晨会纪要
晨会纪要 2024第（14）期发布日期：2024-01-19 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 宏观指标 商品指数每日市场跟踪 2024/1/192024/1/18 08:0015:00 涨跌涨跌幅/% 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 主力合约 2,845.78 37468.61 15055.65 4780.94 15391.79 1.73 103.40 7.19 2024/1/18 2,845.78 37266.67 14855.62 4739.21 15276.90 1.83 103.40 7.19 2024/1/17 0 201.940 200.030 41.730 114.890 -0.098 -0.007 0 涨跌 0 0.542 1.346 0.881 0.752 -5.349 -0.007 0 涨跌幅/% 公司官方微信 COMEX黄金COMEX白银LME铜 LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡 LME镍ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 2025.10 22.88 8312.00 2168.00 2466.00 2077.50 25400.00 16170.00 23.17 82.48 1213.25 361.30 47.57 443.75 73.85 78.96 2024/1/19 08:00 479.96 5912.00 67690.00 20740.00 18700.00 213250.00 16280.00 127760.00 940.50 3899.00 14120.00 4019.00 6690.00 6396.00 2,008.80 22.71 8,283.50 2,176.00 2,466.50 2,057.00 25,340.00 16,100.00 22.34 81.64 1,205.75 358.40 47.73 442.00 72.84 78.11 2024/1/18 15:00 478.72 5908.00 67870.00 20770.00 18795.00 213060.00 16215.00 128260.00 948.50 3913.00 14130.00 4030.00 6,690.00 6,396.00 16.30 0.170 28.50 -8.0 -0.50 20.50 60.0 70.0 0.830 0.840 7.50 2.90 -0.160 1.750 1.010 0.850 涨跌 1.240 4.0 -180.0 -30.0 -95.0 190.0 65.0 -500.0 -8.0 -14.0 -10.0 -11.0 0 0 0.811 0.749 0.344 -0.368 -0.020 0.997 0.237 0.435 3.715 1.029 0.622 0.809 -0.335 0.396 1.387 1.088 涨跌幅/% 0.259 0.068 -0.265 -0.144 -0.505 0.089 0.401 -0.390 -0.843 -0.358 -0.071 -0.273 0 0 化工 主力合约 2024/1/19 08:00 2024/1/18 15:00 涨跌 涨跌幅/% 焦煤 1813.00 1816.50 -3.50 -0.1 焦炭 2428.50 2446.50 -18.0 -0 动力煤 0.00 0.00 0 # 天然橡胶 13725.00 13860.00 -135.0 20号胶 11205.00 11355.00 -150.0 塑料 8178.00 8179.00 -1.0 聚丙烯PP 7346.00 7348.00 -2.0 (PTA) 5842.00 5844.00 -2.0 国内 农产品 国内 PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽棕 5846.00 3726.00 2364.00 4677.00 8719.00 2062.00 1749.00 564.60 2923.00 1896.00 5712.00 4346.00 2024/1/1 08 4 5864.00 3731.00 2371.00 4679.00 8673.00 2,062.00 1755.0 560 29 -18 宏观要闻 1、国新办就宏观经济形势和政策举行发布会。发布会要点包括：①中国经济回升向好、长期向好的基本趋势没有改变②国家发改委将审慎出台收缩性、抑制性举措，多出有利于稳预期、稳增长、稳就业政策③国家发改委将抓紧出台政策，全面取消制造业领域外资准入限制措施④食品价格具备平稳运行基础⑤国家发改委将会同有关部门抓紧完善政策，积极扩大新能源汽车消费，推动产业高质量发展。 2、国务院副总理何立峰会见华平集团主席盖特纳时表示，中国经济保持回升向好势头，高质量发展扎实推进，前景十分光明。中方将持续扩大高水平对外开放，完善市场化法治化国际化营商环境，欢迎华平共同参与中国资本市场建设，共享发展机遇。 3、国务院决定对1部行政法规和2个国务院决定部分条款予以修改。其中，在《中国人民银行货币政策委员会条例》中增加一条，作为第二条：“货币政策委员会工作坚持中国共产党的领导，推动健全现代货币政策框架，重要事项报党中央、国务院。”将第八条改为第九条，将第三项中的“货币、银行”修改为“金融”。 4、央行表示，将进一步提高货币政策委员会咨询议事效率，充分发挥货币政策委员会促进货币政策科学制定和执行的职能，加强政策沟通、稳定市场预期，为经济回升向好营造良好的货币金融环境。推动银行卡清算机构、金融控股公司高质量发展，不断提升金融服务实体经济能力和水平。 