【国海电子葛星甫团队#熊宇翔】微导纳米:光伏及减持预期落地,看好24年存储类客户扩产的半导体设备订单弹性!半导体薄膜设备新进入者,24年存储类客户订单预期乐观 公司为ALD薄膜设备领先企业,同时大步迈入PECVD领域。 截止23年前三季度末,公司半导体设备在手订单约9亿元,大部分为存储类客户订单(包括重复订单)。微导作为行业新进入者,具备ALD薄膜技术优势,引入PEC 【国海电子葛星甫团队#熊宇翔】微导纳米:光伏及减持预期落地,看好24年存储类客户扩产的半导体设备订单弹性! 半导体薄膜设备新进入者,24年存储类客户订单预期乐观公司为ALD薄膜设备领先企业,同时大步迈入PECVD领域。 截止23年前三季度末,公司半导体设备在手订单约9亿元,大部分为存储类客户订单(包括重复订单)。 微导作为行业新进入者,具备ALD薄膜技术优势,引入PECVD技术团队,不断提升半导体薄膜设备覆盖度,有望在24年存储类客户扩展招标中获得更多订单。 如何看待光伏的订单、业绩以及估值? 订单看,截至23年Q3末,公司光伏板块订单约70亿元,其中ALD订单约40亿元,PECVD约超10亿元,说明公司在光伏领域的竞争优势以ALD为主;业绩看,预计24年有望消化ALD订单以及承接更多PECVD订单实现约35-40亿元收入,有望通过在PECVD领域获得更高份额,【用alpha抵消beta】;估值看,24年市场所担心的【光伏掉单】已pricein,叠加减持已落地,目前估值处于相对底部位置。 公司逻辑、经营近况、调研纪要等 ☎欢迎私信联系,葛星甫/熊宇翔18570610714