2024 工业技术展望
PitchBookData,Inc. 约翰·加伯特创始人、CEO NizarTarhuni机构研究和编辑副总裁保罗·康德拉新兴技术研究主管 机构研究小组 分析 FirstnameLastnameTitlefirst.last@pitchbook.com FirstnameLastnameTitlefirst.last@pitchbook.com FirstnameLastnameTitlefirst.last@pitchbook.com FirstnameLastnameTitlefirst.last@pitchbook.com FirstnameLastnameTitlefirst.last@pitchbook.com FirstnameLastnameTitlefirst.last@pitchbook.com FirstnameLastnameTitlefirst.last@pitchbook.com FirstnameLastnameTitlefirst.last@pitchbook.com Data 姓氏姓氏 Title 发布 由FirstnameLastname设计 发表于月D,YYYY 机构研究小组 新兴技术研究 2024工业技术展望 我们的分析师对2024年工业技术市场的展望 分析 布伦丹·伯克 新兴技术高级分析师brendan.burke@pitchbook.com PitchBook是一家晨星公司，为在私人市场开展业务的专业人士提供最全面、最准确和难以找到的数据。 亚历克斯·弗雷德里克 新兴技术高级分析师alex.frederick@pitchbook.com JonathanGeurkink新兴技术高级分析师 约翰·麦克唐纳 新兴技术高级分析师john.macdonagh@pitchbook.com 2024展望 P.2Agtech：自主农场机器人的采用率将大幅增加。 第4页物联网：私人5G创业公司将在后期交易或收购中产生独角兽估值。 第6页供应链技术：无人机交付将在美国商业化，并获得更多资金和投资者对该领域的兴趣。 Data 科林·安德森数据分析师 第8页碳排放技术：随着2022年和2023年的不确定性，对碳信用的需求将恢复。第10页清洁能源：美国清洁氢技术公司将成为收购目标。 发布 设计师：JoeySchaffer 发表于2023年12月19日 1 亚历克斯·弗雷德里克 新兴技术高级分析师alex.frederick@pitchbook.com AGTECH 展望：自主农场机器人的采用率将大幅增加。 基本原理 2024年自主农场机器人的采用预期激增是由应对农业部门关键挑战的令人信服的因素汇聚推动的。首先，持续的全球农业劳动力短缺正在推动农民寻求替代解决方案，农场自动化提供了 可行的应对措施，以减轻劳动力可用性下降的影响。其次，技术进步，特别是在人工智能、传感器和自动化方面 ，已经成熟到机器人系统的成本效益和可靠性使它们越来越有吸引力被广泛采用的程度。第三，优化资源使用、降低运营成本和提高整体农场效率的必要性与现代农场机器人的能力无缝对接，将其定位为实现更可持续和更具生产力的农业未来的重要工具。第四，机器人即服务模式的兴起被证明有助于降低与采用这些技术相关的前期成本。第五，试点研究已经成功地证明了农业机器人的有效性，公司现在正在向全面商业化过渡，这使得2024年成为将这些技术整合到主流农业运营中的关键一年。 自动化可以应用于许多农业活动,包括耕作、种植、播种、除草和收获。这些技术有望在2024年获得广泛认可,并重新定义全球农业运营方式。 几个关键参与者处于推动农场机器人和自动化创新的最前沿。像农业机械先驱约翰迪尔(JohDeere)及其专门从事机器学习和计算机视觉的子公司蓝河科技(BleRiverTechology)这样的行业支持者正在引领这一潮流。迪尔是该领域最杰出的现有企业之一，在过去六年中加快了机器人和自动化创新。它已经收购了多家自动化初创公司，包括蓝河科技和熊旗机器人，以增强其能力和产品组合。其产品组合包括自动拖拉机和拖拉机机具。2021年，该公司推出了首个See＆Spray产品，该产品使用计算机视觉和喷嘴控制技术喷洒杂草，避免土壤和农作物。迪尔准备以先进的知识产权、先发优势以及强大的销售和运营网络引领农业自动化市场。 此外，拥有强大的售后支持能力将为迪尔提供 相对于竞争的初创公司的优势，并向那些不愿采用新的复杂硬件的客户灌输信心。 尽管迪尔是自动拖拉机和拖拉机机具的主要供应商，但自主机器人领域主要由初创公司主导。初创公司FarmWise是除草机器人和机具的主要生产商。它正在开发一个独立的自主除草机器人以及两个自动除草机具。纳奥 Technologies正在开发各种可以除草和种植农作物的自主田间和葡萄园机器人。其他主要提供商包括CarbonRobotics，HarvestAutomation和SwarmFarm。 虽然好处很明显，但挑战仍然存在，主要与初始投资成本和将新技术整合到现有农业经营中有关。 中小型农民在采用这些创新技术时可能会遇到障碍，因此需要支持和培训才能实现无缝过渡。最后，农民希望当地经销商或技术人员提供可靠的服务和维修支持，这对于一家小型初创公司来说可能是一项挑战。 风险 预计2024年农场自动化采用的增加可能会面临挑战，原因是初始成本高、技术集成问题、数据安全问题以及监管框架适应该领域快速发展的潜在延迟。 