香港投资日志

大市主要指标 1月23日1月22日1月19日 大市成交(百万元) 124,100 112,200 96,900 上升股份 1,154 290 551 下跌股份 493 1,433 1,029 恒生指数15,35414,96115,309变动 +393 -348 -83 恒生指数技术指标 10天平均线15,400 50天平均线15,187 250天平均线15,796 14天RSI54.67 第一阻力位15,600 第一支持位15,200 国企指数技术指标 10天平均线5,160 50天平均线5,086 250天平均线5,311 14天RSI53.66 第一阻力位5,400 第一支持位5,000 2024年1月24日 个股点评 中移动(941)目标价:74 公司新旧动能转换稳步推进，数字化转型收入占比不断提升，收入增长「第二曲线」价值贡献进一步凸显。另外，随着资本支出适度增长，净利润率料可稳步向上。公司重视股东回报率，承诺2023年将派息率提升至70%。中移动增长能见度高及派息吸引，且防守性强，可作收息之用。 止蚀价:56 联想(992)目标价:10.8 国际数据公司(IDC)报告早前指出于2024年全球个人计算机出货量将会重申回复正增长，其中一个重要因素为AI的发展吸引了市场的关注，而今年商用计算机及游戏计算机的技术进步将可带动个人计算机销售表现。我们看好联想，公司在全球个人计算机市场具有领导地位，未来可引领AIPC迭代传统PC产品的浪潮。 止蚀价:9 长建(1038)目标价:50 长建的投资及营运范围遍及中港、英国、欧洲、澳洲、新西兰、加拿大及美国。业务包括能源基建、交通基建、水处理基建、废物管理、转废为能等。长建大部分盈利来自海外，可受惠美元回落。另外，明年减息，亦可憧憬财务成本降低。长建现时有120亿港元储备，有条件寻找新机遇。 止蚀价:37 大市点评 有报导称，中国政府正在考虑推出庞大的刺激方案，以支撑疲软的市场。在此之后，投资者对中国市场的情绪有所回升。周三的交易活动将让市场更了解到，这种刺激是短暂的，还是更持久的。隔晚中国金龙指数升4.84%。 港股通周二净流出53.2亿元，其中，港交所(388)流入最多，达1.01亿港元； 其次是药明生物(2269)。盈富基金(2800)则录得最多净流出，为26.3亿港元；其次是南方恒生科技(3033)。 每日焦点 网易(9999)：早前令网易股价下挫的利淡因素得以部份消除 网易(9999)：摘要 收市价(港元) 146.2 2024预期市盈率(倍) 13.83 2024预期股息率(%) 1.83 52周高(港元) 185.7 52周低(港元) 116.1 14天RSI 49.59 《网络游戏管理办法(草案征求意见稿)》的咨询期于1月22日 结束。内地媒体引述资深游戏行业从业人士表示，据了解网络游戏管理办法仍会推出，但一定会综合考虑行业意见和建议，保留较大弹性和空间，预期发布的版本会和征求意见稿有所不同。 回顾网易最新财报，其基本面其实不俗。 网易第三季度净营收为273亿元人民币，同比增长11.6%。当中，游戏及相关增值服务收入为218亿元，同比增长16.5%；有道净收入为15亿元人民币，同比增加9.7%；云音乐收入下降16.3%至19.7亿元；创新和其他业务收入为19.8亿元，按年接近持平。 毛利润为170亿元，同比增加23.4%。毛利率及经营利润率稳定提升。非通用会计准则下的净利润为86.4亿元人民币，同比增长15.7%。 网易第三季游戏分部表现亮丽，毛利率达到69%，得益于包括《逆水寒》手游在内的贡献。《逆水寒》手游实现强劲的收入和用户增长，注册玩家数量超过5,000万。网易首款自主开发的篮球游戏 《全明星街球派对》于十月底登上中国iOS畅销榜榜首。 网易拥有丰富游戏管线，可在未来2-3年内在中国/国际市场推出。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)483.21503.16872.75 占额度(%)92.996.8103.9 十大活跃港股通(沪) 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 腾讯控股700597,095,480817,623,9341,414,719,414 盈富基金28003,916,9701,349,920,9951,353,837,965 美团－Ｗ3690592,452,545711,805,3191,304,257,864 中国移动941319,286,250214,538,350533,824,600 招商银行3968242,857,400226,448,950469,306,350 中芯国际981128,021,640287,494,879415,516,519 中国海洋石油883199,059,040168,985,800368,044,840 