建立最佳风险抵御能力 ## 8211; 保险经纪人的关键作用

构建最佳风险抵抗能力 保险经纪人的主要作用 增加风险复杂性和保险成本为替代风险融资铺平了道路 自然灾害的频率越来越高，对互联系统和劳动力的高度依赖，以及越来越多的不可预测的二次危险事件，使大中型企业的风险管理者承受着越来越大的压力；风险管理者经常发现自己对快速变化的风险敞口没有足够的覆盖。与此同时，市场见证了全球商业保险价格的飙升：1根据保险经纪公司Marsh的报告，2021年保费平均每年涨幅为15%。《2022年世界保险报告》2Capgemini和Qorus指出，成本激增的主要原因之一是由于气候变化，客户偏好和新的商业模式，不断增长和不断发展的风险生态系统。这使客户及其业务处于动荡状态。 随着时间的推移，几乎所有行业都认识到并承认多元化的好处，因此遵循了古老的格言，即不要“将所有鸡蛋都放在一个篮子里”。“保险不再是一个例外：除了传统的商业再/保险之外，许多企业已经开始通过替代产品和方法来分散风险管理战略。考虑几个最近的例子： •全球再保险经纪人Aon于2021年9月从香港住所发行了第一笔巨灾债券。它由国有的中国财产和伤亡再保险公司（CPCR）赞助，并由大湾再有限公司发行，向CPCR提供3000万美元的抗台风每次事件的追溯再保险保护。3 •谷歌科技业务的控股公司Alphabet去年首次进入巨灾债券市场。这种由资本市场支持的解决方案帮助他们为其在加利福尼亚州的资产获得了更多的地震保险保护。4 该行业也一直在努力适应新技术和竞争对手，无论是在IsrTech和替代资本方面。虽然在过去的几年中，保险业已成为一个破坏价值的行业-努力赚取资本成本，但经纪人显然是赢家，因为他们已经收集了再保险公司出售的价值：这清楚地表明经纪人将在未来以替代风险融资方案引领潮流。 1https://www.businessinsurance.com/article/20210727/NEWS06/912343506/Commercial-prices-up-average-15-globally-in-Q2-Marsh2https://worlddinsurancereport.com/ 3https://aon.mediaroom.com/news-releases?item=138124 4https://www.artemis.bm/news/alphabets-googles-first-mastic-bond-priced-on-target-at-237-5m/ 2构建最优风险弹性——保险经纪人的关键角色 保险经纪人从高客户信任中获益 保险经纪人一直被认为比保险提供商更接近客户。由于他们熟悉并有能力提供利基保险，以及满足客户需求和期望的历史，经纪人通常是最值得信赖的提供商渠道。 凯捷研究主张，为了使保险业参与者成长和维持其业务，在整个保险价值链中采用便利，建议和联系（CARE）等式至关重要。而且，保险经纪人的业务战略与 护理方程为他们提供了比其他玩家: •便利性:经纪人采用最新技术来 确保全天候的便利性和响应能力。 •建议:经纪人在这一领域占据主导地位，投资于关系和研究，以及作为真正的咨询合作伙伴获得的信任。 •触及范围:经纪人结合数字渠道进行参与和现场/现场连接，以实现同理心。 在过去的五到十年中，经纪人已成为保险业的明显赢家，公共和私人投资者都认识到他们在保险价值链中的优势地位。这重申了我们的信念，即经纪人作为风险管理者最信任的合作伙伴，因此将在扩展替代风险融资行业中发挥核心作用。 风险融资替代方案更好地满足当前市场需求 鉴于经验，专业知识和获得各种机会的机会，保险经纪人处于有利地位，可以帮助为可保或可以使用替代方案进行管理的风险构建足够的风险资本。 Credit 团体 风险保留证券化 天气衍生品 债券 保险 泳池 参数保险 保险主导证券 (ILS) 俘虏 经纪人及其客户 持有无害协议 传统 保险 再保险市场 有限风险合 同 套期保值 •CAPTIVEINSURANCE •基于指数/参数的保险 •保险挂钩证券(ISL) •非保险风险转移工具 图表1：经纪人主导的市场，保险和风险融资替代方案之间的平衡 CAPTIVEINSURANCE 传统上，保险经纪人参与教育客户有关风险敞口的知识，然后为他们整理适当的保险范围。随着时间的流逝，这种经纪人角色也已演变为围绕风险管理和融资的咨询服务。 •在2000年，不到一半的财富500强公司有俘虏，但这一比例今天已经增加到90%。5经纪人通过投资强大的咨询工具，在这种增长中发挥着关键作用。 •一个这样的例子是金融建模工具6来自WillisTowerWatson。与购买传统保险相比，它允许企业进行尽职调查并评估组建自保保险公司的潜在价值。该工具是基于Web的交互式平台，可以运行压力测试和场景 测试-改变假设，以快速评估资本充足率并确定未来的资本需求。 考虑一个跨国公司的例子，它使用个人保险单在子公司层面管理风险 ，从而导致更高的保险费。使用 他们的经验、技术工具以及与各种合作伙伴的关系，经纪人可以帮助公司更好地理解和分类风险 beretainedversustransferred.Theretainedriskscanbefurtheraddressedthroughcaptiveinsurance;thisalsohelpsbrokerstobetteridentifyinsurancecoverageoptionsforremainingrisk. COVID-19暴露了跨国公司员工福利计划中的不一致之处。在这里，经纪人也建议组织通过俘虏以更一致的方式采购、组织和管理与健康和福祉相关的员工福利。 随着越来越多的组织渴望以最佳方式管理资本并提高员工体验，他们将转向经纪人来建立和管理他们的自保保险策略。 基于指数/参数的保险 基于指数或参数的保险是一种新兴模型，被保险人在发生特定强度的事件（例如地震或飓风）时获得商定的金额。