矿业和冶金行业风险展望

采矿和金属的十大商业风险和机遇 在2024年 执行摘要 S pit 1 2 8 d 3 4 4 p 3 5 po 9 65 72 8e 910 107 从2023年起从2023年开始与2023年相同2024年新增 今年的排名突出了矿业公司在2024年将面临的复杂运营环境。风险将是众多的，但历史证明了该行业将这些转变为机遇的韧性和创造性。随着矿业和金属公司接受变革的好处，我们预计在未来12个月内将看到更多的创新、协作和敏捷性。 PaulMitchell，安永全球矿业和金属负责人 乍一看，2024年采矿和金属领域的最高业务风险和机遇排名与过去几年没有太大差异。对这些风险的反应现在已明确嵌入最佳运营商的战略中，特别是环境，社会和治理（ESG）和运营许可（LTO），并且将在未来几年仍然是优先事项。 我们看到几个关键主题正在上演： 投资者和利益相关者的期望被低估并继续增加 根据我们的调查受访者，所有利益相关者团体的审查都在增加，尤其是围绕ESG问题。随着这些预期的持续，矿工将需要平衡ESG优先级与其他业务目标，包括生产力。许多矿工 现在专注于实现净积极的影响，为那些正确的人带来巨大的好处，包括改善获得资本的机会，更健康的人才渠道和更强大的LTO。 变化的步伐加快了 随着该行业竞争投资和激励措施，以加快对能源转型至关重要的矿物和金属的勘探和开发，资本排名上升。我们看到了从短期重点的转变关于实现长期价值的回报，由于认识到需要长期投资视野才能实现2050年净零目标，因此受到鼓舞。 通货膨胀压力快速跟踪技术发展，因为矿工专注于可以加快生产力的数字工具。数字化转型的步伐凸显了网络安全的重要性，这是今年排名的新内容。供应限制是考虑循环经济原则的催化剂，矿工更加意识到在金属的整个价值链和生命周期中最大限度地减少浪费。 当今的风险高度复杂、相互关联且相互影响 高管们表示，他们对可持续性问题有了更好的理解——但他们无法同时解决所有领域。随着ESG变得越来越复杂和相互关联，解决这些问题需要一种超越监管和控制成本的方法。领导者需要 保证投资将增加真正的价值，而不是在其他地方或未来造成问题。深入的情景规划可以帮助指导优先次序，确定潜在的权衡，并帮助矿工创造真正的长期价值。 建立信任和表达价值可以发展该行业的品牌 当信任是一个问题时，透明度是关键。矿工需要更好地阐明他们为社区和投资者带来的财务和非财务价值，超越 仅仅满足监管的期望。创造和传达更大胆的超越我生命的遗产愿景可以证明公司的社会承诺。 1 环境、社会和治理（ESG ） S pit 1 28 d 34 4p3 5po9 65 72 8e 910 107 很明显，我们的行业在支持自然积极议程方面可以发挥独特的作用。 HayleyZipp，ICMM环境总监1 ESG连续第三年是矿商面临的最大风险，也是他们最大的机会推动差异化和改进，为所有利益相关者创造长期价值。 2024年面临投资者审查最多的ESG因素是什么？* 当地社区影响64% 尾矿和废料管理55% Water管理51% 获得净零排放46% 多样性、公平性和包含31% 气候事件27% 伦理供给链条26% 健康、安全和福祉26% Human权利25% 绿色生产25% 生物多样性24% Circular经济23% Mine闭合22% 土著信任和对账20% 欺诈和腐败16% Social不平等15% 反金钱洗衣服9% *受访者可以选择多个选项 资料来源：安永矿业和金属业务风险与机遇调查数据2024年。 矿工正在寻求尾矿和废物管理的创新解决方案 “每个人都在寻找尾矿坝的替代品，旨在提高 2023年8月，国际采矿和金属理事会（ICMM）成员发布了尾矿披露，以表明持续的承诺并提供全球尾矿管理行业标准（GITSM）的透明度。2 安全性和控制力。 高级矿业主管 在过去的10年中，尾矿坝的建造比以往任何十年都多。今天，尾矿的安全储存是 akeyfocusforstakerswhoaredemandedminersdomoretoeliminatethefailuresthatcandamagatelocalcommunitiesandtheenvironment,andcostbillionstofix.Withover200billiontonsofexistingtailingsundermanagedandanadditional40billionto500 吨预计在未来五年内，这是管理的关键风险。55%的调查受访者预计 但矿工需要更多创新的解决方案来监控和管理尾矿，并从废物中提取价值。 采矿微生物组分析平台项目3isanexampleofprogress.ThiscollaborationbetweenUBC,TeckResources,RioTintoandotherpartnersidentifiesthatbindtominerals,toenablenonchemical-basedextractionandremediationstrategies.Forexample,micromilitiescanbindto 通过引入与铜结合并能够提取的微生物，可以使含有残留铜的修复渣有利可图。 投资者和政府审查水资源管理 我们面临着一个挑战，因为立法来减少用水量，看看矿山是否可以保持可持续发展。这是一个巨大的过渡风险。 高级矿业主管 Manygovernmentstoo.TheChileanNationalMiningPolicy2050demandsthatcontinentalwatermakesupnomorethan10%oftotalwaterusedinallcopper 生产。其他受干旱影响的地区可能会采取类似的限制措施。 力拓是第一家在其网站上通过互动地图发布用水量的矿业公司。4 超过一半的受访者表示水资源管理是最大的风险之一，显着增加 投资者的审查。