晨会纪要

晨会纪要 2024第（12）期发布日期：2024-01-17 商品指数每日市场跟踪 宏观指标 2024/1/17 08:00 2024/1/1615:00 涨跌 涨跌幅/% 上证综指 2,893.99 2,893.99 0 0 道琼斯工业指数 37361.12 37592.98 -231.860 -0.617 纳斯达克指数 14944.35 14972.76 -28.410 -0.190 标普500 4765.98 4783.83 -17.850 -0.373 恒生指数 15865.92 16216.33 -350.410 -2.161 SHIBOR隔夜 1.75 1.68 0.068 4.055 美元指数 103.32 103.34 -0.012 -0.012 美元兑人民币(CFETS) 7.18 7.18 0 0 外盘 主力合约 2024/1/16 2024/1/15 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 2031.70 2,053.60 -21.90 -1.066 COMEX白银 23.09 23.36 -0.275 -1.177 LME铜 8345.00 8,384.00 -39.0 -0.465 LME铝 2214.00 2,200.00 14.0 0.636 LME锌 2553.00 2,555.00 -2.0 -0.078 LME铅 2094.00 2,105.00 -11.0 -0.523 LME锡 25280.00 24,750.00 530.0 2.141 LME镍 16240.00 16,140.00 100.0 0.620 ICE11号糖 22.60 21.63 0.970 4.485 ICE2号棉花 81.25 81.18 0.070 0.086 CBOT大豆 1227.50 1,226.25 1.250 0.102 CBOT豆粕 371.30 362.80 8.50 2.343 CBOT豆油 47.27 48.44 -1.170 -2.415 CBOT玉米 443.50 448.75 -5.250 -1.170 NYMEX原油 71.91 72.76 -0.850 -1.168 ICE布油 77.90 78.64 -0.740 -0.941 金属 主力合约 2024/1/17 08:00 2024/1/1615:00 涨跌 涨跌幅/% 国内 黄金 481.20 483.34 -2.140 -0.443 白银 5947.00 5956.00 -9.0 -0.151 铜 68010.00 67810.00 200.0 0.295 锌 21200.00 21175.00 25.0 0.118 铝 18915.00 18805.00 110.0 0.585 锡 213890.00 210100.00 3790.0 1.804 铅 16250.00 16230.00 20.0 0.123 镍 127760.00 126850.00 910.0 0.717 铁矿石 947.50 938.50 9.0 0.959 螺纹钢 3911.00 3899.00 12.0 0.308 不锈钢 14180.00 13895.00 285.0 2.051 热轧卷板 4039.00 4029.00 10.0 0.248 硅铁 6702.00 6,702.00 0 0 锰硅 6356.00 6,356.00 0 0 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 中原期货研究所0371-58620081 0371-58620083 公司官方微信 化工 主力合约 2024/1/17 08:00 2024/1/16 15:00 涨跌 涨跌幅/% 焦煤 1814.50 1798.50 16.0 0.89 焦炭 2449.00 2425.50 23.50 0. 动力煤 0.00 0.00 0 # 天然橡胶 13850.00 13875.00 -25.0 20号胶 11230.00 11240.00 -10.0 塑料 8185.00 8172.00 13.0 聚丙烯PP 7377.00 7375.00 2.0 (PTA) 5820.00 5828.00 -8.0 国内 农产品 国内 PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽棕 5890.00 3706.00 2347.00 4665.00 8729.00 2075.00 1769.00 554.10 2960.00 1946.00 5754.00 4394.00 2024/1/1 08 4 5880.0010 3704.00 2354.00 4645.00 8796.00 2,075.00 1750.0 556 29 宏观要闻 1、国务院总理李强在世界经济论坛2024年年会开幕式上发表特别致辞称，中国经济稳健前行，将持续为世界经济发展提供强大动力。中国是全球发展的重要引擎，这些年对世界经济增长贡献率一直保持在30%左右。2023年中国经济总体回升向好，预计国内生产总值增长5.2%左右，高于年初确定的5%左右的预期目标。 2、省部级主要领导干部推动金融高质量发展专题研讨班开班。国家领导人发表重要讲话强调，坚定不移走中国特色金融发展之路，推动我国金融高质量发展。要通过扩大对外开放，提高我国金融资源配置效率和能力，增强国际竞争力和规则影响力，稳慎把握好节奏和力度。要以制度型开放为重点推进金融高水平对外开放，落实准入前国民待遇加负面清单管理制度，对标国际高标准经贸协议中金融领域相关规则，精简限制性措施，增强开放政策的透明度、稳定性和可预期性，规范境外投融资行为，完善对共建“一带一路”的金融支持。要加强境内外金融市场互联互通，提升跨境投融资便利化水平，积极参与国际金融监管改革。要守住开放条件下的金融安全底线。 3、2023年中国经济“成绩单”即将公布。