奢侈品复苏态势与趋势预测

.复苏态势与趋势预测 2023年高端消费的总体情况预计会优于受疫情影响的2022年，但与疫情后国内奢侈品业绩最好的2021年持平。在各品类表现上，珠宝腕表等顶级奢侈品保持强劲的增长趋势；化妆品类线下销售不佳，出现负增长；服装类相较于2019年呈现正增长。会员制商场的销售中，黑卡会员的贡献率已上升至接近50%，显示出高净值客人的消费能力持续扩大。 一、综述 .复苏态势与趋势预测 2023年高端消费的总体情况预计会优于受疫情影响的2022年，但与疫情后国内奢侈品业绩最好的2021年持平。在各品类表现上，珠宝腕表等顶级奢侈品保持强劲的增长趋势；化妆品类线下销售不佳，出现负增长；服装类相较于2019年呈现正增长。会员制商场的销售中，黑卡会员的贡献率已上升至接近50%，显示出高净值客人的消费能力持续扩大。 .高端消费趋势与策略分析 门店运营策略将聚焦于维护和服务本地高净值人群，特别是在北京的门店。品牌和品类布局将进行调整，加大对珠宝腕表品类的投入，选择头部品牌占据主要销售份额，并淘汰表现不佳的品牌。 消费趋势在各地区呈现出差异化特征。例如，北京等北方城市偏爱传统购物方式，西安等西北城市更倾向于购买传统品牌黄金，而成都等新一线城市的年轻人则更接受新兴小众品牌。 对于高净值会员的维护，SKP系统全国范围内年消费百万以上的高端会员数量接近1万人，明年将重点关注并维护这部分客群。 .高端消费市场的年轻化趋势 数据显示，北京店30岁以下客户的占比显著提升，2022年比2019年增力□了5%以上，这表明疫情使得国内年轻消费者留在了国内市场。 品牌动态差异明显，如劳力土、江诗丹顿等珠宝腕表品牌以及爱马仕等保持良好势头，而某些品牌如空气的业绩下滑。老前锋等传统品牌和运动户外品类预计在明年会有良好的走势。 .高端品牌消费复苏与品牌定位 品牌定位决定了消费者的认知。如果品牌过度开发入门级产品以吸引年轻人，可能会导致原有的高端消费群体认为品牌不再针对自己，如BV丧失原有消费者。 运动户外品牌表现出强劲的增长势头，专注于引入头部品牌，如始祖鸟和迪桑特。部分品牌如始祖鸟的年增长率接近100%。 价格策略对品牌业绩产生影响。高端品牌如爱马仕和香奈儿的客户忠诚度高，提价对其影响有限，而中端品牌可能无法持续提价，因为消费者可能无法跟上价格上涨的步伐。 .奢侈品市场销售现状与未来趋势各季度销售情况显示，4月店庆销售达到顶峰，下半年消费力走弱，口月大单销售紧张，但总体符合预期。高端奢侈品（如顶级品牌手袋、腕表）具有抗通胀能力，长期来看不会走弱；而服饰类销售受品牌影响较大，国际品牌通常优于国内品牌。对于奢侈品公司来说，手袋销售至关重要，如Prada的战略是提升手袋市场份额。珠宝与腕表占商场业绩总量近40%，其中腕表占比近20%。.奢侈品市场分析与趋势预测 迪奥今年的整体表现欠佳，高端服装订单减少，成衣和包类产品在下半年走弱，缺乏新产品推动销售。 相比之下，爱马仕和香奈儿更具吸引力。LV品牌因其广泛的产品线和强大的客户基础，在创新产品（如运动鞋）方面并未影响其品牌调性。 黎世家的成衣销售强劲，包类相对弱势；Celine上半年表现尚可，下半年增长乏力，整体呈现约2假的负增长状态。 .奢侈品市场销售结构及趋势 整体销售额中，腕表和珠宝各占20%，化妆品不足5%。按男性、女性品类分别统计，奢侈品牌约占40%，女性品类不到10%。 在化妆品部分细分品类中，护肤品业绩下滑最为严重，部分头部品牌跌幅达20-30%；香水部分增长较好，新引入的高端品牌营收表现积极；彩妆正在回暖，但占比较低。 未来化妆品市场面临较大压力，无明显转折点。计划通过增加服务和引入差异化品牌来提升市场表现，自营品牌发展良好。