博隆技术：博隆技术首次公开发行股票并在主板上市招股说明书

上海博隆装备技术股份有限公司 （上海市青浦区华新镇新协路1356号） 首次公开发行股票并在主板上市招股说明书 保荐人（主承销商） （深圳市红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层） 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次公开发行股票16,670,000股，占发行后总股本的比例为25%。本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币72.46元 发行日期 2023年12月29日 拟上市的交易所和板块 上海证券交易所主板 发行后总股本 66,670,000股 保荐人（主承销商） 国信证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2024年1月5日 目录 声明1 发行概况2 目录3 第一节释义7 一、一般术语解释7 二、专业术语解释9 第二节概览12 一、重大事项提示12 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况17 三、本次发行概况18 四、发行人主营业务经营情况19 五、发行人板块定位情况21 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标23 七、发行人选择的具体上市标准23 八、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况24 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项25 十、募集资金用途与未来发展规划25 十一、其他对发行人有重大影响的事项26 第三节风险因素27 一、与发行人相关的风险27 二、与行业相关的风险32 三、其他风险34 第四节发行人基本情况36 一、发行人基本情况36 二、发行人设立情况37 三、发行人报告期内股本和股东变化情况40 四、发行人成立以来重要事件41 五、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况51 六、发行人股权结构及组织架构52 七、发行人子公司、参股公司及分公司情况53 八、发行人控股股东、实际控制人及主要股东的基本情况54 九、发行人股本情况66 十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员69 十一、发行人员工情况84 十二、首次申报未获通过情况91 第五节业务与技术97 一、发行人主营业务、主要产品及变化情况97 二、发行人所处行业情况122 三、发行人销售情况和主要客户153 四、发行人采购情况和主要供应商159 五、发行人主要固定资产和无形资产等资源要素177 六、发行人研发及核心技术情况188 七、环境保护和安全生产情况198 八、发行人境外生产经营情况201 第六节财务会计信息与管理层分析203 一、与财务会计信息相关的重大事项及重要性水平的判断标准203 二、财务报表203 三、重要会计政策和会计估计211 四、非经常性损益229 五、主要税种、税率及税收优惠情况231 六、主要财务指标232 七、经营成果分析233 八、资产质量分析276 九、偿债能力、流动性与持续经营能力分析313 十、报告期内的重大资本性支出等情况325 十一、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项326 十二、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况327 第七节募集资金运用与未来发展规划331 一、募集资金运用概况331 二、募集资金投资项目概况336 三、公司战略规划341 第八节公司治理与独立性349 一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况349 二、关于内部控制完整性、合理性和有效性的评估意见349 三、报告期内存在的违法违规行为及受到处罚情况350 四、发行人报告期内资金占用及违规担保情况350 五、发行人具有直接面向市场独立持续经营的能力351 六、同业竞争情况356 七、关联方及关联交易情况357 第九节投资者保护373 一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序373 二、股利分配政策373 第十节其他重要事项377 一、重要合同377 二、对外担保情况381 三、诉讼或仲裁事项381 第十一节声明383 第十二节附件393 一、备查文件393 二、与投资者保护相关的承诺393 三、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况411 四、发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺事项416 五、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明418 六、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明420 七、募集资金具体运用情况422 八、子公司、参股公司简要情况425 第一节释义 本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有如下含义： 一、一般术语解释 公司、股份公司、发行人、博隆技术 指 上海博隆装备技术股份有限公司 有限公司、博隆有限 指 上海博隆粉体工程有限公司（股份公司的前身） 江苏博隆 指 江苏博隆机械技术有限公司，发行人子公司 隆飒（上海） 指 隆飒（上海）科技发展有限公司，发行人子公司 博隆（香港）技术 指 博隆（香港）技术有限公司，发行人子公司 意大利格瓦尼、GSBI 指 GOVONISIMOBIANCAIMPIANTIS.R.L.