氢能产业发展报告摘要
政策端概览
- 国家级政策：2024年1月，国资委明确了储能、氢能、核能、虚拟电厂为战略新兴产业，加大技术创新投入，首次确立了氢能的战略新兴产业地位。
- 地方政策：多个地区如宁夏宁东、安徽、成都、鄂尔多斯等，相继出台了绿氢补贴政策，包括对生产商和使用者的制氢补贴、用氢补贴、加氢补贴等，有效降低了绿氢生产成本，促进了绿氢的市场化。
- 土地政策：河北、新疆、沈阳、吉林等地放宽了可再生能源制氢的地域限制和生产限制，允许绿氢生产项目及制氢加氢一体站不在化工园区内建设，此举有利于拓宽氢能应用场景并促进行业发展。
项目端进展
- 新疆库车项目：库车绿氢项目于2023年6月开始顺利产氢，截至年底已平稳运行4200小时，累计输送2236万立方米绿氢，预计到2025年第四季度，输氢量可达2万吨/年。该项目的成功运行为后续项目提供了宝贵经验。
- 风光氢氨醇模式：绿氢项目多样，覆盖配用电侧、新能源基地规模化制氢与利用、氢能灵活调节等领域，展现出丰富的应用场景。
- 输氢管道：多个新项目如内蒙古包头至临河掺氢管道、张家口天然气掺氢示范项目等的建设，促进了氢能的长距离输送和规模化使用。
数据端分析
- 电解槽招标：2023年全年，电解槽公开招标需求规模近1.7GW，碱性和PEM两种类型的电解槽均有涉及。
- 加氢站建设：加氢站数量呈现快速增长趋势，预计到2025年，我国加氢站保有量将达到1050座，其中综合能源站成为主流建设趋势。
- 氢燃料电池汽车：2023年氢燃料电池汽车产销量均实现增长，12月产销量达到历史最高水平，其中重卡车型占比超过50%。
- 氢燃料电池系统：2023年累计装机量达到753.5MW，高功率系统占据主导地位，亿华通在配套数量和装机量方面表现突出。
海外动态
- 全球绿氢布局：美国、英国、丹麦、印度、摩洛哥等多个国家和地区积极布局绿氢产业，投资巨大，项目规模不断扩大。
- 电解槽市场：全球电解槽市场出货量高增长，欧洲市场领先，中国电解槽企业出海表现亮眼。
投资建议
- 绿氢制备：推荐阳光电源、隆基绿能、科威尔等企业，关注华电重工、亿利洁能、昇辉科技、双良节能等。
- 储运环节：建议关注蜀道装备、冰轮环境、京城股份、中集安瑞科、厚普股份、兰石重装、石化机械等。
- 燃料电池车：亿华通、潍柴动力、国鸿氢能、康普顿等企业值得关注。
风险提示
- 政策支持不足、绿氢生产规模受限、储运技术瓶颈、下游应用匹配度问题等。
