应对气候变化风暴 ： 保险公司如何迈向风险弹性

气候变化风暴的天气 保险公司如何应对风险 2应对气候变化风暴：保险公司如何迈向风险弹性 Content 说7 结论16 尾注21 今天，没有一个全球地区可以免受气候变化的影响。例如，美国的风暴在2021年造成了超过600亿美元的损失 。德国的洪水造成了超过90亿美元的保险损失。同时，中国的保险损失达到了近20亿美元，澳大利亚的野火造成了6300万美元的保险损失。 2022年世界财产与伤亡报告，畅所欲言 2023年9月发布 Introduction 随着气候变化影响和自然灾害事件的升级，财产保险公司可以支持可持续的弹性解决方案 保险公司正在缓慢而稳定地致力于可持续发展计划，以增强财务业绩，确保保单持有人和市场的信任并解决可保性问题。 例如，36%的保险高管参与了我们的 2022年世界财产和意外伤害保险报告 -畅所欲言，保险公司如何引领气候变化弹性-表示他们的公司限制对不可持续公司的投资；27%的人表示，他们将保险范围限制在公司不可持续。 我们的报告鼓励保险公司在气候变化中发挥带头作用，并通过以下方式成为韧性冠军 不仅仅是简单地对可疑的投资组合资产说“不”和剥离，同时收紧环境 、社会和治理(ESG)承保标准。我们的2022年5月报告发布之际，COVID-19大流行正在消退，自然灾害(NatCat)事件——如野火和严重洪水——正在影响世界广大地区。 我们捕捉到了全球约5000名投保人的情绪，气候变化成为他们第二大关注的问题，仅次于新冠肺炎。 此外，我们调查了全球270名保险高管，气候风险成为这些保险公司面临的最大风险。然而，我们的分析表明 全球只有8%的保险公司是气候抵御能力的冠军，他们积极采取措施应对气候变化- 风险影响。这些弹性冠军拥有比行业平均水平更好的治理机制，在其运营中利用了先进的数据和洞察力，提供了更好的客户成果，并高度关注风险预防，并在其投资和承销中大规模嵌入了ESG数据。 56% 2023年接受调查的高管表示，气候事件是在他们最关心的三个问题中。 那么，财产和伤亡（p＆c）保险公司是否跟进了？他们是否参加了成为韧性冠军的谈话？ 根据我们2023年的调查，气候风险紧迫性升级，56%的高管表示气候事件是他们最关注的三大问题之一，高于2022年的44%。 由于极端气候事件对全球经济，生物多样性，自然资源以及健康和公共安全具有广泛的影响，因此高管们对气候风险的重视程度正在上升。例如，今年早些时候，纽约市的空气质量很危险，空气质量指数（AQI）上升到480以上，因为加拿大野火的烟雾飘过北大西洋海岸。 根据2023年瑞士再保险的一项研究，2012年，全球有285起灾难性事件导致35,000多名受害者死亡或失踪，而2021.3年的受害者约为11,881名。例如，法国Assrers的一项研究预测，累计30年期NatCat索赔额将从1989-2019年的740亿欧元增长到1430亿欧元，增长93% 。 2020-2050.4 根据世界经济论坛（WEF）2023年全球风险报告，围绕气候变化的对话已扩展到更广泛的环境讨论，因为生态系统生物多样性面临风险。此外，世界经济论坛估计，2022年，全球44万亿美元的经济价值（约占全球国内生产总值的一半）高度或中度依赖自然。结果？企业容易受到自然损失的风险。 *AQI>300被认为是危险的 气候变化事件是否会迫使P&C保险面临生存挑战？ 全球自然灾害造成的经济损失在202.2年增长到2750亿美元。2保险损失占损失的45％，达到1250亿美元，是瑞士再保险报告的年度第四高。2023年，全球年度NatCat保险损失超过1000亿美元可能是现状2 随着气候变化刺激更多的自然灾难事件-以及由于通货膨胀，供应链问题和监管限制而导致的损失成本上升-保险公司正在努力承保盈利 ，导致对可保性的担忧迅速上升。例如，加州最大的房主保险公司StateFarm， 2023年5月宣布将停止在该州出售保险。