机械行业周报：新核准4台机组核电设备商率先受益，海外去库叠加降息预期持续看好出口链

核电与制造业投资机会概览

核电板块

• 连续核准趋势：连续两年（2022与2023年）核电新增10台机组获核准，体现了国内核电项目的稳步恢复与发展。
• 设备国产化：新核准项目中的设备国产化比例高达95%，显示了我国核电设备制造业的技术进步与产业升级。
• 投资规模：核准的10台机组预计总投资规模达2000亿元，为产业链带来巨大商机。

制造业投资机会

• 制造业PMI：制造业PMI生产指数连续7个月扩张，表明制造业活力增强，为出口链带来利好。
• 出口链：海外降息背景下，预计经济活动回暖，特别是工程机械、新能源设备等出口领域，将有更多增长机会。
• 出口设备：叉车、园林机械、缝纫设备等出口表现良好，尤其在锂电叉车领域，国内厂商具有优势地位。
• 推荐公司：安徽合力、杭叉集团、格力博、银都股份、杰克股份等，这些公司在各自领域表现出色，有望受益于出口增长。

投资建议与风险提示

• 投资建议：关注工控、机器人、机床、刀具、检测、工程机械、激光、物流装备、工业气体等多个细分领域内的优质公司。
• 风险提示：宏观经济、投资、政策执行、公司运营等方面的不确定性，需密切关注行业与公司动态。

结论

随着核电核准的持续增加与制造业投资环境的优化，特别是制造业出口与设备投资的复苏迹象，为相关产业链带来了显著的投资机遇。特别值得关注的是核电设备国产化的进展与制造业出口的强劲表现，这不仅反映了国内产业的升级趋势，也为投资者提供了具体的投资方向。在享受这些增长红利的同时，也需谨慎评估宏观经济、政策执行与公司运营的潜在风险。