，发行人二级子公司 上海格瓦尼 指 格瓦尼粉体工程（上海）有限公司，发行人三级子公司 博实股份 指 哈尔滨博实自动化股份有限公司 博实有限 指 哈尔滨博实自动化设备有限责任公司（博实股份的前身） 香港博隆 指 博隆（香港）有限公司，已注销 浙江旭龙 指 浙江旭龙机械工业有限公司 安徽弗络肯 指 安徽弗络肯机械科技有限公司 合肥旭龙 指 合肥旭龙机械有限公司 博实橡塑 指 哈尔滨博实橡塑设备有限公司 中实再生 指 黑龙江中实再生资源开发有限公司 上海螭虎 指 上海螭虎实业有限公司，已注销 青岛容川 指 青岛容川机械设备有限公司 青岛弘祥隆 指 青岛弘祥隆机械有限公司 中石化 指 中国石油化工集团有限公司 中石油 指 中国石油天然气集团有限公司 中海油 指 中国海洋石油集团有限公司 中国神华 指 中国神华能源股份有限公司 中国大唐 指 中国大唐集团有限公司 中煤集团 指 中国中煤能源集团有限公司 陕西煤业 指 陕西煤业股份有限公司 中化集团 指 中国中化集团有限公司 东华能源 指 东华能源股份有限公司 恒力石化 指 恒力石化股份有限公司 久泰能源 指 久泰能源（准格尔）有限公司 浙江石化 指 浙江石油化工有限公司 宝来巴赛尔石化 指 宝来利安德巴赛尔石化有限公司 万华化学 指 万华化学集团股份有限公司 龙油石化 指 黑龙江省海国龙油石化股份有限公司 延长石油 指 陕西延长石油（集团）有限责任公司 宝丰能源 指 宁夏宝丰能源集团股份有限公司 卫星化学 指 卫星化学股份有限公司 东明石化 指 山东东明石化集团有限公司 斯尔邦石化 指 江苏斯尔邦石化有限公司 裕龙石化 指 山东裕龙石化有限公司 益海嘉里 指 益海嘉里金龙鱼粮油食品股份有限公司 巴斯夫、巴斯夫集团、BASF 指 德国巴斯夫集团，世界最大的化工厂之一 塞拉尼斯、Celanese 指 美国塞拉尼斯公司，全球领先的高性能工程塑料生产商 禄博纳、Low&Bonar 指 英国禄博纳集团，全球领先的高性能材料公司 阿科玛、Arkema 指 法国阿科玛集团，全球性的化学品生产企业 霍尼韦尔、Honeywell 指 美国霍尼韦尔国际，多元化高科技和制造企业 杜邦、DuPont 指 美国杜邦公司，以科研为基础的全球性企业 拜耳、Bayer 指 德国拜耳公司，经营高分子、医药保健、化工以及农业的全球性公司 科思创、Covestro 指 德国科思创，高科技聚合物材料的全球领先制造商 科倍隆、科倍隆集团、Coperion 指 德国科倍隆集团，专业生产物料处理系统、旋转给料机等阀门部件和混炼挤出机等设备 泽普林、泽普林集团、Zeppelin 指 德国泽普林集团，全球物料处理系统行业专业供应商，业务覆盖石油化工、轮胎橡胶、塑料加工、食品加工及锂电产品工厂等领域 艾珍、艾珍集团、AERZEN 指 德国艾珍集团，专业生产罗茨风机和螺杆压缩机 专利商 指 聚烯烃装置工艺技术的专利商，我国聚烯烃装置工艺技术大多向作为专利商的海外化学技术公司购买工艺包 高级管理人员、高管 指 公司总经理、副总经理、总工程师、财务总监、董事会秘书 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 保荐人、保荐机构、国信证券 指 国信证券股份有限公司 律师、国浩律师 指 国浩律师（上海）事务所 会计师、上会会计师、上会会计师事务所、申报会计师 指 上会会计师事务所（特殊普通合伙） 意大利BDO 指 BDOItaliaS.P.A. 报告期 指 2020年度、2021年度、2022年度、2023年1-6月 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 二、专业术语解释 气力输送 指 利用气流作为输送介质，将散装物料通过密闭管道从一个或多个来源输送到一个或多个目的地的过程。 气力输送设备、气力输送系统 指 实现气力输送功能的系统成套装备，为公司主要产品。 物性、物料特性 指 指物料所具有的基本特性，一些不同的基本特性可用不同的参数来表示，如粉粒体则有堆积密度、悬浮速度、粒径分布、休止角等参数。 粉体、粉粒体、粉粒料 指 不同大小颗粒物质组成的集合体，组合的物体具有不同的特性，如形状不一、密度不一、粒径不一等特性。 粉体工程 指 根据粉体不同特性研究并处理、加工粉体的各种方法。 粉粒体物料处理 指 粉粒体物料的分离（筛分）、粉碎、计量、造粒、混合、输送、脱粉、储存等。 合成树脂 指 人工合成的高分子量聚合物，是兼备或超过天然树脂固有特性的一种树脂。合成树脂最重要的应用是制造塑料，也是制造合成纤维、涂料、胶粘剂、绝缘材料等的基础原料。聚乙烯（PE）、聚丙烯（PP）、聚氯乙烯（PVC）、聚苯乙烯（PS）和ABS树脂为五大通用树脂，是应用最为广泛的合成树脂材料。 聚烯烃 指 乙烯、丙烯或高级烯烃的聚合物，英文缩写为PO。其中聚乙烯（PE）、聚丙烯（PP）是最重要的聚烯烃塑料，是产量最大、应用最多的合成树脂材料。 聚乙烯、PE 指 乙烯经聚合制得的一种热塑性树脂。在工业上，也包括乙烯与少量α-烯烃的共聚物。聚乙烯无臭，无毒，具有优良的耐低温性能，化学稳定性好，能耐大多数酸碱的侵蚀。常温下不溶于一般溶剂，吸水性小，电绝缘性优良。聚乙烯广泛应用于薄膜、包装材料、容器、管道、单丝、电线电缆、日用品的生产。聚乙烯（PE）可分为高密度聚乙烯（HDPE）、低密度聚乙烯（LDPE）、线性低密度聚乙烯（LLDPE）及乙烯-醋酸乙烯共聚物（EVA）等。 高密度聚乙烯、HDPE 指 白色粉末或颗粒状产品。无毒，无味，硬度、拉伸强度和蠕变性优于低密度聚乙烯；耐磨性、电绝缘性、韧性及耐寒性较好；化学稳定性好，在室温条件下，不溶于任何有机溶剂，耐酸、碱和各种盐类的腐蚀。高密度聚乙烯树脂可成型出各种类型的容器、工业配件、医用品、玩具、壳体、瓶盖和护罩等制品及建筑用材等。 低密度聚乙烯、LDPE 指 无味、无臭、无毒、表面无光泽、乳白色蜡状颗粒，能耐大多数酸碱的侵蚀，吸水性小，在低温时仍能保持柔软性，电绝缘性高。主要用作农膜、工业用包装膜、药品与食品包装薄膜、机械零件、日用品、建筑材料、电线、电缆绝缘、涂层和合成纸等。 线性低密度聚乙 指 无毒、无味、无臭的乳白色颗粒。它与LDPE相比，具有较高的 烯、LLDPE 软化温度和熔融温度，有强度大、韧性好、刚性大、耐热、耐寒性好等优点，还具有良好的耐环境应力开裂性，耐冲击强度、耐撕