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热轧卷板周度报告

2024-01-16田欣沅方正中期落***
热轧卷板周度报告

期货研究院 热轧卷板周度报告HotrolledcoilsFuturesWeeklyReport 黑色金属与建材研究中心 作者:田欣沅 从业资格证号:F03096960投资咨询证号:Z0017505 联系方式:010-68518650 投资咨询业务资格:京证监许可【2022】75号 成文时间:2024年01月14日星期日 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 摘要 【行情复盘】 期货市场:热卷本周震荡回落,2405合约跌1.3%至4026元/吨。现货市场:本周热轧价格趋弱运行,其中天津地区热卷价格为3960元/吨;北京地区热卷价格为4080元/吨;唐山地区热卷价格为39 60元/吨;邯郸地区热卷价格为3970元/吨;石家庄热卷价格为406 0元/吨;整体下调幅度为0-30元/吨。 【重要资讯】 1、2023年,我国汽车产销量首次双双突破3000万辆,创历史新高 ,其中,出口491万辆,有望成为世界第一汽车出口国。 2、本周河北地区48家样本钢厂废钢日均到货量共计11.91万吨,较上周减少0.14万吨;日均消耗共计11.71万吨,较上周减少0.15万吨,钢厂废钢库存总量共计78.18万吨,较上周增加2.18万吨,平均可用天数约为5.7天。 3、中共中央、国务院发布《关于全面推进美丽中国建设的意见》 ,到2027年,美丽中国建设成效显著;到2035年,美丽中国目标基本实现。 4、截至2024年1月11日,17家钢厂发布2024年冬储政策,其中华北8家、东北6家、西北3家,今日新增华北1家钢厂冬储政策,收款4100元/吨,按规定交款利息0.65%,计息截止日为3月15日,结算两种方式可以选择,可以锁价也可以后结算点价结算。 【市场逻辑】 1月热卷仍然是预期博弈,现货则面临下游逐步放假,现货成交端主要是博弈冬储。弱利润下热卷估值不高,市场博弈政策预期,上游炉料政策波动影响走势。 【交易策略】 技术上,12月中旬突破前高,上方4200整数关口压力明显,短期回调关注4000关口表现,日内4000存在一定支撑。操作上,盘面受预期影响更大,区间思路偏右侧操作,可能有二次测试暂观望,激进可背靠4000试多。 目录 第一部分期现货市场行情2 一、期货市场行情2 二、现货市场情况3 第二部分供需基本面4 一、宏观相关数据4 二、供应相关5 三、需求相关6 四、库存情况8 第三部分价差跟踪9 第一部分期现货市场行情 一、期货市场行情 热卷2405合约收盘价4026元/吨,结算价40404040元/吨,最高价4090元/吨,最低价3991元/吨,涨跌幅-1.30%,成交量1885437手,持仓量881372手,持仓量变化-100699手,以结算价计算涨跌变化-66元/吨。热卷2410合约收盘价3978元/吨,结算价3993元/吨,最高价4050元/吨,最低价3949元/吨,涨跌幅-2.21%,成交量61176手 ,持仓量42897手,持仓量变化10097手。 图1:热轧卷板期货主力走势 资料来源:同花顺,方正中期研究院 图2:净多头持仓前20图3:净多头前20名变化 资料来源:同花顺,方正中期研究院资料来源:同花顺,方正中期研究院 图4:净空头持仓前20名图5:净空头前20变化 资料来源:同花顺,方正中期研究院资料来源:同花顺,方正中期研究院 二、现货市场情况 4.75mm热轧卷板上海价格变化-10至4030元/吨,北京价格变化0至4080元/吨,天津价格变化-10至3950元/吨,广州价格变化0至4120元/吨,杭州价格变化0至4090元/吨。11月9日,我的钢铁公布库存数据显示,热卷周产量303.76万吨,环比变化-6.50万吨,钢厂库存83.03万吨,环比变化-1.97万吨,社会库存221.01万吨,环比变化4.17万吨,总库存304.04万吨,环比变化2.20万吨,热卷表观需求量301.56万吨,环比变化-11.84万吨。图6:国内热卷现货价格 资料来源:同花顺,方正中期研究院 图7:相关商品现货价格 资料来源:同花顺,方正中期研究院 第二部分供需基本面 一、宏观相关数据 图8:货币投放情况图9:M1、M2情况 资料来源:同花顺,方正中期研究院资料来源:同花顺,方正中期研究院 图10:全球制造业PMI图11:中国PMI分项 资料来源:同花顺,方正中期研究院资料来源:同花顺,方正中期研究院 二、供应相关 图12:247家钢铁企业日均铁水产量图13:247家钢铁企业产量与盈利占比 资料来源:同花顺,方正中期研究院资料来源:同花顺,方正中期研究院 图14:热轧卷板周度产量图15:热轧卷板周度产量分年 三、需求相关 图16:热轧卷板周度表观需求图17:钢银日成交量20日滚动 资料来源:同花顺,方正中期研究院资料来源:同花顺,方正中期研究院 图18:建筑用钢主流贸易商20日滚动图19:家电零售周度情况 资料来源:同花顺,方正中期研究院资料来源:同花顺,方正中期研究院 图20:三大家电内销月度耗钢量图21:三大家电出口月度耗钢量 图22:汽车耗钢量及其变化图23:汽车耗钢量分年 资料来源:同花顺,方正中期研究院资料来源:同花顺,方正中期研究院 图24:船舶订单情况图25:手持订单情况 资料来源:同花顺,方正中期研究院资料来源:同花顺,方正中期研究院 图26:挖掘机销售情况图27:挖掘机产量分年度 资料来源:同花顺,方正中期研究院资料来源:同花顺,方正中期研究院 资料来源:同花顺,方正中期研究院资料来源:同花顺,方正中期研究院 四、库存情况 图30:热轧卷板社会库存图31:热轧卷板钢厂库存 资料来源:同花顺,方正中期研究院资料来源:同花顺,方正中期研究院 资料来源:同花顺,方正中期研究院资料来源:同花顺,方正中期研究院 第三部分价差跟踪 图34:热轧卷板01合约基差图35:热轧卷板05合约基差 资料来源:同花顺,方正中期研究院资料来源:同花顺,方正中期研究院 图36:热轧卷板10合约基差图37:上海卷螺差 资料来源:同花顺,方正中期研究院资料来源:同花顺,方正中期研究院 