氟碳化学品 头豹词条报告系列

氟碳化学品行业分类 氟碳化学品包括CFCs、HCFCs、HFCs、PFCs和HFOs等，主要用作制冷剂、发泡剂、气溶胶的喷射剂、灭 火剂、电子电器及精密机械部件的清洗剂，还可用于氟聚合物及精细氟化学品的原料。 根据化学性质分类 氟碳化学品主要包括氟氯烃（CFCs）、含氢氯氟烃（HCFCs）、氢氟烃（HFCs）、含氟烯烃（HFOs） 等。主要用作制冷剂、发泡剂、气溶胶的喷射剂、灭火剂、电子电器及精密部件的清洗剂，还可以用于氟聚合物 及精细氟化学品的原料。“十二五”期间，中国完成了除特殊用途和原料用途的CFCs的淘汰，开启了ODS用途HCFCs的加速淘汰进程，随着HCFCs的淘汰，HFCs快速发展，中国已成为世界上氟碳化学品的最大的生产国和 商业模式 原料采购、生产加工、销售配送、售后服务四个环节组成 1、原料采购环节原料采购是氟化工企业生产的第一步，氟化工企业主要原材料包括六氟化硫、三氟化硼、氟化铝、氟化钠等。氟化工企业优先考虑的是供应商资质、信誉等方面，以确保原材料的品质稳定和企业 的经济效益。2、生产加工环节生产加工是氟化工企业的核心环节，它直接关系到企业质量水平、生产效率和产品价格。氟化工企业需要加强生产经验积累，深入探讨生产工艺改进方案，提高生产自动化程度和工 艺技术水平，以降低生产成本、提高产能和产品质量。3、销售配送环节销售配送是氟化工企业推进市场销售的关键环节，企业必须充分了解市场需求和客户需求，根据市场反馈及时调整产品规格和产量，确保产 品到达客户手中，尽量降低后续物流成本。4、售后服务环节售后服务是氟化工企业维护客户关系的重要环 节，满足客户需求、提高客户满意度是企业的首要目标。售后服务包括技术支持、产品维修以及售后服务宣传等多个方面，氟化工企业要加强服务质量控制，反馈客户使用效果。 供给需求 中国氟碳化学品供需两端活跃，市场需求旺盛 中国氟化工行业迅速发展，已成为全球最大的氟化工产销国。据统计，2017至2022年，中国氟化工产品产 量从277.16万吨增长至346.89万吨，CAGR为4.59%；中国氟化工产品需求量从241.55万吨增长至295.61 万吨，CAGR为4.12%。 发展前景 中国氟碳化学品行业受国家政策利好和产业结构调整影响，发展前景乐观 1.近年来，随着国家对萤石资源的进一步控制，且《氟化氢行业准入条件》的公布，行业规划的相继出台，氟化工行业将加快产品结构调整与升级步伐，提高行业准入门槛，淘汰落后产能，优化产业布局，氟 化工行业面临强烈的整合预期，行业集中度将进一步提高，有利于氟化工行业龙头企业的发展。2.产品向高端领域发展，经过近几十年的发展，中国氟化工产业取得了长足的进步，但由于中国氟化工产业起步相 对较晚，基础研究薄弱，研发投入不足，自主创新能力不强，大部分氟化工产品主要集中在产业链前端， 相对于发达国家而言，产业结构不合理的矛盾较为突出。随着中国主要氟化工企业的壮大，研发能力的增强，中国氟化工产品正在向规模化、系列化、高质化、精细化、高附加值方向发展。中国氟化工行业在全 球市场中占比提高，但缺乏核心技术，比如低GWP的第四代制冷剂氢氟烯烃类产品（HFOs）自主技术还 氟碳化学品发展历程 中国氟碳化学品行业历经几代转型升级，不断发展壮大。目前中国氟碳化学品行业拥有上千家企业，形成了包括氟烷烃、含氟聚合物、无机氟化物、含氟精细化学品、氟材料加工等在内的完整氟化工产业链。目前氟碳化 [5] 学品产品年产能超过300万吨，年销售额超500亿元，产能和消费量均占全球首位。 萌芽期 中国氟化工产业的起步阶段。1950年抚顺铝厂氟化盐车间投产运行，这标志着中国氟化工产业的开 始。 中国氟碳化学品行业处于起步阶段，以服务重工业为主。 启动期 1980~1989 中国的氟化工产业开始进入自主开发、成长的阶段。