2023年中国氧化铝行业概览（摘要版）

摘要 拜耳法生产氧化铝工艺具有能耗低、流程短、生产的氧化铝质量高的优点，此外，还具有投资少、易管理、能耗低等特点。 氧化铝资源为王，价值凸显—— 中国氧化铝行业经历了20世纪50年代初技术落后、产能低下，发展成为全球最大的氧化铝生产以及消费大国，再到如今正式进入发展成熟期，开始绿色转型升级。 拜耳法生产氧化铝工艺，是目前应用最普及的生产方式。目前全球90%的铝业公司都在使用拜耳法生产氧化铝，其中，中国新建设的氧化铝生产企业大多采用拜耳法生产工艺。 中国的氧化铝工业生产技术，由烧结法生产氧化铝起步， 历经混联烧结法、拜耳法、已经跻身世界第一生产大国， 氧化铝行业市场高度集中，行业壁垒较高，头部企业生产工艺先进、生产能力强劲，具有较强国际竞争力。 成为全球氧化铝产量增速的主要动力。氧化铝产业链呈 中国氧化铝头部企业拥有先进的生产工艺和大规模的生产能力，其生产力、经营力、创新力和研发力均处于较高水平，行业间各企业的品牌竞争力差距较大。中国氧化铝行业市场整体竞争格局高度集中，CR10的市场总份额为85%，头部企业普遍拥有丰富的铝土矿、氧化铝以及电解铝产能，产业链布局完善，在国际市场具有较强的市场竞争力。 现出明显的集中化趋势，一方面表现在原材料进口依赖 度高，另一方面表现在下游产业集中。未来几年，随着 中国政府环保政策力度的加大，将推动氧化铝行业绿色 氧化铝市场与电解铝价格以及应用市场发展具有强相关性，下游新兴市场快速兴起，带动全球氧化铝消费量保持增长态势。 转型升级，企业的资金、技术、资源以及品牌影响力将 中国是全球氧化铝产销大国，2022年中国占全球氧化铝消费量的59.1%。受全球电解铝价格上涨，下游新兴市场快速兴起等因素的影响，氧化铝消费量保持增长态势。中国氧化铝行业受到产能过剩、环保限制、进口依赖以及成本压力等因素的影响，行业发展受限，未来将朝着严控产能、提高能源效率，应用更加多样的方向发展。 显得尤为重要。 研究目标Research 名词解释 第一部分：行业综述 主要观点： p氧化铝定义：氧化铝是一种高硬度化合物，白色晶体状，难溶于水，行业标准规定其纯度不得小于98.5%。氧化铝主要利用铝土矿原料进行化学处理，除去硅、铁、钛等氧化物制得，在矿业、制陶业和材料科学上又被称为矾土。 p工艺流程：目前中国新建设的氧化铝生产企业大多采用拜耳法生产工艺。拜耳法生产氧化铝工艺具有能耗低、流程短、生产的氧化铝质量高的有点。相对于烧结法生产工艺，还具有投资少、易管理、能耗低等特点。 p发展演变：中国氧化铝行业经历了20世纪50年代初技术落后、产能低下，企业普遍亏损、融资困难，发展成为全球最大的氧化铝生产以及消费大国，再到如今正式进入发展成熟期，开始绿色转型升级。 p中国氧化铝行业呈现稳定增长态势，整体保持在千亿水平，2022年市场规模达2,378亿元。随着中国对实体企业的扶持力度加深，氧化铝行业将继续保持上行趋势。 ©2023LeadLeo 中国氧化铝行业综述——定义与分类 氧化铝是一种纯度不低于98.5%的白色晶体化合物，主要通过对铝土矿进行化学处理，除去硅、铁、钛等氧化物而制得，具有高硬度、高耐温、高抗腐蚀、绝缘、热稳定、耐磨等特性 氧化铝行业的定义与分类 头豹洞察 中国氧化铝行业综述——生产工艺 氧化铝的生产工艺种类繁多，其中拜耳法具有能耗低、流程短、质量高等特点，是目前应用最普及的生产方式，全球90%的铝业公司都在使用拜耳法生产氧化铝 氧化铝的工艺流程 头豹洞察 中国氧化铝行业综述——发展历程 中国氧化铝行业经历了20世纪50年代初技术落后、产能低下，企业普遍亏损、融资困难，发展成为全球最大的氧化铝生产以及消费大国，再到如今正式进入发展成熟期，开始绿色转型升级 中国氧化铝行业发展历程，20世纪50年代至今 中国氧化铝行业萌芽阶段 中国氧化铝行业兴起阶段 中国氧化铝行业高速发展阶段 中国氧化铝行业成熟阶段 21世纪初至2011年：迈向世界先进水平 2011年至今：中国成为全球氧化铝生产和消费大国之一 20世纪50年代：新中国建立初，工业需求高涨 20世纪80年代：中国氧化铝产能基本形成 中国氧化铝行业综述——市场规模 中国氧化铝行业呈现稳定增长态势，整体保持在千亿水平，2022年市场规模达2,378亿元。