图38:上海冷热卷价差图39:上海热卷带钢价差 资料来源:同花顺,方正中期研究院资料来源:同花顺,方正中期研究院 联系我们 分支机构 地址 联系电话 总部业务平台 资产管理部 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881312 期货研究院 北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层 010-85881117 交易咨询部 北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层 010-68578587 金融产品部 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881295 机构业务部 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881228 总部业务部 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881292 分支机构信息 北京分公司 北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层 010-68578987 北京石景山分公司 北京市石景山区金府路32号院3号楼5层510、511室 010-66058401 北京朝阳分公司 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼19层2201室 010-85881061 北京望京分公司 北京市朝阳区阜通东大街6号院3号楼8层908室 010-62681567 河北分公司 河北省唐山市路北区金融中心A座2109、2110室 0315-5396886 保定分公司 河北省保定市高新区朝阳北大街2238号汇博上谷大观B座1902、19 03室 0312-3012016 南京分公司 江苏省南京市栖霞区紫东路1号紫东国际创业园西区E2-444 025-58061185 苏州分公司 江苏省苏州市工业园区通园路699号苏州港华大厦716室 0512-65162576 上海分公司 中国(上海)自由贸易区长柳路56-62(双)号5-6(04)室 021-50588179 常州分公司 常州市钟楼区延陵西路99号嘉业国贸大厦3201、3202室 0519-86811201 湖北分公司 湖北省武汉市武昌区楚河汉街总部国际F座2309号 027-87267756 湖南第一分公司 湖南省长沙市雨花区芙蓉中路三段569号陆都小区湖南商会大厦东 塔26层2618-2623室 0731-84310906 湖南第二分公司 湖南省长沙市岳麓区观沙岭街道滨江路53号楷林商务中心C座1606 、2304、2305、2306房 0731-84118337 湖南第三分公司 湖南省长沙市芙蓉区黄兴中路168号 0731-85868397 深圳分公司 广东省深圳市福田区中康路128号卓越城一期2号楼806B室 0755-82521068 广东分公司 广州市天河区林和西路3-15号35层07,35层08,35层09 020-38783861 山东分公司 山东省青岛市崂山区香港东路195号6号楼1002户 0532-82020088 天津营业部 天津市和平区小白楼街道大沽北路2号2609 022-23041257 天津滨海新区营业部 天津市滨海新区第一大街79号泰达MSD-C3座1506单元 022-65634672 包头营业部 内蒙古自治区包头市青山区钢铁大街7号正翔国际S1-B8座1107 0472-5210710 邯郸营业部 河北省邯郸市丛台区人民路与滏东大街交叉口东南角环球中心T6 塔楼13层1305房间 0310-3053688 太原营业部 山西省太原市小店区长治路329号和融公寓2幢1单元5层 0351-7889677 西安营业部 陕西省西安市高新区太白南路118号4幢1单元1F101室 029-81870836 上海自贸试验区分公司 上海市浦东新区南泉北路429号1703 021-58991278 上海南洋泾路营业部 上海市浦东新区南洋泾路555号1105、1106室 021-58381123 上海世纪大道营业部 中国(上海)自由贸易实验区浦电路490号,世纪大道1589号11层0 7单元 021-58861093 宁波营业部 浙江省宁波市江北区人民路132号17-6、17-7、17-8 0574-87096833 杭州营业部 浙江省杭州市萧山区宁围街道宝盛世纪中心1幢1801室 0571-86690056 南京洪武路营业部 江苏省南京市秦淮区洪武路359号福鑫大厦1803、1804室 025-58065958 苏州东吴北路营业部 江苏省苏州市姑苏区东吴北路299号吴中大厦9层902B、903室 0512-65161340 扬州营业部 江苏省扬州市新城河路520号水利大厦附楼 0514-82990208 南昌营业部 江西省南昌市红谷滩新区九龙大道1177号绿地国际博览城4号楼14 19、1420 0791-83881026 岳阳营业部 湖南省岳阳市岳阳楼区建湘路天伦国际11栋102号 0730-8831578 株洲营业部 湖南省株洲市天元区珠江南路599号神农太阳城商业外圈703号(优托邦第3号写字楼第7层C-704号) 0731-28102713 郴州营业部 湖南省郴州市苏仙区白鹿洞街道青年大道阳光瑞城1栋10楼 0735-2859888 常德营业部 湖南省常德市武陵区穿紫河街道西园社区滨湖路666号时代广场(1 9层1902号) 0736-7318188 风险管理子公司 上海际丰投资管理有限责任公司 上海市浦东新区商城路506号新梅联合广场B座6层 021-20778818 重要事项 本报告中的信息均源于公开资料,方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价,投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关,方正中期期货有限公司不承