量化基金周报
2024年1月29日 量化基金周报 核心观点： 分析师 其 它 策 略 基 金 表 现。本 周 定 增 主 题 基 金 收 益 中 位 数 为-0.61%； 提 取 业 绩 报 酬的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-0.20%； 行 业 主 题 轮 动 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-1.03%；多 因 子 类 型 的基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-0.26%；大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-0.43%。 私 募中 证1000指 数增 强 基 金 表 现 较 好。私 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 超 额 收益 为-0.85%，同 期 公 募 超 额 收 益 为-0.21%；私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收益 为0.00%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.24%； 私 募 中 证1000指 数 增 强 基 金 超 额收 益 为0.16%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.27%。 风险 提 示 ：报 告 结 论 基 于 历 史 价 格 信 息 和 统计 规 律 ， 但 二 级 市 场 受 各 种 即 时性 政 策 影 响 易 出 现 统 计 规 律 之 外 的 走 势， 所 以 报告 结 论 有 可 能 无 法 正 确 预 测市 场 发 展 ， 报 告 阅 读 者 需 审 慎 参 考 报 告 结 论。 相关研究 目录 （一）指数增强基金........................................................................................................................................................................3（二）绝对收益及其它量化基金...................................................................................................................................................4 四、风险提示................................................................................................................................................................................8 一、公募量化基金表现 （一）指数增强基金 中 证1000指 数 增 强 基 金 表 现 较 好。本 周 沪 深300指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.01%，中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收益 中 位 数 为0.54%，中 证1000指 数增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.66%。其 它 指 数 增强 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.11%； 绝 对 收 益 （ 对 冲 ） 类 型 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-0.17%； 其 它 主 动 量 化类 型 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-0.43%。 本 周 （ 截 至 日 期 ；20240126） 纳 入 统 计 的 沪 深300指 数 增 强 基 金 数 量 为57只 ， 本 周 超 额 收 益 中 位数 为0.01%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.64%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为0.64%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数为0.64%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为1.49%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-1.85%。 本 周 纳入 统 计 的 中证500指 数 增 强 基 金 数 量 为62只 ，本 周 超 额 收 益 中 位 数 为0.54%，本 月 超 额 收 益 中 位 数 为1.75%，本 季度 超 额 中 位 数 收 益 为1.75%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数 为1.75%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为1.80%， 本周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-3.16%。本 周 纳 入 统 计 的 中 证1000指 数 增 强 基 金 数 量 为35只，本 周 超 额 收 益中 位 数 为0.66%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为1.87%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为1.87%， 本 年 度 超 额 收 益 中位 数 为1.87%。 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为1.34%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-0.77%。其 它指 数 增 强基 金 纳 入 统 计 的 数 量 为85只 ，本 周 收 益 中 位 数 为0.11%，本 月 收 益 中 位 数 为0.09%，本 季 度 中 位 数 收 益为0.09%，本 年 度 收 益 中 位 数 为0.09%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为2.55%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-4.12%。 （二）绝对收益及其它量化基金 对 于 绝 对 收 益 （ 对 冲 ） 类 型 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为23只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-0.17%， 本 月收 益 中 位 数 为0.74%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为0.74%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为0.74%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益为0.43%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-0.95%。对 于 其 它 主 动 量 化 类 型 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为216只，本 周 收 益 中 位 数 为-0.43%， 本 月 收 益 中 位 数 为-6.62%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-6.62%， 本 年 度 收 益 中 位 数为-6.62%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益 为4.34%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-6.75%。 二、其它策略基金表现 其 它 策 略 基 金 表 现 。本 周 定 增 主 题 基 金 收 益 中 位 数 为-0.61%；提 取 业 绩 报 酬 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数为-0.20%； 行 业 主 题 轮 动 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-1.03%； 多 因 子 类 型 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-0.26%；大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-0.43%。 对 于 定 向 增 发 主 题 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为66只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-0.61%， 本 月收 益 中 位数 为-7.55%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-7.55%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-7.55%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为5.00%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-6.21%。 对 于 提 取 业 绩 报 酬 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为124只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-0.20%，本 月 收 益 中位 数 为-5.92%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-5.92%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-5.92%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为4.19%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-5.66%。 对 于 行 业 主 题 轮 动 的 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为28只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-1.03%，本 月 收 益 中位 数 为-8.35%，本 季度 中 位 数 收 益 为-8.35%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-8.35%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为3.35%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-5.50%。 对 于 多 因 子 类 型 的 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为13只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-0.26%， 本 月 收 益 中 位数 为-6.67%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-6.67%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-6.67%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为1.15%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-2.67%。 对 于 大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为7只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-0.43%，本 月 收益 中 位 数 为-6.58%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-6.58%， 本年 度 收 益 中 位 数 为-6.58%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益 为0.68%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-1.92%。此 外 ，本 期 纳 入 统 计 大 数 据 相 关 的 被 动 型 基 金 数 量 为15只 ，本周 收 益 中 位 数 为1.49%， 本 月 收 益 中 位 数 为-12.25%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-12.25%， 本 年 度 收 益 中 位 数为-12.25%。 三、私募量化基金 私 募中 证1000指 数 增 强 基 金 表 现 较 好。私 募 沪 深300指数 增 强 基 金 超 额 收 益 为-0.85%， 同 期 公 募超 额 收 益 为-0.21%； 私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 为0.00%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.24%； 私 募中 证1000指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 为0.16%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.27%。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 资料来源：wind，中国银河证券研究院 本 周 （截 至 日 期 ；20240119） 纳 入 统 计 的 私 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 数 量 为81只 ， 本 周 超 额 收 益中 位 数 为-0.85%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为-0.13%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为-0.13%， 本 年 度 超 额 收 益 中位 数 为-0.13%；本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为1.90%，本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-23.44%。同 期 公 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 周 超 额 收 益 中 位 数 为-0.21%。 按 管 理 机 构 人 统 计 ， 纳 入 统 计 的 私 募 沪 深300指 数 增 强管 理 机 构 为53家 ， 单 家 最 大 的 是3只 ， 其 本 周 超 额 收 益 均 值 为-0.85%， 私 募 机 构 本 周 超 额 最 差 的 是-23.44%， 私 募 机 构 本 周 超 额 最 好 的 是1.90%。 资料来源：wind，中国银河证券研究院 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 本 周 纳 入 统 计 的 私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 数 量 为625只，本 周 超 额 收 益 中 位 数 为0.00%，本 月 超额 收 益 中 位 数 为0.76%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为0.76%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数 为0.76%； 本 周 表 现最 好 的 超 额 收 益 为52.38%，本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-1