随着中国对实体企业的扶持力度加深，氧化铝行业将继续保持上行趋势 中国氧化铝行业市场规模及预测，2018-2027年预测 头豹洞察 q 2018-2019年铝市供需较弱，氧化铝价格下降。2020年，受大环境影响，中国氧化铝运输受限，矿山延迟复工致使北方氧化铝企业减产。2021年，国际自然灾害、生产事故等各种减产事件频发、能源紧张，行业出现规模化减产，而下游电解铝市场的供需恢复迅速，拉动氧化铝市场开始回升。2022年，中国市场因南方多省供电不足、经营压力加大、采暖季限产等因素，氧化铝市场下行，但随着中国对实体企业的扶持力度加深，使氧化铝整体经济保持上行趋势，2022年市场规模为2,378亿元。 q 2022年受俄铝冲击的影响，中国氧化铝出口增加，进口减少，市场规模增加。但随着经济形势恢复，中国氧化铝市场进出口量将恢复到正常水平，预计2027年中国氧化铝市场规模将达2,694亿元。 第二部分：产业链分析 主要观点： p氧化铝产业链：中国氧化铝行业产业链上游以原材料以及能源供应为主，中游包括氧化铝生产和加工，下游以电解铝生产为主，此外还包括先进陶瓷、耐火材料等应用领域。 p上游：氧化铝行业上游原材料主要由铝土矿、烧碱、能源等产品构成，其中铝土矿是最重要的原材料。中国作为全球氧化铝产业链的产销大国，铝土矿资源日趋紧张，已经不能满足中国氧化铝生产的需求，铝土矿进口量呈现快速增长的趋势。 p中游：中国是全球占比最大的氧化铝生产国，氧化铝资源主要集中在山东、山西、河南、广西和贵州等矿产资源较丰富的地区，具有较为明显的聚集性特点，各地区自然资源禀赋不同，使得氧化铝的价格具有较大的差异。 p下游：电解铝的产能产量对氧化铝的需求量起到决定性作用，在供给侧改革的背景下，使得氧化铝的需求“天花板”约8,200万吨/年以下。 中国氧化铝下游传统领域增长缓慢，而新能源汽车、光伏等产业在内的新能源领域发展快速，带动中国氧化铝消费需求持续上升。 ©2023LeadLeo 中国氧化铝行业产业链分析——产业链图谱 中国氧化铝行业产业链上游以原材料以及能源供应为主，中游包括氧化铝生产和加工，下游以电解铝生产为主，此外还包括先进陶瓷、耐火材料等应用领域 中国氧化铝行业产业链图谱 产业链中游 产业链中游 产业链下游 氧化铝 电解铝 铝土矿 先进陶瓷 LED 耐火材料 烧碱 煤炭 完整版登录www.leadleo.com 搜索《2023年中国氧化铝行业概览》 中国氧化铝行业产业链分析——上游构成 氧化铝行业上游原材料主要由铝土矿、烧碱、能源等产品构成，其中铝土矿是最重要的原材料，受自然灾害影响，2022年中国铝土矿产量为7,780.56万吨，较2021年减少596.27万吨 中国氧化铝上游生产情况 中国氧化铝上游构成及成本占比 氧化铝上游构成，2023年 氧化铝上游原材料产量，2017-2023年 氧化铝上游煤炭能源产量，2017-2023年 中国氧化铝行业产业链分析——上游对外依存度 中国作为全球氧化铝产业链的产销大国，铝土矿资源日趋紧张，已经不能满足中国氧化铝生产的需求，铝土矿进口量呈现快速增长的趋势，对外依存度达50%以上 中国铝土矿进出口情况 全球铝土矿分布情况 全球铝土矿探明储量分布，2023年 铝土矿对外依存度2018-2023年 中国铝土矿进出口情况，2018-2023年 中国氧化铝行业产业链分析——中游产量 中国是全球占比最大的氧化铝生产国，2022年中国氧化铝产量达7,976万吨，同比增长2.94%，占全球氧化铝产量的56%，牢牢占据世界第一 