天风机械-TESLA机器人进度明确，市场调整迎来机会

【天风机械】TESLA机器人进度明确，市场调整迎来机会 T在财报会中Q&A环节透露AI日将要择期举行，T不只是一个汽车公司，而更是一个AI公司，25年将要交付一批机器人点评： ①市场解读为T机器人的交付期延期，我们认为T进展完全符合此前主流预期，24Q2核心供应商定点，后续转入小批量试制等阶段，因为系全球第一个大批量生产的人形机器人，我们认为该过程本身就有很多开创新的挑战，需要高度的迭代/调整等； ②关于AI日 【天风机械】TESLA机器人进度明确，市场调整迎来机会 T在财报会中Q&A环节透露AI日将要择期举行，T不只是一个汽车公司，而更是一个AI公司，25年将要交付一批机器人点评： ①市场解读为T机器人的交付期延期，我们认为T进展完全符合此前主流预期，24Q2核心供应商定点，后续转入小批量试制等阶段，因为系全球第一个大批量生产的人形机器人，我们认为该过程本身就有很多开创新的挑战，需要高度的迭代/调整等； ②关于AI日的延期，公司重点强调核心在于规避竞对的模仿，而不是公司没有可供展示的新技术/应用等，并表示会在后续做一个发布会； ③国内TIER1&2供应链已经匹配T做了大量的技术开发&资本/人才投入，海内外的科技公司、汽车企业、机器人创业团队、高校/科研队伍等均在高度关注人形机器人赛道，我们认为T带动的行业发展，将广泛推动人形机器人的“大爆发”。 最新国内人形机器人供应链进展/动态机器人行业进展（部分企业） 主线：三花拓普公司&专家层面认为定点时间为Q2。 ①贝斯特：已经将滚柱丝杠的三种零部件发TIER1，总装成模组间接发T测试； ②北特：已经将滚柱丝杠的三种零部件发TIER1，总装成模组间接发T测试，设备24Q2进厂； ③恒立：Q2送样T； ④丰立：已经和TIER1展开合作，第一次送样中； ⑤日发：已经在接触丝杠核心客户，并开展测试等； ⑥五洲：给TIER1送样推进中； ⑦步科：在和TIER1合作电机，客户已经提出要求； ⑧华辰：螺纹磨床最高磨削精度C0，效率高于日本对标企业，和核心丝杠企业等在合作； ⑨浙海德曼：大客户进展顺利，车/铣等丝杠加工设备开始落订单； ⑩绿的：T客户送样稳步推进。