氟涂料 头豹词条报告系列

氟涂料行业分类[2 氟涂料发展了60多年，经历了热熔型、常温交联固化型、水基型三个发展阶段。目前中国市场上常见的根据 基料来分类的涂料主要有以下几类，重要的是前三类：PTFE一聚四乙烯涂料（高温烘烤型，性能最优，杜 邦特氟龙）：PVDF聚偏二氟乙烯涂料（高温熔融型，考普乐的主要产品，主要用在金属基材上、铝幕墙装 饰材料上）：FEVE一一三氟氯乙烯-乙烯基醚或三氟氯乙烯-乙烯基酯或四氟乙烯-乙烯基酯涂料（可常温交联固 化)。[3] 氟涂料的分类 【氟涂料行业特征[4] 中国是氟涂料产品最大的消费国，涉及领域范围广泛。以工业防离领域为主，建筑装饰领域快速增长，家用 电器、医疗领域逐步形成。虽然中国相关企业数量可观，但真正拥有自主知识产权且质量稳定的产品数量有限，大都集中于中低端同质化的氧涂料生产，低价竞争现象普追，严重压缩了氯涂料的合理利润空间。中国舞涂料产 品结构严重不合理，无法满足各行业用户的需求，同时，中国氟涂料生产企业研发投入较少仍有部分高端产品产 重依赖进口。同时也说明了氧涂料行业市场规模逐年扩大，技术水平不断提高，竞争格局逐渐明朗。 D工业防腐领域为主要领域 范国广泛、促进发展、面向世界 在工业防腐领域，氟涂料具有超强的耐侯性，已应用在大量重点工程项目中。如钢结构建筑、桥梁、船 舶、轨道交通车辆，石油储罐和管道、化工设施、彩涂钢板等. 2建筑装饰领域渗透加深 物美价廉、技术融合、传播广泛 近年来这种具有超高装饰性和耐候性的常温固化氟涂料，在中国建筑外墙仿铝板装饰领域大行其道。这种 产品造价相对低廉，而且能现场施工，因此被许多设计院采用。近年来水性化技术的完善，尤其是含氧丙 烯酸树脂产品的出现，加上部分企业将其成功与保温板生产相结合时期在墙外保温领域的应用更加广泛。 3家用电器、医疗领域市场逐步形成 效益高、绿色环保、机遇大 用PTFE、ETFE、PCTFE、ECTFE等含氟聚合物制成的粉末涂料，可用于家电不粘涂料和化工设备防腐衬里 等方面。氟涂料则将随着建筑、化工产业的发展而增长。近年来，随着社会对环保要求的日益严格，环境 效应好、VOC含量低的水性氟涂料逐渐成为研发热点。 4技术壁垫突破中 国外技术垄断、研究缺乏深入、检验周期长 中国氟树脂的颜色、透明度、稳定性都有待进一步改进，树脂品种单一；且树脂生产技术一直被国外少数企业所望断，导致综合造价居高不下：对水性含氟聚合物的制备过程还需深入研究，聚合反应工艺有待优 化；目前，虽有水性涂料在钢结构防腐中尝试应用，但其效果还需要较长的检验周期。 氟涂料发展历程[5 舞树瞻涂料具有特别优越的各项性能。经过几十年的快速发展，舞涂料在建筑、化学工业，电器电子工业 机械工业、航空航天产业、家庭用品的各个领域得到广泛应用。涂料发展经历了萌芽期、启动期、震荡期、高 速发展期、成熟期、衰退期这些阶段，在这些发展演变中，也经历了许多重大的事情和转折点。 萌芽期·1938~1960 杜邦公司的特舞隆涂层开创了最早的“氟碳涂料”，即聚四氟乙烯（PTFE）、聚全氟丙烯（FEP）等 共聚合物。这类材料因其独特优异的耐热(180℃-260C)、耐低温(-200C)、自润滑性及化学稳定性 能等，而被称为“拒腐蚀、永不粘的特富龙”。 由于使用时需要极高液化的温度，对额料的分散性很差，因此一直只被用在不沾锅，医疗，航空等领 域，没有进入建筑领域。 启动期·1960~1980 EIfAto公司开发出“Kynar500”为商标的聚偏二氟乙烯(PVDF)氟碳树脂，随后，被应用于氟碳涂料 之中。美国、德国、日本等发达国家开始研制涂料技术，逐步实现产业化和商业化。 其具有优良的耐候性、耐水性、耐污染性、耐化学品性,尤其用于建筑物的外部装饰有其他涂料无法 相比的优点。这一时期，氟涂料技术被广泛应用于空气净化设备、油墨、管道等领域，并逐渐替代了 传统的有机涂料。 