中国氧化铝产量及价格变动情况 全球氧化铝分布情况 氧化铝产能分布，2017-2023年 氧化铝产量，2017-2023年 氧化铝价格变动趋势，2017-2022年 中国氧化铝行业产业链分析——中游地理分布 中国氧化铝资源主要集中在山东、山西、河南、广西和贵州等矿产资源较丰富的地区，具有较为明显的聚集性特点，各地区自然资源禀赋不同，使得氧化铝的价格具有较大的差异 中国氧化铝行业地理分布特征 2022年中国氧化铝产量分布 单位：[万吨] 江西四川 16 5 n广西省氧化铝主要运输至云南地区 湖南1浙江0广东0 q 中国市场价格方面，广西、贵州一带由于自然禀赋优势，矿石品位相对较高，开采矿石成本比较低，氧化铝价格较低；山西一带矿石品位比较低，采矿成本比较高，且近年来受到开采限制，产量受限，导致价格偏高。 q 中国的氧化铝产能分布具有较为明显的聚集性特点，使氧化铝的价格产生较大的差异。 q 从区域间供需平衡来看，北方氧化铝产地易受到当地及周边地区政策和季节性变化影响；南方则由于气候、季节变化导致能源的不稳定性影响氧化铝的生产和需求，时常会出现南北氧化铝供需错配的问题。 q 中国90%以上的矿石为贫矿，主要资源集中在山东、山西、河南、广西和贵州等铝土矿资源较丰富的地区，除山东外，均是拥有丰富铝土矿资源的地区，分布呈现明显的资源导向特性，山东则依赖进口铝土矿。 q 从氧化铝资源流转情况来看，山东、山西、河南地区富余的氧化铝基本流入西北部电解铝产能丰富的省市，广西地区的氧化铝主要保证云南省电解铝生产，贵州氧化铝则主要流入重庆、四川等地。 中国氧化铝行业产业链分析——中游技术水平 中国氧化铝的技术水平保持稳定，氧化铝产能利用率基本处于80%，在全球经济稳步复苏以及中国新基建、新能源等领域迅速发展的背景下，预计未来将继续保持较高的产能利用率 中国氧化铝产能利用情况 中国氧化铝专利情况 中国氧化铝专利数量及分类，2017-2022年 氧化铝产能利用率及对外依存度，2018-2023年 对外依存度（%） 中国氧化铝产能利用率 中国氧化铝行业产业链分析——下游细分产业 中国95%的氧化铝用于电解铝的生产，电解铝的产能产量对氧化铝的需求量起到决定性作用。在供给侧改革的背景下，电解铝产能限定在4,500万吨/年，使得氧化铝的需求“天花板”约8,200万吨/年以下 中国氧化铝下游分类情况 氧化铝下游细分产业发展情况 中国氧化铝行业产业链分析——下游核心产业 中国是全球电解铝产销大国，2023年电解铝产量达到4,046万吨，占全球电解铝总产量的58.6%，消费量将达到4,112万吨，达到全球总消费量的60% 全球氧化铝下游核心产业发展情况 全球及中国电解铝产量，2017-2023年 全球及中国电解铝消费量，2017-2023年 全球及中国电解铝利用率，2017-2023年 全球电解铝产能利用率 第三部分：行业分析 主要观点： p行业相关政策分析：中国出台限制类政策，严控大气污染防治重点区域，加快淘汰电解铝、氧化铝等行业落后产能，防止产能过剩，落实税收优惠政策，推动氧化铝行业绿色转型升级。 p发展趋势与制约因素：中国氧化铝行业受到产能过剩、环保限制、进口依赖以及成本压力等因素的影响，行业发展受限，未来将朝着严控产能、提高能源效率，应用更加多样的方向发展。 p发展驱动力：中国是全球氧化铝消费大国，2022年中国占全球氧化铝消费量的59.1%，受全球电解铝价格上涨，下游新兴市场快速兴起的影响，带动全球氧化铝消费量保持增长态势。 p竞争壁垒：氧化铝行业存在明显的资金壁垒、技术壁垒、品牌壁垒和资源壁垒，限制了氧化铝行业的进入门槛，增加了企业的进入难度和成本，从而保持行业的竞争格局和盈利空间。 p竞争格局：中国氧化铝行业市场整体竞争格局高度集中，CR10的市场总份额为85