另一家领先的加州保险公司Allstate也效仿，不再向该州的新客户出售财产保险。大多数大型保险公司已经退出佛罗里达州，将房主送往努力留在市场上的小型私人公司 。6 在世界其他地区，不可保风险也在增加，澳大利亚气候委员会的一项研究发现，到2030年，澳大利亚4%的房产将被归类为“高风险”，使其不可保，另有9%将在同一时期内被归类为“中等风险”，减少了暴露的房主和企业的保险选择。 这些可保性问题导致了保险危机，需要再保险公司和债券市场资本支持 。然而在2022年，再保险公司的集体资产负债表资本下降了16%。此外，2022年第三季度公共保险挂钩证券（ILS）巨灾债券的发行量下降了81%，是十年来第三季度的最低水平。 71亿ILS巨灾债券发行。9所有这一切都发生在全球监管机构强调与气候相关的财务披露，评级机构根据其气候和ESG表现对公司进行评分。 尽管NatCat的总损失和保险损失激增，但野火等次生危险正在上升。在过去的四十年中，强对流风暴和热带气旋的比例一直保持在30％至35％之间，而野火的比例在过去十年中几乎翻了一番，达到8％ ，高于40年前的3％。2随着城市化和人口增长，随着越来越多的人迁移到易发灾害的地区，NatCat的损失可能会增加。随着这些事件的严重程度加剧，它们引发了社会和经济通货膨胀。货币通胀侵蚀。 policyholders’buyingpower,resultinginlimitedcoverageandhigherrepaircosts—increasingclaimcostsforcarriers.Thesegiume-inducedincreases,combinedwithregulatoryconstraintsthatpreventinsurers 从调整价格的步伐，导致更多的地方变得无法投保。 佛罗里达州和路易斯安那州的州特许保险协会不得不在2023年借入13亿美元来支付飓风保险索赔，Lousiana将支付 至少到2038.10美元2.75亿美元的利息问题在世界其他地区也在增长 。例如，在澳大利亚的昆士兰，保险公司在2022年期间支付了35亿澳元的索赔，原因是极端 天气事件，而他们只收集了27亿澳元的总理11. 公私伙伴关系对于应对这些挑战将变得越来越重要。例如，在英国，政府与保险公司之间的联合倡议FloodRe自2016年以来一直在实施 ，以使防洪成为家庭保险政策的可负担方面。12 除了公私伙伴关系外，在2023年初，在达沃斯举行的世界经济论坛（WEF）上，联合国支持的净零保险联盟（NZIA）重申了其目标，即到2050.13年将温室气体（GHG）排放量减少到净零。并且在NZIA类似联盟的成员增加了几年之后，监管问题已经出现，关于保险利益集团是否可能超越传统的风险建模问题，并可能在开放的保险市场中损害公平竞争-损害保单持有人的利益。因此，。 18家保险公司离开了NZIA（截至2023年7月6日），以避免面临反垄断，监管和政治风险。14到目前为止，尽管这些退出和具有挑战性的经济 在气候方面，大多数保险公司仍致力于到2050年实现承保后的净零排放。 我们鼓励P＆C保险公司通过评估和发展其价值模型来抵御气候变化的威胁，从改进的风险模型开始，以推动更好的客户成果，增加其在投资和承保方面的可持续性重点，并建立可持续的生态系统 ，这将使他们能够提供新的主张，例如风险预防，参数保险和恢复。 到目前为止，重点主要是减少与每家保险公司业务相关的排放，同时通过完全排除来脱碳投资和承保投资组合。然而，前瞻性航空公司正在评估新的选择。例如，一些领跑者没有排除缺乏净零证书的保单持有人，而是通过扩大农业保险范围来加大可再生能源承保，脱碳项目和改善全球粮食安全。 保险公司能否确保自己的底线并满足保单持有人的弹性期望？ 气候变化影响着全球，但大规模应对的努力进展缓慢，需要保险领导者的纪律性动员-所有这些都是因为个人和商业保单持有人对可持续性和倡导的期望不断升级。