国务院新闻办公室定于1月17日（星期三）上午10 时举行新闻发布会，国家统计局局长康义介绍2023年国民经济运行情况，并答记者问。届时，中国2023年GDP、工业生产、投资、消费及居民收入等重磅数据均将出炉。调查显示，多数经济学家认为，2023年中国经济增长目标将顺利实现，在2024年一季度至未来半年内，民间投资信心将有所改善，物价水平将温和上涨。 4、国务院印发《关于进一步优化政务服务提升行政效能推动“高效办成一件事”的指导意见》， 2024年健全“高效办成一件事”重点事项清单管理机制和常态化推进机制。《意见》同时明确 “高效办成一件事”第一批13个重点事项清单。 5、国务院国资委召开国有企业经济运行座谈会，要求主动服务国家战略，加大粮食安全、能源资源安全等领域投入力度，在算好“经济账”的同时，算好社会、民生等方面的“综合账”，提升综合保障能力，更好展现担当作为。 6、央行周二开展7600亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，当日有650亿元逆回购到 期，同时有7790亿元1年期中期借贷便利（MLF）到期。 7、“第17届亚洲金融论坛”将于1月24日至25日在香港举办。博鳌亚洲论坛2024年年会定 于3月26日至29日举行，主题为“亚洲与世界：共同的挑战，共同的责任”。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 16日，花生期货主力合约PK403以8888开盘，最高8908，以8888收盘，成交 量50381手，持仓量115654手，持仓较昨日减7272手。花生现货价格整体稳定，局部弱势，油厂仍严控标准，收购量不大。整体看，终端需求较差，缺乏有力支撑，关注反弹做空机会，产业注意套期保值。 油脂 ITS数据显示马来西亚1月1-15日棕榈油出口量为629918吨，较上月同期出口的591490吨上涨6.50%。美农报告整体较大利空，加上巴西南部地区将有阵雨，对鼓粒期大豆和其他作物有利，阿根廷本周将出现更多阵雨，天气整体有利。预计将会带动国内市场继续走弱，外围市场棕榈油相对偏强。 白糖 国际方面，隔夜原糖强势反弹4%，因担忧厄尔尼诺天气影响新年度产量。巴西1月前两周出口糖151万吨，去年1月出口量200万吨。短期看，矛盾不明显，原糖预计震荡。长期看（明年二季度开始），1月巴西降雨减少，或不利于新年度甘蔗生长，支撑远月价格，同时关注印度政策变化。国内，16日广西现货价格涨10至6410，下游补库临近尾声，供应处于新糖上市旺季，郑糖震荡，注意1月下旬广西降温冻雨天气不利于甘蔗砍收的短时利好炒作。 生猪 昨日，全国生猪价格稳中有落，均价为13.73元/公斤，环比+0.07的元/公斤。供应端，低价导致出栏积极性受损，养殖户出现抵抗出栏，下游需求周末效应支撑，未来猪肉消费逐渐进入消费旺季，需求支撑逐渐好转，但是目前更多的是阶段性的情绪反弹为主，盘面从预期转变为现实，触底反弹，关注高度。 鸡蛋 今日，鸡蛋现货继续上涨，全国均价4.15元/斤左右。供应端，饲料成本持续下降，养殖户延淘心理加重，加上新开产量逐渐增加，近期鸡蛋货源供应持续充足，多数产区有2-3天左右库存，下游需求开始逐渐好转，食品厂低价备货，华北雨雪天气影响运输，下游拿货积极性提升，价格进一步上涨仍旧看需求进一步支撑，期货盘面出现企稳迹，但是整体依旧偏弱，盘面反弹机会取决于现货超预期上涨带来的修复。 棉花 1月16日，中国主港报价不变。国际棉花价格指数（SM）93.02美分/磅，无涨跌，折一般贸易港口提货价16221元/吨（按1%关税计算，汇率按中国银行中间价计算，下同）；国际棉花价格指数（M）91.22美分/磅，无涨跌，折一般贸易港口提货价15911元/吨。当日主要品种价格如下：SM1-1/8″级棉中，美国C/A棉的报价为94.46美分/磅（下同），折人民币一般贸易港口提货价16471.30元/吨（按1%关税计算，下同）。美国E/MOT棉的报价为95.25，折人民币一般贸易港口提货价16603.41元/吨。澳棉报价为92.66，折人民币一般贸易港口提货价16163.05元/吨。巴西棉报价为92.30，折人民币一般贸易港口提货价16097.00元/吨。乌兹别克斯坦棉报价为87.12，折人民币一般贸易港口提货价15205.27元/吨。西非棉的报价为93.60，折人民币一般贸易港口提货价16317.18元/吨。印度棉的报价为86.93，折人民币一般贸易港口提货价15172.24元/吨。美国E/MOTM1-3/32″级棉的报价为93.44，折一般贸易港口提货价16295.16元/吨。截止1月16日仓单总数量56.3万吨，近期需注意新棉开始陆续入库，仓单数量快速增加。郑棉期货主力CF2405合约震荡上涨。CF2405合约日盘终盘报收15600元/吨，较前一交易日上涨115元/吨。操作上，下游棉纱市场行情略有回暖，持续性有待观察，纺企按需采购。建议中长线扔以震荡偏空思路对待。短线可以考虑按反弹思路对待。 2）能源化工 烧碱 隔夜烧碱主力合约涨0.44%报2739元/吨。现货方面，1月16日，山东地区32%碱主流价为730元/吨（+0），江苏地区32%碱主流价为810元/吨（+0）。国内液碱市场表现大致趋稳，局部调整。山东多数企业液碱库存下滑，且有装置负荷不稳，少数企业32碱价格小涨，高度碱受到省外订单及自身库存压力较小的支撑，拉涨20元。近期出货好转，沧州部分区域货源趋紧，河北区域液碱价格小幅上移，其他区域价格波动相对有限。整体来看，烧碱市场缺乏实质性利好支撑，烧碱期货价格跟随商品市场整体波动，基本面密切关注装置开工情况及下游需求变化。 尿素 国内部分地区尿素市场价格小幅上涨，低价收单转好，上涨后新单成交一般。供应方面，日产呈现逐步增加趋势，预计近期将有明显回升，工厂待发订单仍有支撑。需求端，下游采购逢低跟进，苏皖等地存冬腊肥需求，工业刚需支撑仍存，但春节前 有逐步转弱预期。复合肥成品库存仍偏高，对尿素原料采购需求有限。短期来看，受工厂降价收单转好