晨报：23年国内经济数据稳定收关，预计宏观预期仍将主导商品

23年国内经济数据稳定收关，预计宏观预期仍将主导商品 ——中信期货晨报 投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 2024年1月22日 研究员 张文 从业资格号F3077272投资咨询号Z0018864 屈涛 从业资格号F3048194投资咨询号Z0015547 刘道钰 从业资格号F3061482投资咨询号Z0016422 重要提示：本报告非期货交易咨询业务项下服务，其中的观点和信息仅作参考之用，不构成对任何人的投资建议。中信期货不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。如本报告涉及行业分析或上市公司相关内容，旨在对期货市场及其相关性进行比较论证，列举解释期货品种相关特性及潜在风险，不涉及对其行业或上市公司的相关推荐，不构成对任何主体进行或不进行某项行为的建议或意见，不得将本报告的任何内容据以作为中信期货所作的承诺或声明。在任何情况下，任何主体依据本报告所进行的 任何作为或不作为，中信期货不承担任何责任。 数据来源：Wind中信期货研究所1 板块 品种 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 航运 集运欧线 1867.6 -4.97% -13.42% 13.67% 13.67% 贵金属 黄金 480.36 0.34% -0.09% -0.37% -0.28% 白银 5913 0.08% 0.07% -1.43% -1.05% 有色金属 铜 67770 -0.15% -0.57% -1.63% -1.67% 铝 18660 -0.72% -1.94% -4.14% -4.33% 锌 20675 -0.46% -2.08% -3.90% -4.04% 镍 127950 -0.24% -1.14% 2.19% 2.19% 不锈钢 14215 0.60% 1.90% 3.76% 3.91% 铅 16360 0.89% 0.18% 3.06% 3.06% 锡 214230 0.55% 3.62% 1.00% 1.00% 碳酸锂 101400 -0.98% -1.41% -5.85% -5.85% 工业硅 13475 1.54% -0.99% -5.31% -4.84% 黑色建材 螺纹钢 3915 0.05% 0.33% -2.17% -2.17% 热卷 4032 0.05% 0.15% -1.99% -1.99% 铁矿石 957 0.90% 0.90% -2.25% -2.25% 焦炭 2446 -0.02% 2.51% -1.83% -1.83% 焦煤 1822.5 0.33% 1.90% -3.44% -3.44% 硅铁 6674 -0.24% -0.39% -1.18% 0.27% 锰硅 6414 0.28% 1.01% 0.53% 0.60% 玻璃 1758 0.17% 1.09% -8.10% -8.10% 纯碱 1907 0.10% 4.38% -6.70% -6.70% 能源化工 原油 566.3 1.07% -0.72% 3.68% 4.35% 燃料油 2979 0.17% 0.68% 1.74% 1.74% 低硫燃料油 4240 1.87% 4.36% 4.67% 4.02% 沥青 3740 0.24% 1.66% 2.24% 2.24% 甲醇 2351 -0.84% 0.34% -3.29% -3.29% PX 8566 1.09% 2.42% -0.28% -0.28% PTA 5898 0.92% 2.08% -0.64% -0.64% 尿素 2075 0.63% 2.32% -1.75% -1.75% 短纤 7490 0.13% 2.35% 1.68% 2.04% 苯乙烯 8726 0.61% 2.94% 2.85% 2.85% 乙二醇 4590 -1.90% 0.92% 3.66% 3.66% 塑料 8203 0.29% 2.19% -0.93% -0.93% PP 7356 0.11% 1.24% -2.70% -2.70% PVC 5872 0.14% 0.77% -0.12% -0.12% 烧碱 2769 -0.47% 2.21% -1.91% -1.91% LPG 4365 0.11% 0.25% -8.99% -8.99% 橡胶 13875 0.11% 0.76% -2.08% -2.08% 纸浆 5720 -0.38% -0.03% 1.42% 1.42% 农产品 豆一 4780 0.13% 0.08% -4.13% -4.13% 豆二 3922 0.51% -2.36% -10.21% -10.21% 豆粕 3037 0.30% -1.33% -8.33% -8.33% 豆油 7612 1.71% 1.39% 1.20% 1.20% 棕榈油 7520 1.46% 2.48% 6.12% 6.12% 菜籽油 8078 0.76% 2.41% 1.42% 1.42% 菜籽粕 2549 -0.59% -1.01% -8.70% -11.18% 棉花 15925 0.22% 2.61% 3.04% 3.04% 白糖 6390 0.79% 1.74% 1.32% 1.32% 生猪 13690 0.33% 1.07% -0.18% -0.18% 鸡蛋 3257 -1.06% -2.63% -10.23% -10.55% 玉米 2343 -0.64% -1.35% -2.90% -2.90% 金融市场涨跌幅国内主要商品涨跌幅 板块 品种 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 股指 沪深300期货 3242 0.22% -1.41% -5.94% -5.74% 上证50期货 2233.2 0.61% -0.46% -4.24% -4.01% 中证500期货 4950.8 -0.65% -4.17% -8.64% -8.86% 