事件:新华网2024年1月1日报道,当地时间1月1日下午,日本石川县能登半岛发生7.6级地震,震中附近已观测到约5米高的海啸。目前暂无人员伤亡报告,气象厅呼吁民众迅速撤离附近海岸。日本气象厅已对石川县、福井县、新潟县、富山县、山形县等多地发布海啸警报。 日本是全球半导体材料重镇,地震若对企业生产经营产生影响,或冲击相关半导体产业链。根据SEMI的数据,日本在6种主要半导体材料市场,约占全球超50%市场份额,在光刻胶、光掩膜、硅片、刻蚀气体等领域,有一批全球领先的企业,若这些企业生产经营受到影响,将对产业链带来冲击。 目前看对全球产业链影响可控,若地震加剧,或震中向半导体企业集群中心转移,将对全球半导体产业链产生不利影响。从地理位置来看,日本半导体产业主要集中在关东、东北和九州地区,此次的日本7.6级大地震主要影响的是日本西海岸相关城市,石川县及周边主要的半导体公司有:1)Ferrotec Material Technologies Corporation,高纯度精细陶瓷和可加工陶瓷产品,在石川有三个工厂(第三工厂计划于2025年上半年开始运营);2)东芝电子在石川县12英寸晶圆厂,功率半导体,公司预计2024财年内投产;3)周边加贺有东芝8寸厂,村田福井武生厂占公司产能20%主要生产mlcc。目前来看,由于震中离主要半导体企业集群较远,对全球半导体影响可控,若后续地震加剧,或震中向半导体企业集群转移,或冲击相关半导体产业链。 供应的不确定性增加了半导体材料国产替代需求,叠加半导体周期处于底部等待复苏,相关半导体材料国产公司值得关注。考虑到日本地震以及中美贸易的不确定性对半导体材料供应的影响,相关材料国产替代需求迫切。 半导体周期处于底部区间,未来随着周期复苏,产能利用率上行,半导体材料作为边际成本预计用量持续提升,相关国产供应链值得关注。 建议关注: 【硅片】沪硅产业、立昂微、TCL中环、中晶科技(硅材料)、神工股份(硅材料) 【电子特气】华特气体、和远气体(和化工团队联合覆盖)、中船气体、金宏气体、南大光电、正帆科技、凯美特气、昊华科技 【光刻胶】彤程新材、南大光电、上海新阳、鼎龙股份(和化工团队联合覆盖)、晶瑞电材、容大感光、强力新材(光引发剂)、艾森股份(光刻胶配套试剂)、东材科技(单体/树脂)、八亿时空(树脂) 【光掩膜】清溢光电、路维光电 【CMP】安集科技、鼎龙股份(和化工团队联合覆盖)、上海新阳、江丰电子 【靶材】江丰电子、有研新材 【前驱体】雅克科技、南大光电、中巨芯 【湿电子化学品】上海新阳、江化微、中巨芯、晶瑞电材、安集科技、格林达 风险提示:自然灾害对产业链带来不可预测影响,宏观经济波动,技术研发不及预期