浙江、江苏的民营企业开始进行氟制冷剂、含氟 芳香族中间体的生产，同时高端氟产品的相关研究也开始展开。 中国氟碳化学品逐步实现自主化生产，萤石资源丰富的地区氟碳化学品产业成长较快。 高速发展期 1990~1999 中国的氟化工产业从军工主导逐步转向民用。国际对中国氟化工技术的封锁也有所松动，中国开发出百余种各类芳香族含氟中间体及其他含氟精细化学品，包括药物和农用化学品的含氟中间体、含氟表 面活性剂等。 中国氟碳化学品民用市场渗透加快，针对差异化需求的多种氟碳化学品推上市场。 成熟期 2000~2023 各类氟化工产品的总产能超过500万吨，产量超过300万吨，销售额超过500亿，形成了无机氟化 物、氟碳化学品、含氟聚合物及含氟精细化学品四大类产品体系和完整的门类。氟化工产品和材料品种多，性能优异，广泛应用于汽车、轨道交通、制冷、国防军工、航空航天、电子信息、新能源、船 舶及海洋工程、环保产业等工业部门和高新技术领域。 中国氟碳化学品已形成产业化优势，逐步迈向国际前列。 氟碳化学品行业产业链涵盖了上中下游。上游主要涉及原料生产和设备制造，包括萤石等矿产资源的开采， 以及氢氟酸、硫酸等基础化学品的制备。中游主要是指氟碳化学品制造环节，如六氟磷酸锂、PVDF、聚四氟乙烯等。下游则包括广泛的应用领域，如电子、能源、环保、化工等。关于氟碳化学品产业链主要有以下两个研究 观点： 1.产业链纵向一体化。由于氟碳化学品行业的特殊性，中游氟碳化学品价格极易受上游萤石等原料供给影响 波动较大。越来越多的企业开始实施纵向一体化战略，向上游原料生产和下游应用领域延伸，以降低成本并提高市场竞争力。2.下游新能源与节能环保领域的发展。随着新能源市场的不断扩大，氟碳化学品在电池、太阳能板 等新能源领域的应用也在增加。同时，随着节能环保政策的加强，如汽车节能、工业废水处理等，对氟碳化学品的需求也将进一步增加。众部门联合发布《关于严格控制第一批氢氟碳化物化工生产建设项目的通知》，各地不 得新建、扩建附件所列用作制冷剂、发泡剂等受控用途的HFCs化工生产设施(不含副产设施)。以中国为代表的大 部分发展中国家，预计在2035年同比削减30%的HFCs使用量。氟碳化学品以及第四代制冷剂将成为下游应用领 域环保转型的关键一环。 上 产业链上游 生产制造端 萤石开采及加工 上游厂商 金石资源集团股份有限公司 晶澳太阳能科技股份有限公司 泰禾集团股份有限公司 查看全部 产业链上游说明 氟碳化学品产业的上游为萤石原矿的开采及加工。 1.萤石矿是中国的优势矿种，区域分布集中。截至2022年底，中国萤石查明资源储量4,900万吨，位居全球第二。中国萤石矿床分布广泛，主要分布于浙江、湖南、江西、内蒙古、福建、河南等地区。 其中湖南、内蒙古、云南、浙江、河南五省份占比87%。大中型萤石矿床集中分布于东部沿海、华中和内蒙古中东部。 2.中国萤石龙头企业较少，集中度低，总体定价影响力有限。目前中国萤石开发企业约700家，萤石矿山1,000多座，拥有萤石采矿许可证750个，核发产能1,689万吨。但小型矿山产能占比62.6%，大 型、中型仅占19.8%、17.6%，年开采规模10万吨以上的大型矿山不超过20座。萤石行业龙头企业金石资源拥有9个采矿权，3个探矿权，采矿证规模达117万吨/年，保有资源储量基本稳定在2,700万吨 矿石量，对应矿物量约1,300万吨，但市场占有率仅10%左右。 产业链中游 品牌端 含氟碳化学品生产商 中游厂商 产业链下游说明 氟碳化学品下游为应用市场，包括制冷剂、发泡剂、气溶胶的喷射剂、灭火剂、电子电器及精密机械 部件的清洗剂，还可用于氟聚合物及精细氟化学品的原料。 1.居民日常消费的活跃带动氟化工制冷剂的加速换代升级。随着中国城镇化进程加快、居民消费升 级、经济进入发展新常态，空调、冰箱、汽车等行业的产量、消费量保持稳定增长态势。