这是一个首要考虑的问题 多样性、公平性和包容性(DE&I) 我们在自动化方面进展缓慢，但从人才的角度来看，这需要小心处理，因为它可能会消灭包容性。 高级矿业主管 行业协会正在通过更严格的协议推动更快的进展，包括加拿大的 《迈向可持续采矿：公平，多样化和包容性的工作场所协议》 。7我们的一些受访者 raisedconcernsabouttheuseofdemographicquotastoincreasegenderdiversity,worriedtheycouldlimitthecapabilitiesandvolumeofcandidatepoolatatimewhenattractingtalentisdifficultenough.OtherssuggestedthatbuildingKPIaroundempati协议和消除排斥符号可以帮助促进多样性。矿工如何加速性别多样性更详细地谈论这一点。8 我们采访过的所有公司都有DE&I目标和改进举措——但很少有公司做出有意义的改变。女性参与率仍然很低，尽管在首席执行官级别已经取得了一些进展，女性参与率现在约为12%。5缺乏多样性可能会阻碍矿工推动创新和改善财务绩效的能力，而董事会中有更多女性对这两者都有积极影响。6 SomeminersraisedconcernsaboutthepotentialnegativeimpactofautomationonDE&I,ifnotconsideredceriously.Ifautomationreducetheneedforadministrators,truckdriversandoperersmorebroadly,thiscouldseriouslydecificategenderandIndig “ 健康和福祉举措必须扩大范围 我们一直在适应-心理健康现在是我们安全份额 高级矿业主管 维护心理健康和福祉是采矿业面临的越来越大的挑战，特别是对于飞入飞出（FIFO）工人，越来越多的公司注意到其对缺勤的影响，特别是在原住民社区中。一些矿工的回应是将心理健康纳入安全份额，在员工援助计划中提供更多的心理健康支持，审查名册并投资于旨在减少心理健康斗争的停机活动。矿工也承认。 needtobrowidetheconceptofwellbeingtoconsiderothersignificantissues,includingdomestiveviolence.Suicideratesinminingalsocontinuedtoincreased,andarethehighestacrossallsectors—54per10000workers.9 在采矿工作场所，欺凌和骚扰指控正在上升，雇主的成本（以多种形式）越来越不被容忍。但是，一些矿工仍从法律角度而不是文化角度来处理这个问题。这是一个错失的机会。创建安全，包容性工作场所的公司将在招聘和留住员工方面获得竞争优势。 矿工需要评估其系统，流程和工作环境对工人心理健康和安全的影响 。重要的是将心理健康和安全的管理纳入员工体验的各个方面。 加强对人权的审查 公司有责任尊重人权-它们不仅必须确保遵守国家法律，而且还必须管理人权损害的风险，以避免这些风险。 约翰·鲁吉，哈佛大学前联合国工商业与人权问题特别代表10 工人和土著人民的权利。这意味着采矿部门将人权纳入其商业实践以管理风险和创造机会比以往任何时候都更加重要。然而，这方面的进展缓慢。2022年负责任矿业指数（RMI）报告显示，该行业围绕人权的总体表现平均得分仅为22％。11报告强调 在人权问题上采取不一致的方法，并且大多数被评估的矿工对该主题缺乏关注。 不解决人权问题可能导致公众反对和法律后果。一些矿业公司正在采取措施，通过制定政策、在年度报告中处理人权问题、提供培训和在评估中考虑人权问题，将人权纳入其业务。然而，在将人权原则纳入日常活动方面仍然存在挑战。 25%的受访者表示，人权正在吸引投资者的审查，而去年只有4%。矿工现在对自己的行为更加负责，包括确保安全的工作条件和保护 实现净积极生物多样性的进展令人鼓舞 四分之一的受访者表示，生物多样性问题正在吸引投资者的审查，这种关注推动了积极生物多样性的良好进展。公认的终极目标是生成生态系统，矿工采取了 arangeofactions,includingpartneringwithresearchers,makinggreateruseofdata,andactivelyconservingandprotectingecosystems.Forexample,inGhana,GoldFields hasrehaviledtheecosystemarounditsDamangMineTailingsStorageFacility,developedanAgrofullysystemandself-sustainingwetlandfishingarea.Butfewcompaniesaresetrealtargetsinthisarea.12截至2022年11月，只有8.7%的矿工制定了实现积极影响的目标，只有 7.8%的矿工制定了防止净亏损的目标。13 按行业划分的与自然相关的承诺的公司百分比 10.34 13.79 天然气公用事业 3.13 15.63 电力公司 8.7 7.83 采矿和金属 7.41 7.41 多和水公用设施 4.41 4.41 1.56 4.69 石油和天然气上游 和集成净积极影响无净亏损 Steel 来源：标准普尔全球-生物多样性仍然是全球大多数公司的盲点。 我的关闭是创造价值遗产的机会 关闭必须为我们的东道社区创造未来价值 ；我们不能离开鬼城。 高级矿业主管 加强他们对这一问题的关注，旨在重新规划网站，建立二级企业，为社区创造长期价值。 伙伴关系和生态系统可以帮助矿工确保矿山关闭后很久的土地收