量化基金周报

2024年1月15日 量化基金周报 核心观点： 分析师 其 它 策 略 基 金 表 现。本 周 定 增 主 题 基 金 收 益 中 位 数 为-0.85%； 提 取 业 绩 报 酬的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-1.10%； 行 业 主 题 轮 动 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-1.84%；多 因 子 类 型 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-1.24%；大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的基 金 本 周收 益 中 位 数 为-1.44%。 私 募中 证1000指 数增 强 基 金 表 现 较 好。私 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 超 额 收益 为0.47%，同 期 公 募 超 额 收 益 为0.60%；私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收益 为0.64%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.94%； 私 募 中 证1000指 数 增 强 基 金 超 额收 益 为1.22%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为1.02%。 风险 提 示 ：报 告 结 论 基 于 历 史 价 格 信 息 和 统计 规 律 ， 但 二 级 市 场 受 各 种 即 时性 政 策 影 响 易 出 现 统 计 规 律 之 外 的 走 势， 所 以 报告 结 论 有 可 能 无 法 正 确 预 测市 场 发 展 ， 报 告 阅 读 者 需 审 慎 参 考 报 告 结 论。 相关研究 目录 （一）指数增强基金........................................................................................................................................................................3（二）绝对收益及其它量化基金...................................................................................................................................................4 四、风险提示................................................................................................................................................................................8 一、公募量化基金表现 （一）指数增强基金 中 证1000指 数 增 强 基 金 表 现 较 好。本 周 沪 深300指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.14%，中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.15%，中 证1000指 数增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.23%。其 它 指 数 增强 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.03%； 绝 对 收 益 （ 对 冲 ） 类 型 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-0.08%；其 它 主 动 量 化类 型 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-1.12%。 本 周 （ 截 至 日 期 ；20240112） 纳 入 统 计 的 沪 深300指 数 增 强 基 金 数 量 为57只 ， 本 周 超 额 收 益 中 位数 为0.14%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.78%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为0.78%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数为0.78%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为0.85%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-1.53%。 本 周 纳 入 统 计 的 中证500指 数 增 强 基 金 数 量 为61只 ，本 周 超 额 收 益 中 位 数 为0.15%，本 月 超 额 收 益 中 位 数 为1.02%，本 季度 超 额 中 位 数 收 益 为1.02%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数 为1.02%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为1.22%， 本周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-0.64%。本 周 纳 入 统 计 的 中 证1000指 数 增 强 基 金 数 量 为34只，本 周 超 额 收 益中 位 数 为0.23%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为1.29%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为1.29%， 本 年 度 超 额 收 益 中位 数 为1.29%。 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为1.21%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-0.37%。其 它 指 数 增 强基 金 纳 入 统 计 的 数 量 为83只 ，本 周 收 益 中 位 数 为0.03%，本 月 收 益 中 位 数 为-0.00%，本 季 度 中 位 数 收 益为-0.00%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-0.00%。本 周 表 现 最 好 的收 益 为0.41%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-2.23%。 （二）绝对收益及其它量化基金 对 于 绝 对 收 益 （ 对 冲 ） 类 型 基 金 ， 本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为23只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-0.08%， 本 月收 益 中 位 数 为0.47%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为0.47%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为0.47%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益为0.49%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-0.85%。对 于 其 它 主 动 量 化 类 型 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为214只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-1.12%， 本 月 收 益 中 位 数 为-3.01%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-3.01%， 本 年 度 收 益 中 位 数为-3.01%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益 为5.01%， 本 周 表 现最 差 的 超 额 收 益 为-4.50%。 二、其它策略基金表现 其 它 策 略 基 金 表 现 。本 周 定 增 主 题 基 金 收 益 中 位 数 为-0.85%；提 取 业 绩 报 酬 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数为-1.10%； 行 业 主 题 轮 动 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-1.84%； 多 因 子 类 型 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-1.24%；大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-1.44%。 对 于 定 向 增 发 主 题 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为68只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-0.85%， 本 月 收 益 中 位数 为-4.62%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-4.62%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-4.62%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为3.63%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-4.75%。 对 于 提 取 业 绩 报 酬 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为125只 ，本 周收 益 中 位 数 为-1.10%，本 月 收 益 中位 数 为-4.14%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-4.14%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-4.14%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为5.88%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-15.52%。 对 于 行 业 主 题 轮 动 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为28只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-1.84%，本 月 收 益 中位 数 为-5.22%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-5.22%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-5.22%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为-0.25%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-3.12%。 对 于 多 因 子 类 型 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为13只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-1.24%， 本 月 收 益 中 位数 为-2.31%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-2.31%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-2.31%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为-0.45%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-1.80%。 对 于 大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为7只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-1.44%，本 月 收益 中 位 数 为-3.98%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-3.98%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为-3.98%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益 为-0.60%， 本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-2.15%。 此 外 ， 本 期 纳 入 统 计 大 数 据 相 关 的 被 动 型 基 金 数 量 为15只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-4.19%， 本 月 收 益 中 位 数 为-11.03%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-11.03%， 本 年 度 收 益 中 位数 为-11.03%。 三、私募量化基金 私 募中 证1000指 数 增 强 基 金 表 现 较 好。私 募 沪 深300指数 增 强 基 金 超 额 收 益 为0.47%， 同 期 公 募超 额 收 益 为0.60%； 私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 为0.64%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.94%； 私 募中 证1000指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 为1.22%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为1.02%。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 资料来源：wind，中国银河证券研究院 本 周 （ 截 至 日 期 ；20240105） 纳 入 统 计 的 私 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 数 量 为83只 ， 本 周 超 额 收 益中 位 数 为0.47%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.47%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为0.47%， 本 年 度 超 额 收 益 中位 数 为0.47%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为4.60%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-9.74%。同 期 公 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 周 超 额 收 益 中 位 数 为0.60%。 按 管 理 机 构 人 统 计 ， 纳 入 统 计 的 私 募 沪 深300指 数 增 强管 理 机 构 为55家 ，单 家 最 大 的 是3只 ，其 本 周 超 额 收 益 均 值 为-0.02%，私 募 机 构 本 周 超 额 最 差 的 是-9.74%，私 募 机 构 本 周 超 额 最 好 的 是4.60%。 资料来源：wind，中国银河证券研究院 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 本 周 纳 入 统 计 的 私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 数 量 为614只，本 周 超 额 收 益 中 位 数 为0.64%，本 月 超额 收 益 中 位 数 为0.64%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为0.64%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数 为0.64%； 本 周 表 现最 好 的 超 额 收 益 为4.52%，本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-14