主要的自主农场机器人公司* Company 钥匙产品 募集总额( $M)最后一次融资 IPO可能性 lityM&AprobBilityNoexit a概率 君主拖拉机 智能喷雾器 $148.5 N/A 85% 12% 3% 青绿色机器人技术 自主拖拉机 $58.0 N/A 24% 65% 11% Carbon机器人技术 自主激光器除草 $66.3 $154.0 21% 74% 5% 机器人 Greeneye技术智能喷雾器 $44.8 N/A 17% 75% 8% 纳伊奥Technologies 自主多用藤蔓 和田间机器人除 $55.3 $60.6 14% 67% 19% FarmWise 自主机械$74.4N/A9%88%3% 草机器人实施 TerraClear 自治岩石拣选 $37.1 $83.0 9% 78% 13% 格林菲尔德 多自用主途侦机察器机人器人 $11.7 N/A 4% 88% 8% Aigen 自治,太阳能供电， $18.1 $57.0 3% 87% 10% 资料来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年12月6日 Burro自主多用机器人$20.6$38.9注：概率数据1基%于PitchBookVC退出预测91方%法。8% 布伦丹·伯克 新兴技术高级分析师brendan.burke@pitchbook.com 物联网 展望：私人5G初创公司将在后期交易或收购中产生独角兽估值。 基本原理 独角兽的估值在物联网（IoT）行业中很少见，只有Dragos和EqipmetShare的两笔VC交易在2023年对北美和欧洲的估值超过10亿美元。5G初创公司还没有达到这个门槛，尽管中期公司实现了快速的估值增长，并且在2020年Cradlepoit退出了10亿美元的市场。未来一年，许多技术和商业进入壁垒将有所缓解，收入增长正在加快。 加速。私人领导者的筹款时间表与这一趋势保持一致，为增长阶段和企业VC投资者以及电信收购者创造了投资机会。 5G网络正在各个设施中部署，以实现高带宽，其延迟比4GLTE低50倍，每平方英尺可支持多达100倍的设备。根据IDC的研究，2023年上半年披露了33个新的专用蜂窝网络。1超过一半的新私有蜂窝网络基于5G，这表明该技术被工业客户优先考虑。这些网络将包括毫米波或mmWave硬件，为IT设备和物联网传感器提供高频连接。 2024年私人5G支出增长有望加速。根据IDC的估计，支出将在2024年达到2021年以来的最高增长率，达到23.1％，超过20亿美元，支出增长连续两次同比下降。2生态系统受到兼容设备的芯片可用性和长集成时间的限制。我们相信这些压力将在2024年中期和 专用LTE/5G市场规模估算（$B）* $1.2 $1.5 $1.8 $2.2 2021 2022 2023 2024e 来源：IDC•地理：全球•*截至2023年6月28日 1：“从1H23公开宣布的合同更新了全球私有4G/5G网络市场见解”，IDC，2023年8月3日。2：“全球私有LTE/5G无线基础设施预测，2023- 2027年”，IDC，2023年6月27日。 在目前由传统系统集成商主导的市场中，提供企业销售活动的初创公司可能会中断。现在市场足够大，可以容纳大型支持初创公司。 5G在物联网中产生了独特的高价值创业成果。爱立信在2020年以11亿美元收购Cradlepoit，开始了5G并购浪潮。2022年，高通以3.50亿美元收购了5G软件初创公司Cellwize。在2023年第一季度，惠普企业以4.90亿美元的价格收购了5G连接供应商Athoet，以与其ArbaNetworig产品套件保持一致。Athoet提供与硬件无关的连接管理软件，并已完成。 这些交易将迫使电信、网络和半导体领域的现有企业提高其5G网络管理的软件能力。 关于物联网设备兼容性的技术问题将被称为5G缩减能力（RedCap）的新协议的开发进一步解决。RedCap旨在通过具有更低成本，复杂性和功耗的新设备来扩展5G生态系统。芯片供应商宣布推出支持此功能的新产品 技术包括Qualcomm、MediaTek和MLINK。我们相信这些功能在2024年将比蜂窝物联网和Wi-Fi等其他通信协议增长得更快，为宣布支持产品的初创公司提供了顺风。 可以从这些顺风中受益的有前途的初创公司包括CohereTechnologies，Celona和EdgeQ。这些初创公司的价值都超过了 在过去的两年中，$3.00亿美元，并且可能需要在2024年筹集后续资金。这些公司可以通过推出兼容芯片和协议的软件支持，从5GRedCap的转变中受益。每个公司 根据PitchBookVC退出预测方法，成功概率超过90%，这表明他们可能在不久的将来取得积极成果 。根据同样的方法，EdgeQ和Celona的机会分数分别为87和79，使他们成为退出候选人。 Company 关闭日期 交易价值（ M美元） 事后价值（百万美离子 元） 交易类型 首席投资者(s) 估值提升(posttopre) 最近的主要私人交易 5GVC* EdgeQ2023年3月16日$71.6$300.0系列B5G风投1.5x Cohere技术 2023年1月30日 $32.5 $461.7 D1系列 BCE 1.0x Celona 2022年3月8日 $60.0 $360.0 D系列 DigitalBridge组 2.8x 资料来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年12月4日 风险 由于芯片限制、集成问题和缺乏支持的物联网设备，过去两年私有5G的推出速度有所放缓。这些问题可能会持续到2024年，并抑制对初创企业的投资。此外，自5G初创公司上一轮融资以来，私募估值持续压缩，为提高估值带来了挑战。债务也是公共和私人公司5G网络建设的有效工具，可以替代稀释性资金。 JonathanGeurkink 新兴技术高级分析师jonathan.geurkink@pitchbook.com 供应链技术 展望：无人机交付将在美国商业化，更多的资金和投资者对该领域的兴趣。 基本原理 美国联邦航空管理局（FAA）以安全为主要考虑因素来监管无人机交付市场。迄今为止，无人机一直受到所谓的超视距（BVLOS）限制，这意味着操作员必须在飞行时始终将无人机置于视线范围内。这一限制代表了无人机交付市场发展的一个重大(有些人可能会说是不可逾
