晨报：人民币汇率拉升，能化品与基本金属多数上涨

人民币汇率拉升，能化品与基本金属多数上涨 ——中信期货晨报 投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 2024年1月24日 研究员 张文 从业资格号F3077272投资咨询号Z0018864 屈涛 从业资格号F3048194投资咨询号Z0015547 刘道钰 从业资格号F3061482投资咨询号Z0016422 重要提示：本报告非期货交易咨询业务项下服务，其中的观点和信息仅作参考之用，不构成对任何人的投资建议。中信期货不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。如本报告涉及行业分析或上市公司相关内容，旨在对期货市场及其相关性进行比较论证，列举解释期货品种相关特性及潜在风险，不涉及对其行业或上市公司的相关推荐，不构成对任何主体进行或不进行某项行为的建议或意见，不得将本报告的任何内容据以作为中信期货所作的承诺或声明。在任何情况下，任何主体依据本报告所进行的 任何作为或不作为，中信期货不承担任何责任。 数据来源：Wind中信期货研究所1 板块 品种 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 航运 集运欧线 2025.1 2.16% 8.43% 23.26% 23.26% 贵金属 黄金 479.18 0.06% -0.25% -0.62% -0.62% 白银 5814 1.06% -1.67% -3.08% -3.08% 有色金属 铜 68110 0.29% 0.50% -1.13% -1.13% 铝 18675 -0.11% 0.08% -4.06% -4.06% 锌 20885 0.97% 1.02% -2.93% -2.93% 镍 129650 2.95% 1.33% 3.55% 3.55% 不锈钢 14330 1.78% 0.81% 4.60% 4.60% 铅 16685 2.02% 1.99% 5.10% 5.10% 锡 217990 2.19% 1.76% 2.78% 2.78% 碳酸锂 102000 2.15% 0.59% -5.29% -5.29% 工业硅 13370 -0.37% -0.78% -6.04% -6.04% 黑色建材 螺纹钢 3932 0.77% 0.43% -1.75% -1.75% 热卷 4049 0.50% 0.42% -1.58% -1.58% 铁矿石 965.5 1.42% 0.89% -1.38% -1.38% 焦炭 2482 1.14% 1.47% -0.38% -0.38% 焦煤 1826.5 0.77% 0.22% -3.23% -3.23% 硅铁 6622 -0.18% -0.78% -1.95% -1.95% 锰硅 6330 -0.66% -1.31% -0.78% -0.78% 玻璃 1809 -0.88% 2.90% -5.44% -5.44% 纯碱 2133 2.30% 11.85% 4.35% 4.35% 能源化工 原油 570.9 1.96% 0.81% 4.52% 4.52% 燃料油 2987 1.19% 0.27% 2.02% 2.02% 低硫燃料油 4223 1.13% -0.40% 4.25% 4.25% 沥青 3726 0.35% -0.37% 1.86% 1.86% 甲醇 2407 0.33% 2.38% -0.99% -0.99% PX 8662 0.81% 1.12% 0.84% 0.84% PTA 5982 0.91% 1.42% 0.77% 0.77% 尿素 2019 -1.42% -2.70% -4.40% -4.40% 短纤 7518 0.11% 0.37% 2.06% 2.06% 苯乙烯 8894 0.72% 1.47% 4.43% 4.43% 乙二醇 4654 1.44% 1.39% 5.10% 5.10% 塑料 8265 -0.06% 0.76% -0.18% -0.18% PP 7467 0.51% 1.51% -1.23% -1.23% PVC 5919 1.49% 0.80% 0.68% 0.68% 烧碱 2795 -0.89% 0.94% -0.99% -0.99% LPG 4290 0.63% 0.85% -8.10% -8.10% 橡胶 13535 -0.07% -2.45% -4.48% -4.48% 纸浆 5690 0.71% -0.52% 0.89% 0.89% 农产品 豆一 4791 0.46% 0.23% -3.91% -3.91% 豆二 3915 -0.08% -0.18% -10.37% -10.37% 豆粕 3047 0.26% 0.33% -8.03% -8.03% 豆油 7608 0.42% -0.05% 1.14% 1.14% 棕榈油 7432 -0.56% -1.17% 4.88% 4.88% 菜籽油 8030 1.29% -0.59% 0.82% 0.82% 菜籽粕 2529 0.20% -0.78% -9.42% -9.42% 棉花 15955 0.28% 0.19% 3.24% 3.24% 白糖 6443 -0.08% 0.83% 2.16% 2.16% 生猪 13810 -0.32% 0.88% 0.69% 0.69% 鸡蛋 3260 1.21% 0.09% -10.14% -10.14% 玉米 2340 0.73% -0.13% -3.03% -3.03% 板块 品种 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 能源 NYMEXWTI原油 74.67 1.69% 1.69% 4.68% 4.68% ICE布油 79.89 1.60% 1.60% 3.65% 3.65% NYMEX天然气 2.131 -15.40% -15.40% -14.66% -14.66% ICE英国天然气 67.83 -2.96% -2.96% -15.16% -15.16% 贵金属 COMEX黄金 2023.1 -0.43% -0.43% -2.35% -2.35% COMEX白银 22.205 -2.40% -2.40% -7.58% -7.58% 有色金属 LME铜 8329 -0.61% -0.61% -2.72% -2.72% LME铝 2155 -0.81% -0.81% -9.74% -9.74% LME锌 2454 -0.77% -0.77% -7.81% -7.81% LME镍 16000 -0.25% -0.25% -3.73% -3.73% LME锡 25710 1.64% 1.64% 1.62% 1.62% 农产品 CBOT大豆 1223.8 0.80% 0.80% -5.68% -5.68% CBOT玉米 445.5 0.06% 0.06% -5.36% -5.36% CBOT小麦 594.75 0.25% 0.25% -5.41% -5.41% ICE2号棉花 84.77 1.05% 1.05% 4.72% 4.72% CBOT豆油 48.1 2.56% 2.56% -0.10% -0.10% CBOT豆粕 356.2 -0.06% -0.06% -7.74% -7.74% 金融市场涨跌幅国内主要商品涨跌幅 板块 品种 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 股指 沪深300期货 3212.2 1.04% -0.92% -6.81% -6.61% 上证50期货 2219 0.85% -0.64% -4.85% -4.62% 中证500期货 4800.4 3.33% -3.04% -11.42% -11.62% 中证1000期货 4998 3.47% -4.21% -14.90% -15.21% 国债 2年期国债期货 101.2 -0.01% -0.02% -0.14% -0.14% 5年期国债期货 102.53 -0.07% -0.03% -0.01% -0.01% 10年期国债期货 103.02 -0.10% 0.02% 0.17% 0.17% 30年期国债期货 103.56 -0.12% 0.57% 1.85% 7.64% 外汇 美元中间价 7.1117 12pips -50pips 290pips 290pips 美元指数 103.35 0.00% 0.11% 1.94% 1.94% 利率 10Y中债国债收益率 2.50 1.2bp -18.4bp -18.4bp -0.1bp 10Y美国国债收益率 4.11 0bp -4bp 23bp 23bp 美债10Y-3M利差 -1.35 0bp -4bp 84bp 26bp 热门行业涨跌幅 指数 行业 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 中信行业指数 传媒 2222 3.34% -3.29% -10.67% -10.67% 综合金融 607 3.14% -0.42% -8.01% -8.01% 计算机 4359 2.32% -3.01% -17.04% -17.04% 煤炭 3418 2.06% -0.56% 0.68% 0.68% 通信 3877 1.63% -1.49% -9.46% -9.46% 房地产 3559 1.51% -3.30% -10.66% -10.66% 非银行金融 6893 1.47% -0.38% -5.83% -5.83% 农林牧渔 4687 0.16% -3.91% -11.39% -11.39% 综合 2860 0.00% -5.22% -11.82% -11.82% 消费者服务 6613 -0.01% -4.63% -5.55% -5.55% 商贸零售 3196 -0.03% -5.17% -6.93% -6.93% 银行 7605 -0.09% -0.29% 1.55% 1.55% 食品饮料 23521 -0.71% -2.31% -8.55% -8.55% 纺织服装 2710 -1.16% -6.79% -7.65% -7.65% 海外商品涨跌幅 数据来源Wind中信期货研究所 注：海外涨跌幅可能存在滞后，仅供参考。 国内宏观：上周公布12月经济数据。1）消费端，12月社零同比增长结束了7月以来的连续增势、复苏弱于市场预期，低基数影响下餐饮以及可选消费表现亮眼，剔除基数影响后金银珠宝和服装消费仍保持一定的韧性，元旦节日提振下旅游消费有所回暖，汽车和日用品类消费降温，地产相关消费拖累进一步加大。2）投资端，万亿国债与PSL进入投放期，或有望拉动今年开年固定资产投资回升，但回升幅度不宜过于高估。12月企(事)业单位贷款新增8916亿元，较基准多增2963亿元。其中，中长期贷款较基准多增4634亿元，反映企业融资需求小幅回升，或主要源于PSL的发力。展望未来，随着万亿国债的投放与使用，基建投资仍有一定增长空间，支撑整体投资，但目前资金相对有限，整体回升幅度不宜过于高估。 海外宏观：日本央行维持利率不变，美国12月咨商会领先指标优于预期。⽇本央⾏将短期利率维持在-0.1%不变，并将10年期⽇本国债债收益率⽬标维持在0%，上限为1.0%。⾯对消费价格回落和需求不振，⽇本央⾏如果想要在实现稳定的2%通胀率⽬标⽅⾯取得更⼤进展，则需要保持全⼒刺激。经济预测方面，⽇本央⾏将2024年4⽉开始的财年核⼼CPI通胀率（不包括新鲜⻝品）的同⽐预期从10⽉份报告中的2.8%下调⾄2.4%，反映了成本推动因素的减弱，尤其是原油价格的下降；⽇本央⾏将2025财年的通胀预期从10⽉份报告中的1.7%上调⾄1.8%。我们预计⽇本央⾏将继续按兵不动，直到有迹象表明春季薪资谈判正在推动⼯资-物价良性循环，从⽽刺激持续的通胀。关注日本央⾏⾏⻓植⽥和男政策前景暗⽰。此外，12月美国谘商会领先指标月率-0.1%，预期-0.3%， 前值-0.5%。细分当中金融因子与非金融因子贡献分化，美股给予LEI正向贡献，地产制造业等周期性因子拖累 LEI，尽管最近6个月的增长率有所上升，但美国LEI继