这对于企业来说可能是管理资本短期压力的绝佳工具，因为传统的保险索赔付款可能需要数周或数月才能到达。 更复杂的模型可以基于 Theextentofdamages,aspecifictimewindow,oracustomizedlistoflosses,bothnaturalandhuman-driven;acomprehensiveandreliabledatasetoftherisk,alongwithanalyticaltools,arerequiredtodefinetheseparameters 客户数据和工具。计算参数有助于经纪人和被保险人根据要求定制保险范围并降低保险费。 Insurancebrokersplaysanimportantroleinestablishingandenforcingarobustmethodforpurchasingaparametricpolicy.Thisexpertisegoesbeyondtraditionalproducts, 以平衡承保限额与风险敞口。经纪人在确定关键损失驱动因素，审查传统保险范围以及确定可以通过参数保险弥合的差距方面具有很大的潜在作用 。此外，经纪人可以提供他们的专业知识来识别相关的数据源，以建立适合被保险人的风险敞口或保险需求的指数，特别是对于非传统风险。 5https://www.captiveinternational.com/contributed-article/captives-by-numbers 6https://www.globenewswire.com/en/news-release/2020/06/10/2046286/0/en/Willis-Towers-Watson-launings-a-group-captive-solutionfor the-middle-market.html&https://www.willistowerswatson.com/en-US/News/2018/08/financial-modeling-tool-for-captive-owers 与保险挂钩的证券 保险挂钩证券(ILS)在过去几年一直在增长，2021年是另一个创纪录的年份。 ILS主要由保险公司和公共倡议使用，以确保自然灾害等高严重性和低频事件。作为快速增长的趋势， ILS可以通过天气衍生品债券和信贷证券化来帮助解决高严重性风险。 Artemis的数字7在过去五年中，巨灾债券和ILS风险资本的发行从2016 年的70亿美元增加到2021年第三季度的145亿美元。同样，每年未偿还的巨灾债券总额 andILSriskcapitalincreasedtoarecordofabout$510billion.Thisreinforcesthefactthatbrokersareintelligentlylevergeringalternativeriskmanagementtoolstooptimizedoverallriskportfoliofortheirclients. 经纪人通过他们的网络，可以在确定ILS作为多样化资产类别或投资选择的监管制度和区域支持方面发挥重要作用。它们可以帮助为全球资本定位重要的风险转移中心和网关，以支持非传统的风险转移解决方案。这将有助于保持势头，并巩固ILS作为公司风险转移战略的有效组成部分的地位，因为他们重新思考获得资本的途径。 非保险风险转移工具 Onegrowingtrendistoidentifysolutionstocomplexalternativeriskfinancingthroughnon-insurancetechnologies.Brokerswithdeepdomainaccumenandyearsofexperiencehavethoughtcreativelytostitchtogetherappropriate solutionscombinedmultipletools.Insomecases,sucharrangementshavehelpedtomakethebusinessmoreinvailablebyreleasingsomeofitsliabilitiesthatotherwisehavecreatedchallengesbylimitingtheriskfinancingoptionsforagivenbusiness. 附件2：非保险风险转移工具 持有无害协议不可抗力附加保险背书风险保留组 分包商,服务提供商 ,冒险运动,车库保管 上帝的行为，战争，恐怖主义行为，流行病，政府当局行为，劳工罢工等 租赁协议、分包合同、商业伙伴 法律，医疗保健，建筑公司和金融机构 8 7https://www.artemis.bm/dashboard/gister-bonds-ils-issued-and-outstanding-by-year/ 8https://www.akerman.com/en/perspectives/the-冠状病毒-and-force-majeure-clauses-in-contracts.html&https://www. captiveinternational.com/contribution-article/strong-your-balking-position-with-risk-retention 设计一种替代的风险融资策略 作为一个例子，考虑一个处理三类风险的中型企业。下表说明了经纪人如何帮助有效的风险融资和缓解。 Exhibit3:ExampleApproachforAlternativeRiskFinancingStrategy 经纪人的作用 A类风险：低强度、低频率 B类风险：中等强度，中等频率 C类风险：高严重性、低频 第1阶段：初始保险设置 •评估和分类风险 •探索风险预防和降低技术