每日晨报
每日晨报│2024年1月19日 收市价 上个交易日升 YTD升跌 恒生指数 15,391 +0.75% -9.71% 恒生科技指数 3,176 +0.51% -15.63% 国企指数 5,172 +0.76% -10.34% 沪深300 3,274 +1.41% -4.56% 上证综合指数 2,845 +0.43% -4.34% 深证成份指数 8,847 +1.00% -7.12% 中小板指 5,555 +1.35% -7.72% 道琼斯指数 37,469 +0.54% -0.59% 标普500指数 4,781 +0.88% +0.23% 纳斯达克指数 15,056 +1.35% +0.30% 伦敦富时指数 7,459 +0.17% -3.55% CAC40指数 7,401 +1.13% -1.88% DAX指数 16,567 +0.83% -1.10% 主要货币表 主要市场指数表现 今日要闻 IMF警告各国央行减息应谨慎行事建议上半年按兵不动 本港最新失业率维持2.9%符预期 中美两国财金官员据报北京开会 台积电上季盈利跌19%仍胜预期 市场回顾 港股：港股反弹，受沪深股市倒升带动。恒生指数午后最多升近190点，高见15463点， 收市报15391点，升114点，升幅0.75%，主板成交额再破千亿元，接近1074亿元。财政司司长陈茂波表示，本港目前或短期都不具备条件开征资本增值税。本地地产股向上，新世界发展升逾4%，九龙仓置业和恒隆地产升逾2%。医药股亦造好，药明康德和中生制药分别升近3%及逾4%。至于金融股及科技股个别发展。东方海外高收逾5%，万洲国际跌逾2%，分别是表现最好及最差的蓝筹股。 汇率 1M升跌 6M升跌 A股：内地股市由跌转升，沪指2800点失而复得，创业板指数升近2%。光伏、金融、AI概 人民币指数 98.020 -0.80% +1.22% 念股上升；酒店、旅游和零售股则下跌。上证综合指数报2845点，升12点，升幅0.43%。 美汇指数 103.331 +0.79% +3.43% 港币/人民币 0.920 -0.59% -0.04% 深证成份指数报8847点，升87点，升幅1%。创业板指数报1732点，升32点，升幅1.93%。 人民币/美元 0.139 +0.91% +0.14% 美股：美股3大指数高收，道指结束3日跌势，苹果等大型科技股带动纳指升逾1%。市场继续关注联储局货币政策走向及企业业绩。道琼斯指数曾跌逾140点，其后转升，收报 欧元/美元 1.089 -0.34% -3.05% 37469点，升201点，升幅0.54%。纳斯达克指数升穿15000点以上，收报15056点，升200 美元/日元 147.830 -3.42% -6.09% 点，升幅1.35%。标准普尔500指数收报4781点，升41点，升幅0.88%。晶片股造好，台 英镑/美元 1.268 +0.27% -2.72% 积电急升近10%，上季度业绩好过预期。Nvidia升近2%，Arm升逾6%。另外，苹果升逾3%， 美元/瑞士法郎 0.865 +0.20% -0.89% 获大行上调投资评级。 主要商品表现欧洲：欧洲股市反弹。英国富时100指数收报7459点，升12点，升幅0.17%。法国CAC指 (货币：美元) 最新价 1M升跌 6M升跌 布伦特原油(桶) 78.120 -0.17% -0.17% 天然气(1mnBtu) 2.917 +20.70% +20.70% 黄金（盎司） 2,010.38 -0.86% +1.57% 白银（盎司） 22.597 -5.14% -9.88% 玉米（1蒲式耳） 444.000 -6.87% -6.87% 大豆（1蒲式耳） 1,211.0 -9.61% -9.61% 数收报7401点，升82点，升幅1.13%。德国DAX指数收报16567点，升135点，升幅0.83%。科技股及奢侈品股上升。当中历峰集团(Richemont)急升逾10%，第3季度销售超出预期。LVMH和开云集团亦分别上升2.5%和2.2%。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 19.00 34,000 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币) 沪港通 深港通 额度使用使用率额度使用使用率 北向18.693.60%-10.24-1.97% 南向17.444.15%4.631.10% 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号越秀证券研究订阅号 29,000 24,000 19,000 14,000 17.00 15.00 13.00 11.00 9.00 7.00 201920202021202220232024 恒生指数五年预测P/E(x) -1个标准差 +1个标准差-2个标准差+2个标准差五年平均P/E(x) 来源：彭博、越秀证券研究部 越秀证券研究部1 香港湾仔港湾道30号新鸿基中心49楼4917-4937 IMF警告各国央行减息应谨慎行事建议上半年按兵不动 国基会(IMF)第一副总裁GitaGopinath警告，各国央行今年在减息上要谨慎行事，因为市场对宽松货币政策的预期可能会令通胀加剧，认为今年通胀的下降幅度将低於去年，因为美国、欧元区及其他地区的劳动力市场紧张以及服务业通胀继续高企。 她建议各国央行在今年下半年前不应减息，因压低通胀的工作尚未完成，一旦开始减息就会加强进一步减息的预期，最终可能会出现更大幅度放宽政策，情况会适得其反。 本港最新失业率维持2.9%符预期 根据政府统计处公布，去年10月至12月经季节性调整的失业率为2.9%，与去年9 月至11月的数字相同，符合市场预期。就业不足率在该两段期间亦保持不变，维持於1%的水平。 与去年9月至11月比较，在去年10月至12月期间，大多数主要经济行业的失业率(不经季节性调整)均见轻微下跌。