小鹏汽车－Ｗ986862,849,380222,666,785285,516,165 小米集团－Ｗ1810122,360,776141,402,652263,763,428 中国平安231889,037,425155,763,925244,801,350 资源来源:港交所 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 盈富基金 2800 543,875 1,289,148,320 1,289,692,195 腾讯控股 700 542,418,120 727,513,677 1,269,931,797 南方恒生科技 3033 134,872,532 729,989,298 864,861,830 中国海洋石油 883 186,017,900 243,368,721 429,386,621 美团－Ｗ 3690 153,780,055 253,753,707 407,533,762 理想汽车－Ｗ 2015 126,599,080 149,420,662 276,019,742 中国移动 941 57,650,175 176,951,300 234,601,475 药明生物 2269 112,478,125 88,430,997 200,909,122 快手－Ｗ 1024 80,489,325 113,133,885 193,623,210 香港交易所 388 146,083,600 44,328,720 190,412,320 十大活跃港股通(深) 资源来源:港交所 十大成交股份 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 盈富基金 2800 2.45% 15.48 1219.50 腾讯控股 700 3.74% 272.00 968.40 阿里巴巴－ＳＷ 9988 3.36% 67.65 505.20 南方恒生科技 3033 3.63% 3.08 449.70 美团－Ｗ 3690 1.38% 66.30 442.20 恒生中国企业 2828 2.85% 52.04 270.10 友邦保险 1299 3.64% 61.25 255.10 比亚迪股份 1211 3.20% 197.00 216.20 中国平安 2318 5.03% 31.30 215.50 招商银行 3968 6.11% 26.90 214.70 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 盈富基金 02800.HK 58.03亿 121.95亿 47.58% 南方恒生科技 03033.HK 22.11亿 44.97亿 49.17% 腾讯控股 00700.HK 20.87亿 96.84亿 21.55% 恒生中国企业 02828.HK 12.40亿 27.01亿 45.93% 美团－Ｗ 03690.HK 11.03亿 44.22亿 24.94% 比亚迪股份 01211.HK 10.38亿 21.62亿 48.01% 阿里巴巴－ＳＷ 09988.HK 7.73亿 50.52亿 15.31% 友邦保险 01299.HK 6.13亿 25.51亿 24.04% 中国平安 02318.HK 5.26亿 21.55亿 24.42% 招商银行 03968.HK 4.66亿 21.47亿 21.69% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 中国 5年期LPR利率 4.20% 4.20% 欧元区 1年期LPR利率 3.45% 3.45% 周二 美国 3M(MMM)、Johnson&Johnson(JNJ)、Netflix(NFLX)业绩 日本 日本央行议息会议 周三 美国 1月标普全球制造业PMI 48.0 47.9 1月标普全球服务业PMI 51.0 51.4 AbbottLaboratories(ABT)、ASML(ASML)、AT&T(T)、Tesla(TSLA)业绩 欧元区 1月HCOB制造业PMI 44.4 1月HCOB服务业PMI 48.8 香港 新东方(9901)业绩 周四 美国 首次申请失业救济金人数（截至1月20日) 187k 持续申请失业救济金人数（截至1月13日) 1,806k 第4季GDP年化(季比) 1.9% 4.9% 12月零售库存(月比) -0.1% 12月耐用品订单(运输除外) 0.2% 0.4% 12月新屋销售 650k 590k Blackstone(BX)、Comcast(CMCSA)、Intel(INTC)、Visa(V)业绩 欧元区 欧洲央行议息会议 周五 美国 12月个人收入 0.3% 0.4% 12月个人开支 0.4% 0.2% 美国 12月PCE平减指数(月比) 0.2% -0.1% 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。