传统上，P&C保险产品侧重于身体损害 ，尽管对人们的影响往往要广泛得多。更重要的是，NatCat事件影响了庞大的供应链生态系统，为保单持有人和承运人创造了多米诺骨牌效应。 洪水和野火是不断上升的风险，正在严重影响生态系统。例如，在2021年，欧洲的一些地区，特别是德国、奥地利和瑞士，遭受了严重的洪灾，破坏了基础设施、住宅和企业。洪水使向受灾地区运输货物和服务变得困难，获取原材料和运输成品面临挑战。除了洪水，2022-2023年加拿大野火的影响是毁灭性的，迫使石油等多个行业停产。 以及天然气、采矿、林业和旅游业，同时扰乱供应链，影响城市的电力供应。 应对气候变化的能力要求保险公司通过创新，敏捷性和吸引合适的人才，不断重新评估和调整其战略态势。 到2028年，全球参数保险市场有望达到 USD21.4B 我们认为，保险业务模式必须围绕三个领域进行调整，以积极支持绿色转型： •风险防范：在《2022年世界财产和意外伤害保险报告》中 ，超过65%的受访客户表示，他们对气候风险预防和缓解服务感兴趣。 53%的人愿意向保险公司支付指导费用。例如，商业和家庭安全保险协会(IBHS)开发了强化房屋program -美国国家认可的建筑标准-确保房屋准备好抵御飓风，雷暴和低级龙卷风。16该计划为保险公司提供了一种方法，可以激励保单持有人拥有遵守该标准的房屋，并在事件发生之前减少风险。 •参数保险：根据事件的严重程度支付设定的金额，承保保单持有人针对特定事件的发生， 与传统赔偿政策中的损失程度相反。到2028年，全球参数保险市场有望达到214亿美元，从2022年至2028.17年的复合年增长率为9.6％。该产品模型可提高销售，索赔和服务的效率，以及改进和数据驱动的风险管理和定价，并为保单持有人和保险公司提供更大的确定性。例如，Geerali为其客户提供参数保险解决方案，以便在诸如NatCats之类的意外事件威胁到妨碍其客户业务时提供快速，无忧的解决方案。 •恢复:NatCat事件影响行业、供应链和生态系统。保险公司可以通过采用循环经济举措和促进减少、重复使用和回收实践来重新定义承保和提供新类型的保护，在实现社区恢复方面发挥关键作用。恢复保险范围 是新兴的，一些引领趋势的保险公司提供了解决生态系统损失并帮助恢复社区的政策。例如，总部位于澳大利亚的保险公司QBE保险集团致力于帮助社区变得更具弹性，并为气候变化的影响做好准备。他们通过资助“生命树”等组织积极参与生物多样性恢复，以通过种植支持栖息地恢复项目。 他们还制定了环境和社会风险框架,考虑了生物多样性和生态系统服务,以管理承保和投资活动中的环境风险20. 生态风险影响风险承保的资产和负债方面。为了成功加速迈向可持续未来，保险公司必须识别关键的ESG风险，并通过数据收集、风险评估和承保指南将其纳入定价。识别的风险是定价的基础 adjustments,withhigherriskleadingtohigherpremiumsandincentiusofferedforsustainablepractices.Regularmonitoringandcollaborationwithindustryexperts 需要确保持续完善。因此，将环境损失纳入承保和定价，动态保险产品和服务以及超越简单资产排除的策略是韧性冠军的前进方向。 专家们在说什么 在可持续性担忧升级的情况下，重新调整保险价值主张以保护保单持有人 保险公司可以部署前瞻性的运营实践，并在全球向更可持续的经济过渡中发挥基础性作用。随着运营商争先恐后地阐明完善的承保，定价和投资策略，其中包括对环境影响的全面看法，围绕支持绿色倡议并减少保护差距的创新价值主张出现了新想法。关键组成部分包括风险预防，循环经济以及先进的数据和技术，例如澳大利亚的丛林大火覆盖率，佛罗里达州的飓风覆盖率以及欧洲各个洪水多发地区的洪水覆盖率。 凯捷与保险业领导者进行了交谈，以了解他们