司各正种在新利型用技自术身领优域势。这不些断寻油求阳新产机业遇领，域深（例入如布电局池各矿种物未开来采朝和会加因工愿）景。但、目油标气和公实司力的的投差资距重点而 能源行业充政分策利和用法规的 •投投资资时时机机：也对是企一业道而难言题，精。油准气把握公司开目发前策采略用，不阶会段预性先的对新大能型源项资产目 前常期按投阶入段大划量分资为金几个。大子型项项目目，通以便风将险任降何至特可定接时受间水内平的。油市气场公波动司只资规有模在回。理报想率状合况理下时，随才着会需扩求大上投行某，些投市资场规中模，亦对会替水代涨能船源高的。需但在求有公待司进应一该步着挖手掘打提造升与。客因户此、，供油气应商系和统发，以电提商高协市同场合需作求的和伙产伴品生态供应的若。令干人激欣励慰措的施是和，目融前资多机国制出有台助于资的降可低行需性求。风险，并提升项目融 •投案》资的区财域政：激得励益措于《施通和胀商削业减信法心 提的振替措代施能，源美热国门成投为资极国具。吸尽引管力其 他励措市施场来也提纷升纷它效们仿在，企主图要通能过源领激域资的决投策资的吸关引键力还是。对在企于业识而别言优，投良 的资投区资域区内域获，得以最实大现的在投现资有汇的报投。油应考气虑公当司地在的确供定应投链资物区流域能时力，和还 油气企业的转型规划 油气企业的转型规划 油气行业的在机均遇衡投资中 检视天然气绩市效场的环境 技术的可用性。 •投张业资务方的式方：企式业会进因入所新处领行域业及或技扩术公司水通平常的选差择异的而方有式所包不括同投。油资新气技链内术的、资主助要初参创与企者业。我或们收认购为价，无值论提采升用供何应种链方安式全（水例平如、扩拥大抱需新求技、术司均、开需发打新造型投业资务生模态式系）统，油并气构公建合的顺作利伙实伴施关。系类，似以地推，动现转有型激计励措划施的构可建能方会式影和响结此构类体合系作。伙伴关系 推动能源转型的后续措施 ©及毕20马24威毕会马计威师华事振务会所计—师香事港务特所别(特行殊政普区通合合伙伙制)事—务中所国，合均伙是制与会英计国师私事营务担所保，有毕限马公威司企—业毕咨马询威(中国国际)有有限限公公司司相—关中联国的有独限立责成任员公所司全，球毕性马组威会织中计的师成事员务。所版—权澳所门有特，别不行得政转区载合。在伙中制国事印务刷所。，7 增促强转信型心 确保计划的完整性 一份确保转型计划顺利实施的检查清单可包括以下项目： •我们清晰了解范围1和范围2排放的来源。 •我机遇们，清并楚制哪定些了业应务对环计节划蕴。含最大的气候及可持续发展相关风险和 •我明确们规清划楚。了解我们有哪些措施来实现短期、中期和长期减排目标的 •我将对们资确产信负，我债们表知产悉生可的持影续响投。资项目对应的融资手段，以及该手段 •我通们。定期与供应商、客户和投资者就气候和可持续发展事项进行沟 •我下的们灵的活运性营。模式和公司结构可以最大限度地提高我们在净零环境 •我告职们务已及就职气责候。和可持续发展进程，明确了业务中的交付、追踪和报 •我可持们续所发有展的理金念融。系统、业务运营以及思考和投资方式已涵盖气候和 •我大风们险的和碳机排遇放。数据和其他指标十分可靠且易于获取，有利于追踪最 •我何阐们述清我