5、国新办就税收服务高质量发展举行新闻发布会。发布会要点包括：①2023年组织各项税费收入31.7万亿元②全国新增减税降费及退税缓费超2.2万亿元，个税汇算优先退税惠及3384.5万人③2023年对新能源汽车免征车辆购置税、车船税1218亿元④2024年将全面落实外商投资企业相关税费优惠政策⑤国家税务总局将积极推动全国统一大市场建设。 6、国家发改委组织开展2024年“消费帮扶新春行动”，动员号召各级机关、企事业单位、社会组织和广大市民群众积极参与节日消费帮扶，在充分尊重市场规律的前提下，积极采购帮销脱贫地区等欠发达地区各类产品和文化旅游服务。 7、据国家统计局初步核算，2023年我国金融业GDP同比增长6.8%，住宿和餐饮业GDP增长 14.5%，信息传输、软件和信息技术服务业GDP增长11.9%，房地产业GDP下降1.3%。 8、商务部召开例行新闻发布会。发布会要点包括：①“2024全国网上年货节”拉开帷幕，活动将持续到2月17日②47项自贸试验区制度创新最新成果发布③中国瑞士将争取尽早启动自贸协定升级谈判，巩固中俄贸易投资合作良好发展势头④中国反对有关国家干涉半导体正常贸易 ⑤中国对石墨物项实施出口管制，不是禁止出口⑥红海水域是重要国际贸易通道，商务部将及时为外贸企业提供支持帮助。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 18日，花生期货主力合约PK403以8772开盘，最高8800，以8776收盘，成交 量63275手，持仓量97210手，持仓较昨日减7153手。花生现货市场偏弱势，油厂仍严控标准，收购量不大。整体看，终端需求较差，缺乏有力支撑，短期预计震荡为主。 油脂 18日，豆油成交32200吨，棕榈油成交1500吨，总成交比上一交易日增加6100吨，涨幅22.10%。海关总署数据显示，棕榈油进口量为29万吨，同比去年减少32.1%，1-12月棕榈油进口量总计为433万吨，同比增加27.2%；中国12月豆油进口量为6万吨，同比去年减少2.4%。1-12月豆油累计进口40万吨，同比增加16.3%；菜油进口量为23万吨，同比去年增加88.6%。1-12月菜油累计进口236万吨，同比增加122.3%；12月食用植物油总进口量为81万吨，同比去年减少11.3%。1-12月累计进口981万吨，同比增加51.4%。外围市场环境来看，美农报告整体较大利空，加上巴西南部地区将有阵雨，对鼓粒期大豆和其他作物有利，阿根廷本周将出现更多阵雨，天气整体有利。宏观环境偏强，油脂预计震荡反弹为主。 白糖 国际方面，隔夜原糖继续反弹3%，商品普涨。2023/24榨季截至1月15日，印度产糖量为1487万吨，同比下降113万吨，降幅7.6%。巴西1月前两周出口糖151万吨，去年1月出口量200万吨。市场可能在关注天气对未来巴西糖产量的影响。长期看（明年二季度开始），1月巴西降雨减少，支撑远月价格，同时关注印度政策变化。国内，18日广西现货价格稳定在6440，下游节前补库临近尾声，供应处于新糖上市旺季.2023年12月我国进口食糖50万吨，同比减少1.97万吨，降幅4.3%。2023年1-12月累计进口食糖397万吨，同比减少129.89万吨。短期，郑糖重心随外盘上移，注意1月下旬广西降温冻雨天气不利于甘蔗砍收的短时利好炒作。 生猪 昨日，全国生猪价格稳中有落，13.96元/公斤，环比-0.02元/公斤。市场阶段性挺价情绪减弱，养殖端出栏积极性不一，北方对后市预期不足，出栏积极性增加，但仍有部分散户存惜售情绪。需求不及预期，屠宰企业开工涨后回落，下游需求需求依 旧表现一般，春节消费仍需不断释放，盘面再度转弱，3月继续反应节后回落预期，维持阶段性反套为主。 鸡蛋 今日，鸡蛋现货稳定为主，全国均价4.15元/斤左右。供应端，饲料成本持续下降，养殖户延淘心理加重，加上新开产量逐渐增加，近期鸡蛋货源供应持续充足，多数产区有2-3天左右库存，下游市场炒涨告一段落，继续维持供应宽松，需求低迷状态，后续仍旧看需求进一步支撑，期货盘面整体依旧偏弱。 棉花 1月18日，中国主港报价小幅上涨。国际棉花价格指数（SM）93.43美分/磅， 涨0.41美分/磅，折一般贸易港口提货价16292元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）91.60美分/磅，涨0.38美分/磅，折一般贸易港口提货价15977元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为94.83美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价16537.36元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为95.62，折人民币一般贸易港口提货价16669.46元/吨。澳棉报价为93.03，折人民币一般贸易港口提货价16218.10元/吨。巴西棉报价为92.67，折人民币一般贸易港口提货价16163.05元/吨。乌兹别克斯坦棉报价为87.49，折人民币一般贸易港口提货价15271.32元/吨。西非棉的报价为94.10，折人民币一般贸易港口提货价16405.25元/吨。印度棉的报价为87.30，折人民币一般贸易港口提货价15238.29元/吨。美国E/MOTM1-3/32″级棉的报价为93.81，折一般贸易港口提货价16361.21元/吨。截止1月18日仓单总数量56.9万吨，近期需注意新棉开始陆续入库，仓单数量快速增加。郑棉期货主力CF2405合约大幅上涨。CF2405合约日盘终盘报收15890元/吨，较前一交易日上涨320元/吨。操作上，下游棉纱市场行情略有回暖，持续性有待观察，纺企按需采购。建议短线可以考虑按反弹思路对待。 2）能源化工 烧碱 隔夜烧碱主力合约涨0.55%报2766元/吨。现货方面，1月18日，山东地区32% 碱主流价为735元/吨（+0），江苏地区32%碱
