金工择时周报：中证红利ETF净流入居前，融资净买入电力设备及新能源

证券分析师 金融工程周报 中证红利ETF净流入居前，融资净买入电力设备及新能源 ——德邦金工择时周报20240101 肖承志 资格编号：S0120521080003 邮箱：xiaocz＠tebon.com.cn 研究助理 陈曼莲 邮箱：chenml＠tebon.com.cn 相关研究 1.《北向资金表现净卖出，证券ETF净流入居前——德邦金工择时周报20231224》 2.《融资净买入计算机，上证50、消费龙头ETF净流入居前》——德邦金工择时周报20231217 3.《两市成交额上升，中证500、红利ETF净流入居前》——德邦金工择时周报20231210 4.《北向表现净卖出，医疗器械ETF净流入居前》——德邦金工择时周报20231203 5.《两市成交额上升，红利低波100ETF净流入居前》——德邦金工择时周报20231126 6.《国证2000涨幅居前，北向净买入传媒、医药》——德邦金工择时周报20231119 7.《沪深300、创业板指偏乐观，红利低波ETF净流入居前》——德邦金工择时周报20231118 8.《北向资金表现净买入，中证红利ETF净流入居前——德邦金工择时周报20231105》 9.《两市成交额上升，医疗ETF净流入居前——德邦金工择时周报20231029》 10.《北向资金表现净卖出，创业板指净流入居前——德邦金工择时周报20231022》 证券研究报告|金融工程周报 2024年1月1日 投资要点： A股市场整体上涨。其中宁组合上涨4.14%；美国股市整体表现微涨，其中道琼斯指数上涨0.81%；欧洲股市表现分化，其中法国CAC40下跌0.34%；亚太股市整体上涨，其中恒生指数上涨4.33%；新兴市场表现依旧分化，其中阿根廷MERV下跌1.98%。 本周北向资金表现净买入，两市成交额上升。北向资金成交净买入186.7元，两融余额增加33亿元。从情绪面来看，本周日均成交额7295.33亿元，成交额较上周有所上升。 沪深300、创业板指偏乐观。沪深300择时观点：一，沪深300指数快慢线差值触发金叉信号后在2023年7月13日快慢线差向下跌破0，本周有所下跌；二，从沪深300成分股多空状态推演看，当前空头比例较高，但仍然认为模型的翻多概率会进一步增加。创业板择时观点：一，创业板指快慢线差值触发金叉信号， 本周有所下降；二，本周创业板上涨，2022年4月底以来创业板指底部反弹幅度 由-15.10%上涨至-12.05%。 本周家电、农林牧渔、钢铁、非银行金融、银行、交通运输环比景气度边际提升居前。扩散指数排名前六的中信一级行业分别是煤炭、传媒、通信、家电、银行、纺织服装。从周度环比变化来看，行业扩散指数变化排名前六的中信一级行 业分别是家电、农林牧渔、钢铁、非银行金融、银行、交通运输。 本周沪深300、中证红利ETF净流入居前。本周全部宽基ETF当中，净流入第一的是沪深300ETF，宽基ETF标的指数净流入第一的是沪深300，周成交额最高的代表产品：沪深300ETF（159919.SZ，90.06）。本周全部行业/主题ETF当中，净流入第一的产品是中证红利ETF(3.23)，而将ETF产品按行业分类，本周 净流入第一的行业是医药生科(3.81)。 融资净买入电力设备及新能源、电子、有色金属、机械和食品饮料等。本周中信一级行业中融资余额上升最多的五个行业分别是医药、电子、传媒、基础化工和电力及公用事业。本周中信一级行业中北向资金成交净买入最多的五个行业分别是电力设备及新能源、电子、有色金属、机械和食品饮料。 本周隆基绿能北向流入居前，关注寒武纪-U大额解禁。从北向资金净流入个股分布看，净流入居前的有隆基绿能、五粮液、TCL科技、贵州茅台、中兴通讯；下周预计解禁规模居前的公司有寒武纪-U、神州细胞-U、佰维存储、中瓷电子、君实生物-U。 综合来看，本周市场整体表现上涨。从大盘择时模型看，沪深300目前快慢线差值已经向下跌破0，本周有所下降，创业板指择时模型快慢线差值突破0以上，本周有所上升。宽基ETF中，本周沪深300ETF流入居前，行业ETF中中证红 利ETF流入居前，结合扩散指标来看，认为当前可重点关注家电、农林牧渔、钢铁、非银行金融、银行、交通运输。 风险提示：海外市场波动风险，宏观数据、政策变化风险，模型失效风险 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 金融工程周报 内容目录 1.观点综述5 2.大盘择时：沪深300、创业板指偏乐观6 2.1.大盘扩散指数择时6 2.2.全球股市本周表现情况：A股市场整体上涨、新兴市场表现分化8 2.3.A股资金流向情况9 2.3.1.两融余额流向：本周增加33亿元9 2.3.2.沪深港通资金流向：本周北向净买入186.7亿元10 2.3.3.宽基ETF资金流向11 2.3.4.解禁规模统计：本周全市场解禁规模为876亿元13 3.行业轮动：2023年以来超额收益-4.58%13 3.1.行业扩散指数轮动13 3.1.1.行业扩散指数周度跟踪：家电、农林牧渔、钢铁环比提升排名靠前13 3.1.2.行业扩散指数月度轮动14 3.2.行业指数周度表现情况15 3.3.行业资金流向情况16 3.3.1.融资余额净流入行业统计16 3.3.2.北向资金成交净买入行业统计16 3.3.3.行业/主题ETF资金流向17 4.个股资金流向监控18 4.1.北向资金流入流出个股情况18 4.2.下周预计解禁个股情况20 5.附录1：A股企业盈利情况(截至2023年三季报)22 5.1.A股上市公司盈利同比增速22 5.2.A股上市公司净资产收益率24 5.3.中信板块净利润增速26 6.风险提示27 2/28请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明