空调对制冷剂的需求量占据制冷剂总需求的78%，冰箱和汽车则分别只占到16%和6%。中国空调年产量从2000 年的1,826.67万台上升至2019年的21,866.20万台，年复合增长率达到13.96%。从产品应用来看，新生产的空调除少部分仍采用HCFC-22外，主要采用三代制冷剂R410A或HFC-32，可燃风险相对较 低。冰箱目前使用的制冷剂已大部分转向HFC-134a以及碳氢制冷剂R600a。汽车空调已实现对 HCFC-12的淘汰，转向使用三代制冷剂HFC-134a，部分高端车型开始使用GWP值较低的第四代制冷 剂 HFO-1234yf。 2.下游应用领域绿色转型升级加快，环保型氟碳化学品备受市场青睐。众部门联合发布《关于严格控 制第一批氢氟碳化物化工生产建设项目的通知》，各地不得新建、扩建附件所列用作制冷剂、发泡剂 等受控用途的HFCs化工生产设施(不含副产设施)。以中国为代表的大部分发展中国家，预计在2035年同比削减30%的HFCs使用量。氟碳化学品以及第四代制冷剂将成为下游应用领域环保转型的关键 一环。 [6] 1：永和股份公司公告 [7] 氟碳化学品行业规模 2022年中国氟碳化学品市场规模达502.79亿元，同比增长31.48%。目前中国氟碳化学品产业的规模呈现 上升的趋势。受产业绿色环保转型升级影响，预计未来下游应用市场氟碳化学品需求量将继续增加。市场规模保 持上升趋势。预计2027年氟碳化学品市场规模达2,643.64亿元，2023-2027年复合增长率达38.13%。 中国氟碳化学品市场规模增长原因如下：1.氟碳化学品产业是国家的战略性新兴产业，其产品普遍具有高性能、高强度、高稳定性等特点，且产业链长、产品多，附加值高。从细分产品来看，2022年氟化工有机产品产 量约为228.54万吨，占氟化工总产量规模的65.88%；氟化工无机产品产量约为118.33万吨，占比34.12%。其中巨化股份作为中国氟化工龙头企业，经过多年积淀，公司具备氟化工原料-氟制冷剂-有机氟单体-含氟聚合物-含 氟精细化学品等在内的完整氟产业链，主要产品包括制冷剂、氟化工、含氟聚合物材料等。2.受下游应用领域绿 色转型升级影响，中国氟碳化学品致力于环保性能开发。氢氟烯烃是一种新型的环保制冷剂，具有较低的全球变暖潜能值（GWP）和零臭氧消耗潜能（ODP），因此在制冷和空调领域的应用前景广阔。据国际能源署（IEA） 的报告显示，截止2022年，全球已经有超过3.7万家企业或机构在使用HFO制冷剂，其中中国超过1.2万家。随着 国家对环保的重视程度不断提高，未来氢氟烯烃的市场规模将会持续扩大。 中国氟碳化学品市场规模 4星评级 氟碳化学品行业规模 [7] 1：http://www.sif.org.… 2：中国氟硅有机材料工业… [8] 氟碳化学品政策梳理 政策名称 颁布主体 生效日期 影响 中国证监会 《上市公司分类指引（2012年修 2012-10- 订）》 政策内容 氟化工行业属于“C26化学原料和化学制品制造业”。 氟化工行业是化工行业的一个子行业，该行业由于产品品种多、性能优异、应用领域广，成为一个发展迅 政策解读 速的重要行业。在今后较长时期内，氟化工行业也将是化工领域内发展速度最快的行业之一。氟化工行业 又可分无机氟化工和有机氟化工两大行业。 政策性质 规范类政策 政策名称 颁布主体 生效日期 影响 《中华人民共和国国民经济和社会 重点完善中国氟化工产业链，构建氟化工全产业体系。填补中国高端氟化工产品空白，减少进口依赖。加 政策内容 大科技研发投入，研发投入占比4%以上 加强前瞻性和基础性研究，提高自主创新和原始创新能力，突破一批关键技术，到“十四五”末基本实现 政策解读 技术由“跟跑”到“并跑”乃至“領跑”的转变，打破国外知识产权壁垒。 政策性质 指导性政策 政策名称 颁布主体 生效日期 影响 《关