震荡期·1980~1990 美国环保署认为氧涂料中的氟利品会对臭氧层造成破坏，下令禁止舞利品的使用，这项法规对氧涂粒 行业产生了重大影响。 氟涂料行业遭遵了一次巨大的挑战，但随氟涂料技术的不断发展和改进，氟利昂逐渐被替代，氟涂 料行业重新回到发展轨道上。 高速发展期·1982~1992 性官能因、附着性官能团、交联固化性官能团、促进流变性官能团，不仅秉承了氧树脂的所有优良品 质，而且还具有在常温下溶解于芳烃、脂类、酮类等常规溶剂、常温下交联固化等性能。 该树脂应用到氟碳涂料中，使得氟碳涂料的应用领域扩大到了不耐高温的PVC型材、塑钢型材、玻璃 钢、等有机材质；建筑外墙；以及有色金属、玻璃材质、陶瓷制品、石头木器材质等等领域。这一时 期，企业纷纷涌现，行业竞争加剧。 成熟期·1992~2009 20世纪90年代中后期，水性氟碳乳液树脂又被成功应用于氟碳涂料之中， 其高耐性、耐水性、耐污染性、耐化学品性与溶剂型氟碳涂料相比毫不逊色；其环保性使其突破了 一些欧美国家的环保壁垒；其易施工性使其工料费用低于同样高品质的溶剂型氟碳涂料。 衰退期·2010~2020 传统的氟碳涂料已经无法满足市场需求，消费者对于环保、安全、健康等方面的要求也越来越高。因此，舞涂料企业开始大力投入研发，推出环保型、低VOC等新型涂料产品，同时，还出现了一些新型 涂料。 传统的氟碳涂料已经无法满足市场需求，而新型涂料的研发和推广仍然需要时间和资源，氟涂料企业 需要更加注重技术创新和产品升级，不断提升自身竞争力，以应对市场的变化和挑战，否则会被市场 淘汰。 [5]1: https/ok-designe.. 2 : admin 氟涂料产业链分析[6] 碳涂料是涂料行业的子行业，由于其提供的是最终可以使用的涂料产品，所以其处在涂料行业的最下游 若将氟涂料的产业链细分，则氟涂料产业链上游为原材料科供应商，主要包括氟化物供应商等：中游为涂科制道 商，将原材料进行混合、加工和配方，生产出含氟抗指纹涂料；下游为终端产品制造商，如电子设备、家具、门 窗、汽车等厂商，其将含氟抗指纹涂料应用于各种产品上。 中国是全球第一大涂料生产国，从上游原材料到下游应用，中国具有完善的产业链。整个行业竞争激烈，众 多企业加快涂料产业布局建设，扩大市场份额。氟磁涂料依然是使用寿命最长的涂料品种，中游氟碳涂料的研究及应用一直以来都是涂料工业的研究热点。未来的研究方向是：氟树脂的改性；氟碳涂料的水性化；氟碳粉末涂科的研究；功能性氟碳涂料的研究；高固体分氟碳涂料的研究；氟碳涂料的杂化改性；氟碳涂料用原材料及助剂 的研究等。且前，资源可持续性利用随着全球资源的逐浙减少，上游氟化物等原材料的价格不断上涨。董石等上 游氟化物原材科的价格在过去儿年中不断攀开，在2022年，萤石粉的价格一度飘开全每吨3，000元人民币以上 主要由于下游氟化工行业的快速发展和氟化工品的应用范围不断扩大，导致对上游氟化物原材料的需求不断增 加，而全球资源的逐渐减少也使得上游氟化物等原材料的供应更加紧张，从而准高了价格。[7] 上产业链上游 生产制造端 原材料 上游厂商 湖北源丰氟碳材料科技有限公司》 山东屹立新材料有限公司> 大连博车氟材料有限公司> 产业链上游说明 氟涂料行业的产业链上游主要由涂料制造所需的四类原材料构成，包括以树脂为主的成膜物、颜填 料、溶剂和助剂，原材料包括氟化物、氟化氢、三氟甲烷等，是产业链的供给端。 从市场态势看，中国氟化工产业在PTFE领域具有强大的产能和市场份额，且行业集中度较高，该类原材科的生产需要大量的能源和环保手段，化工制品的产出需要精细的技术以及成熟的环保处理能 力。截至2022年11月底，中国PTFE总产能达到19.1万吨，海外总体产能约为16.9万吨，中国PTFE产 能整体占全球的约53%。