基金市场周报：电力设备、有色金属类基金领涨 大中华及亚太股票QDII平均收益领先

分析师：刘亦千 执业证书编号：S0870511040001电话：021-53686101 E-mail:liuyiqian@shzq.com 日期：2024年1月2日 *员工阿卜杜喀哈尔·阿力甫对本文亦有贡献 本期（2023.12.25-12.29）上证指数上涨2.06%，深证指数上涨3.29%。申万一级行业多数上涨，其中电力设备行业涨幅最大。海外权益市场重要指数多数上涨，国际黄金价格上涨。本期各类型基金指数均上涨。主动投资股票基金指数上涨2.91%，主动投资混合基金指数上涨2.49%，主动投资债券基金指数上涨0.34%；QDII基金收益率平均数上涨2.34%。 图1、基金指数近一年收益率走势 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心 起止时间：2022年12月30日——2023年12月29日 图2、各类型基金本期收益率（%） 宏观数据点评 电力设备、有色金属类基金领涨大中华及亚太股票QDII平均收益领先 ——基金市场周报（2023.12.25-12.29） 证券投资基金研究报告/基金周报 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年12月29日 注：主动投资股票基金、混合基金及债券基金平均收益率采用中国开放式主动管理基金系列指数收益率；其他类型基金平均收益率采用样本基金收益率算术平均值 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。 图3、近12周申万一级行业表现 权益类：电力设备、有色金属等行业领涨 本期申万一级行业多数上涨，31个行业中本期27个上涨，其中电力设备和有色金属板块涨幅最大，分别环比增长5.46%和4.01%。从最近12周申万一级行业综合表现来看，主题基金板块轮动效应持续。煤炭行业，本期及之前排名都比较靠前，近12周综合排名第1。综合行业，本期及之前排名都比较靠前，近12周综合排名第2。 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年12月29日 图4、最近3年申万电力设备指数-动态PE图5、最近3年申万综合指数-动态PE 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年12月29日 权益类基金方面，本期重仓电力设备，有色金属等行业的基金表现较优。 表1、收益率较高的代表性主动投资股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 创金合信港股通成长A 9.37% 金鹰科技 37.71% 广发高端制造A 7.23% 广发电子A 26.15% 嘉实前沿 6.99% 东吴汽车A 19.89% 嘉实互融 6.80% 景顺电子A 18.20% 金鹰医疗A 6.14% 景顺沪港深 16.30% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心； 数据截至2023年12月29日，依据上海证券规则分类排名 表2、收益率较高的代表性指数型股票基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 广发香港创新药ETF 7.21% 华安纳指100ETF 56.96% 银华港股通医药ETF 6.81% 嘉实纳指A 53.06% 国泰光伏ETF 6.71% 国泰沪港深动漫ETF 37.77% 天弘光伏产业ETF 6.69% 华泰动漫游戏ETF 34.24% 华泰光伏产业ETF 6.69% 华夏动漫游戏ETF 33.60% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心； 数据截至2023年12月29日，依据上海证券规则分类排名注：剔除ETF联接基金 表3、收益率较高的代表性主动投资混合基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 东方区域 8.16% 东方区域 55.02% 北信产业 8.15% 东吴互联A 44.93% 长城智造A 7.81% 东吴新趋势 41.99% 中信建投低碳A 7.52% 金鹰核心 37.26% 东吴安享A 7.25% 泰信行业A 35.20% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心； 数据截至2023年12月29日，依据上海证券规则分类排名 固收类：本期可转债基金平均收益率领先 本期债市代表指数均上涨。中证全债上涨0.43%，中证企业债上涨0.32%，中证国债上涨0.28%；中证转债上涨1.44%。 从投资方向上看，本期信用债基金和利率债基金收益率分别为0.44%和0.33%，可转债基金收益率为1.89%。从今年收益综合来看，信用债基金业绩表现较好，平均累计收益率为2.73%。 表4、各类别债券型基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 可转债 1.89% -2.83% 信用债 0.44% 3.17% 利率债 0.33% 3.04% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年12月29日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系根据投资方向、投资范围等筛选出专注于上述债券投资品种的基金产品，并进行人工审核 表5、收益率较高的代表性主动投资债券基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 申万兴利A 4.44% 工银可转债 15.08% 海富通债券C 3.69% 蜂巢添汇A 9.12% 长盛可转债A 2.80% 博时利发 9.11% 南方昌元可转债A 2.52% 汇安嘉汇A 9.09% 光大安诚A 2.52% 北信稳债A 8.64% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；数据截至2023年12月29日，依据上海证券规则分类排名 注：其中去除疑似由于赎回费并入原因短期收益曾出现大幅增长的基金 QDII类：大中华及亚太股票QDII平均收益领先 本期各类QDII基金大部分上涨。大中华及亚太股票QDII本期上涨4.01%，排名第1。房地产类QDII本期上涨1.62%，排名第2。美国股票QDII本期上涨1.15%，排名第3。黄金主题类QDII本期上涨0.36%，排名第4。海外债QDII本期上涨0.29%，排名第5。油气及资源类QDII本期下跌0.34%，排名最后。今年全年来看，美国股票涨幅最大，上涨30.29%，排名第1。 表6、各类别QDII基金本期及今年以来收益表现 类别 本期平均收益率 今年以来平均收益率 大中华及亚太股票 4.01% -6.33% 房地产类 1.62% 10.92% 美国股票 1.15% 30.29% 黄金主题类 0.36% 12.78% 海外债 0.29% 2.81% 油气及资源类 -0.34% 2.51% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心；截至2023年12月28日 注:数据来源于上海证券基金评价研究中心标签体系，该体系通过对基金招募说明书中披露的投资方向、投资范围等对基金进行区分，并进行人工审核。 表7、收益率较高的代表性QDII基金 本期代表性基金产品 今年以来代表性基金产品 基金简称 收益率 基金简称 收益率 华夏恒生互联网科技业ETF 6.84% 广发全球精选人民币 67.63% 南方中证香港科技ETF 6.47% 华夏全球科技先锋人民币 59.58% 招商中证香港科技ETF 6.39% 华夏纳斯达克100ETF 57.44% 华安恒生科技ETF 6.07% 国泰纳斯达克100 57.33% 易方达恒生科技ETF 6.05% 华安纳斯达克100ETF 56.96% 数据来源：wind，上海证券基金评价研究中心； 数据截至2023年12月28日，依据上海证券规则分类排名 分析师承诺 分析师刘亦千 本人以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外，本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格，是具备协会会员资格的基金评价机构。 风险提示 本报告中的信息均来源于已公开的资料与第三方数据，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，也不保证本公司作出的任何建议不会发生任何变更。报告中对样本数据的抽样方法和结论，本公司保有最终解释权。本报告中的信息仅供参考，不构成任何投资建议和承诺。我公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的损失负责。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。业绩表现数据仅代表过去的表现，不保证未来结果。评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。 本报告版权归上海证券有限责任公司所有。未获得上海证券有限责任公司事先书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如遵循原文本意地引用、刊发，需注明出处为“上海证券基金评价研究中心”。