各行业的就业不足率则变动不一，但幅度普遍不大。 总就业人数由去年9月至11月的3,708,700人，下跌至去年10月至12月的 3,706,800人，减少约1,900人。同期的总劳动人口亦由3,821,100人下跌至 3,812,500人，减少约8,600人。 失业人数(不经季节性调整)由去年9月至11月的112,400人下跌至去年10月至12 月的105,700人，减少约6,700人。就业不足人数方面，去年10月至12月的数字为 37,000人，与去年9月至11月的数字(36,600人)大致相若。 劳工及福利局局长孙玉菡评论最新失业数字时表示，去年10至12月经季节性调整的失业率维持在2.9%，与去年9至11月相同。就业不足率亦维持在1.0%不变。总就业人数的跌幅收窄，下跌1,900人至3,706,800人，而劳动人口则进一步下跌8,600人 至3,812,500人。失业人数进一步下跌6,700人至105,700人。 去年10至12月各个行业的失业率维持在低水平。与上一个三个月期间相比，大多数行业的失业率下跌或保持不变。 展望将来，孙玉菡说：「劳工市场短期内应会维持紧绌。尽管仍然不利的外围环境或会有一些负面影响，预期访港旅游业和私人消费的进一步复苏应会继续支持劳工需求。」 中美两国财金官员据报北京开会 市场消息引述美国财政部官员称，该国财政部一个工作团队，周四将于北京与中国财政部官员会面，洽谈经济合作事宜。 该名官员称，有关接触反映两国将延续去年11月元首会面时的承诺之一，即保持良好沟通渠道。 根消息指，美国财政部工作团队是由负责国际金融事务的助理部长内曼(BrentNeiman)，及负责金融事务的副部长NellieLiang率领，成员包括将会先行访问香港的金融犯罪执法部门主管AndreaGacki。中方团队由人行副行长宣昌能率领。 这是美国财长耶伦去年中访问中国后，双方财政部官员第二度举行会议。消息人士指出，有关会议内容包括讨论对资本市金融稳定、跨境讯息监管，以及可持续金融、防洗黑钱、反恐等议题。 台积电上季盈利跌19%仍胜预期 全球最大芯片代工商台积电公布，去年第四季盈利2387亿台币，高于市场预期的 2264亿台币，按年减少19.3%。 该公司称，去年第四季资本支出52.4亿美元，第一、二、三季分别为99.4亿美元、 81.7亿美元及71亿美元。累计2023年资本支出为304.5亿美元，2022年为363亿美元。 台积电预期，今年第一季收入介乎180亿至188亿美元，去年同期收入为167.2亿美 元；预期第一季毛利率52%至54%，料今年资本支出280亿至320亿美元，将有70% 至80%用于先进制程。 该公司指出，去年是艰困的一年，但公司的表现优于整体芯片代工产业；今年存货将回到稳健水平，对该公司而言，今年将是稳健的成长年。 关于美国亚利桑那工厂，台积电正与美国政府密切讨论奖励措施，该工厂仍料将在 2025年上半年量产，质量将和台湾厂拥有相同水平。德国厂料将从今年第四季开始 兴建，并正在台湾台南扩充3纳米产能。 港股市场表现（上个交易日） 恒生指数成份股表现（成交额单位：港元） 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 名称 股价 跌幅 成交额 1 东方海外（国际） 114.5 5.24% 1.25亿 五大跌幅 1 万洲国际 4.76 -2.46% 1.52亿 2 信义光能控股 3.97 5.03% 1.11亿 2 京东集团 86.3 -1.65% 14.02亿 3 中国生物制药 3.04 4.47% 3.08亿 3 康师傅控股 7.43 -1.46% 1.74亿 4 新世界发展 10.46 4.18% 1.57亿 4 中国石油天然气股 份 4.98 -1.39% 8.31亿 5 百度集团股份 99.75 3.05% 11.58亿 5 李宁 16.1 -1.35% 4.06亿 来源：彭博、越秀证券研究部 港股主板表现（成交额单位：港元） 名称 股价 升幅 成交额 名称 股价 跌幅 成交额 1 百信国际控股 0.085 37.10% 68.17万 五大跌幅 1 万保刚集团 0.33 -34.00% 30.06万 五大升幅 23 中国华君集团京基金融国际（控 股） 1.180.36 31.11%26.32% 96 2.49亿 23 一元宇宙公司迪米生活控股 0.0190.265 -26.92%-22.06% 58.42万 1.31万 4 玖源化工（集团） 0.083 23.88% 1.77万 4 励时集团 0.075 -21.05% 91.21万 5 融信中国控股 0.198 22.22% 2.51万 5 复兴亚洲丝路集团 0.038 -20.83% 2.97千 五大成交 名称 股价 升幅 成交额 名称 股价 升幅 相对股价(HKD) 1 盈富基金 15.53 0.84% 107.7亿 五大最佳 1 香港中华煤气 5.63 2.96% 5.278 2 腾讯控股 277.6 1.09% 67.76亿 2 恒基地产 21.1 2.56% 21.972 3 美团 69.8 1.53% 41.97亿 3 恒生银行 83.3 2.40% 83.509 4 阿里巴巴集团控股 66.65 1.52% 38.43亿 4 电能实业 44.1 2.09% 43.983 5 恒生中国企业指数上市基金 52.32 0.81% 35.13亿 5 中国海外发展 11.56 2.08% 11.502 ADR 来源：彭博、阿思达克财经网、越秀证券研究部 沪深港股通热门股票一览（成交额单位：人民币）（成交额单位：港元） 沪股通 名称 股价 升幅 成交额 名称 股价 升幅 成交额 1 贵州茅台 1610.87 2.15% 27.79亿 港股通（沪） 1 腾讯控股 277.6 1.09% 10.95亿 2 隆基绿能 22.8 7.04% 14.02亿 2 盈富基金 15.53 0.84