其中，中国PTFE内企业数量约为14家，产能主要集中在东岳集团、巨化股 份、吴华科技、江西理文、江苏梅兰等少数几家企业，产能分别为6.5、2.8、2.5、1.65、1万吨， CR4约为70%，行业集中度较高，但整体开工率仅在50%-60%之间。当前行业仍处于扩张阶段，东 岳集团、巨化股份，昊华科技未来均有PTFE的新增拟建计划。 从原料成本看，期途料产业的上游原材料对企业的生产成本和盈利能力具有重大影间。供给端企业的 原材料成本占企业总生产成本的比例高达90%，企业盈利能力对原材料价格敏感性强。目前供给端高 端产能主要集中在美国杜邦、法国阿科玛、本大金、旭硝子等企业手中。而随着中国5G、半导体 中产业链中游 品牌端 涂料制造 中游厂商 [下产业链下游 渠道端及终端客户 产品应用 渠道端 查看全部 产业链下游说明 下游产品市场来看，涂料主要应用于建筑、汽车、船舶、家具、医疗等行业，是这些行业的配套产 品。 丛市场需求若，氧涂料应用范围广泛，因而氩涂料市场需求大。氧涂料可做长远可持续性发展，同时 也要对产品用途进行创新，拓展可能性。2022年全球PTFE的总需求为每年17.5万吨，据海关总署、 百川盈孚统计，近年来中国PTFE需求量在7-8万吨附近、出口量在2-3万吨左右。2017-2022年，中 国PTFE市场需求量的CAGR约为4.07%。2018-2022全球PTFE市场规模增速约为4.55%，氟涂料市场 潜力巨大。产业链下游地产公司集中度高，直销地产客户对涂料企业议价能力强，存在应收账款问 题。同时上游化工原材料供应商充分竞争，产品同质化，涂料企业可选择的供应商较多，相对上游议 价能力相对较强，公司会选择将应收账款产生的现金流问题通过应付账款转移给上游企业，以三棵树 为例，公司2022年应收票据和账款占营收比例为29.5%，同期应付账款和票据占总成本比例为 35.2%，账款转嫁能力较强，整体议价能力中上。 性，第一季度因天气寒冷，施工环境较差，以及春节期间劳动力供给不足等因索的影响，第一季度建 筑施工及家庭装修量较少，通常为建筑涂料和家庭装修涂料销售的淡季，进入二季度后，建涂料和 家庭装修涂料销售遂步转暖，通常四季度为销售最旺的季节。 [6]1：中国知网。《河南化工》 [7]1: https/wwzhihu.. @2: 知乎 [8]1: https://www.dcwp.- | 2: 德读旺 氟涂料行业规模3 氟化工行业在过去几年中呈现出稳定增长的态势，持续带动涂料市场的高速发展。2022年中国氟涂料市 场规模58.95亿元，较2017年同比增长78.6%。随着科学技术的进步，氟化工领域也在不断进行技术创新，氟涂 料应用领域将不断丰富。预计到2027年氟涂料市场规模达105.26亿元，2023-2027年复合增长率达12.29% 过去五年中国氧涂料市场总体保持波动增长，主要受以下因素影响。受产量达峰影响，2021年中国氧涂料 市场规模达到最高。2021年中国主要含氟高分子材料及单体（FEP、PTFE、PVDF、HFP）产量为20.98万吨 同比增长11%，氟涂料市场在2022年达到近五年最大值74.24亿元，2017年以来，中国主要含氟高分子材料 13.58%。随若氧涂料应用领域的拓展，需求市场持续火热，需求拉动成为中国氧涂料市场增长的主要因素 PTFE产品总产能达16.9万吨/年，年产量8.9万吨，同比增长5.9%；FEP产品总产能达2.63万吨/年，年产量1.8万 吨，同比增长12.5%；PVDF产品总产能达7.85万吨/年，年产量5.68万吨，同比增长19.33%，预计未来几年仍 将保持较高的增长趋势。由于中小企业不具备技术研发能力、低端产品产能过剩，导致自给率每年均高于100% 以上，目前的氧碳产品主要集中在低端产品类，部分企业产销率低。下游客户对中国低端产品认可度不高，很多 企业仍然选用国外进口产品。氟碳涂料进入微利时代，低端产品竞争激烈