中证1000期货 5217.4 -1.05% -5.43% -11.17% -11.49% 国债 2年期国债期货 101.22 0.05% -0.01% -0.12% -0.12% 5年期国债期货 102.56 0.12% 0.12% 0.02% 0.02% 10年期国债期货 103 0.14% 0.22% 0.15% 0.15% 30年期国债期货 102.97 0.35% 0.88% 1.27% 7.03% 外汇 美元中间价 7.1167 -7pips 117pips 340pips 340pips 美元指数 103.23 -0.17% 0.77% 1.83% 1.83% 利率 10Y中债国债收益率 2.50 -0.6bp -18.5bp -18.5bp #N/A 10Y美国国债收益率 4.15 1bp 19bp 27bp 27bp 美债10Y-3M利差 -1.3 1bp 18bp 81bp 31bp 热门行业涨跌幅 指数 行业 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 中信行业指数 通信 3963 2.75% 1.28% -7.46% -7.46% 电力设备及新能源 7647 1.80% -0.84% -3.48% -3.48% 食品饮料 23899 1.60% -1.84% -7.08% -7.08% 非银行金融 6957 1.26% 0.47% -4.95% -4.95% 电子 5900 1.19% -1.54% -11.65% -11.65% 计算机 4593 1.12% -2.84% -12.60% -12.60% 传媒 2279 0.84% -2.57% -8.35% -8.35% 轻工制造 3062 -0.64% -2.66% -4.57% -4.57% 石油石化 2551 -0.68% -2.15% -3.86% -3.86% 纺织服装 2903 -0.74% -0.21% -1.09% -1.09% 电力及公用事业 2493 -0.84% -3.16% -1.64% -1.64% 商贸零售 3366 -1.14% -2.64% -2.00% -2.00% 钢铁 1400 -1.22% -4.31% -5.91% -5.91% 综合 3030 -1.77% -4.05% -6.59% -6.59% 数据来源Wind中信期货研究所 注：海外涨跌幅可能存在滞后，仅供参考。 海外商品涨跌幅 板块 品种 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 能源 NYMEXWTI原油 73.43 1.39% 1.50% 2.94% 2.94% ICE布油 78.63 1.09% 0.82% 2.01% 2.01% NYMEX天然气 2.519 -5.34% -18.52% 0.88% 0.88% ICE英国天然气 69.9 0.40% -13.41% -12.57% -12.57% 贵金属 COMEX黄金 2031.8 0.81% -1.39% -1.93% -1.93% COMEX白银 23.175 0.75% -2.05% -3.54% -3.54% 有色金属 LME铜 8380 0.34% 0.20% -2.13% -2.13% LME铝 2172.5 -0.37% -2.14% -9.01% -9.01% LME锌 2473 -0.02% -1.71% -7.10% -7.10% LME镍 16040 0.43% -0.49% -3.49% -3.49% LME锡 25295 0.24% 2.61% -0.02% -0.02% 农产品 CBOT大豆 1214 0.62% -1.06% -6.44% -6.44% CBOT玉米 445.25 0.40% -1.11% -5.42% -5.42% CBOT小麦 593.25 0.52% -2.09% -5.65% -5.65% ICE2号棉花 83.89 1.03% 1.60% 3.63% 3.63% CBOT豆油 46.9 -0.34% -1.80% -2.60% -2.60% CBOT豆粕 356.4 0.81% -0.41% -7.69% -7.69% 国内宏观：2023全年经济数据收官，完成年初目标。GDP：2023年全年GDP完成年初目标。但按照两年复合同比计算，2023年四季度GDP同比录得4%。相较于三季度的4.4%有所下滑。叠加PMI与其他高频数据来看，或反映四季度经济增长动能有所放缓，2024年仍需稳增长政策继续推进经济上行。社零：消费环比增长加快，可选消费表现亮眼。12月社零同比增长结束了7月以来的连续增势、复苏弱于市场预期，低基数影响下餐饮以及可选消费表现亮眼，剔除基数影响后金银珠宝和服装消费仍保持一定的韧性，元旦节日提振下旅游消费有所回暖，汽车和日用品类消费降温，地产相关消费拖累进一步加大。地产：压力仍存，关注三大工程相关政策发力。近期地产需求侧政策频出，官方对于三大工程的表述有所增加，市场情绪有所改善，但销售面积却持续不佳，政策效果仍需进一步观察。基建：12月基建有所回升，仍对投资端有所支撑。近期稳增长政策发力增加，万亿国债与PSL集中落地，年底基建项目仍在赶工，基建增速有所回升，随着万亿国债的投放与使用，24年开年基建投资仍有一定增长空间。进出口：贸易顺差进一步扩大，新兴市场国家成为主要拉动。12月进出口均有所回暖，贸易顺差进一步扩大。分国别来看，俄罗斯、印度、巴西、越南等新兴市场国对我国12月出口同比产生正向拉动，对东盟、欧盟出口虽同比放缓，但出口份额占比持续扩大。 海外宏观：美国方面，截至20日，FedWatch数据显示3月美联储降息25bp的概率为46.2%。美联储发布经济状况“褐皮书”显示，自上份报告（2023年11月29日）发布以来美国经济活动没有变化或仅有轻微变化。同时消费者支出仍旧强劲，但劳动力市场有所转冷。美国12月零售销售超预期，美国消费韧性较强。美联储官员打压市场降息预期：1月18日席博斯蒂克讲话中呼吁对降息问题保持谨慎。1