预计未来会出现品牌差异化倾向，但短期内转机尚不明确。 .奢侈品市场趋势与普拉达集团展望 线上奢侈品购物具有价格优势，产品选择与线下无异，且品牌定位更佳。 普拉达在年轻化方面的努力取得成效，与MiuMiu品牌预计在明年将持续增长。 免税渠道发展良好，奢侈品店铺将强化服务和货品差异化以应对挑战。 二、Q&A Q：对于2024年的高端消费市场，您认为整体趋势将是客群的扩展还是消费能力的提升？ A：在2024年，我们预计重点将放在维护和提升高净值客户和重奢顶奢品牌的关系上。特别是在成熟的市场如北京，本地高净值客户贡献了大部分销售，因此提供卓越的服务和体验以留住这些客户并提高他们的消费水平至关重要。在招商策略上，我们会有所区别，比如加大对珠宝腕表领域的投资，因为许多顶级品牌有意开设VIP店。同时，类目布局的趋势显示业绩将向头部品牌集中，一些表现不佳的品牌可能会被替换。 Q：从地区角度看，一二线城市的高奢消费行为有何特点？有哪些地区值得特别关注？ A：不同地区的消费者消费习惯存在明显差异。例如，北京市场的消费者相对保守，而西北城市的消费者如西安则更偏向传统，对黄金类商品有特别的喜好。相比之下，新一线城市如成都的年轻人占比高，他们对新兴的小众品牌接受度较高。在像成都这样的新开业市场，我们的目标是抓住并维护好大客户。总体来说，我们会根据不同地区的消费者风俗习惯和喜好制定相应的策略。 Q：高奢品牌如LV、爱马仕的核心会员数量有多少？关于一二线城市的高奢消费人群，是否有具体数据？ A：对于顶级奢侈品牌，例如我们的沙龙店，年消费100万通常是其VIP客户的门槛。在全国范围内，估计在SKP体系中年消费百万以上的客户接近1万个。这些数据对于我们塑造品牌和调整经营策略具有重要价值。 Q：我们是否按照一二线城市或年龄地区进行了统计，发现了哪些趋势变化的指标？例如，从北京店的数据分析中我们可以看出什么？ A：根据我们的数据，北京店的年轻客户群体显著增加。与疫情前相比，30岁以下客户的占比有了明显的提升。2019年时，30岁以下的客户不足5%，而现在已超过10%。总体来看，疫情使得很多年轻人在国内消费。尽管疫情放开后这一比例略有下降，但降幅不明显。目前，我们的主力客户仍然是30-40岁的女性，她们贡献了超过70%的销售额。 Q：疫情期间，高端消费力转向国内。解封后，是否感觉到购买力又回流到海外，特别是对珠宝和腕表类的影响？哪些品牌的表现更好，以及在品牌扶持和替换方面的情况如何？ A：疫情期间，确实有一部分高端消费力流向了国内。从三季度财报来看，日本地区由于日元贬值导致一些购买力转向海外，特别是在珠宝和腕表类别，今年明显感受到了海外影响，但其他奢侈品品类受影响相对较小。虽然目前尚不明显，但我们预计这种趋势可能在明年加剧。在品牌层面，顶级珠宝腕表品牌如劳力土和江诗丹顿等具有更多优势。我们认为，爱马仕、香奈儿、LV等品牌在明年可能有更好的势头，因为他 们能够吸引和留住高净值客户。而对于Prada，我们预计明年可能难以扭转当前下滑的局面，因为它在今年面临了约30%-40%的下滑。同时，LaPer1a、Coach、Gucci等品牌在明年或许会有较好的增长前景。在运动和户外类别，我们认为明年将持续热门。 Q：您如何看待年轻化趋势对奢侈品品牌和潮流品牌以及具有传统风格品牌在市场转变中的 影响？ A：年轻化趋势对奢侈品市场产生了深远影响。在面对新一代消费者的需求和审美变化时，品牌需要适应并融入这种趋势。然而，这并不意味着所有品牌都需要完全转向潮流化。事实上，我们看到传统风格的品牌在近年来也有所回升，这可能反映出市场对稳定性和品质的持续追求，尤其是在经济不稳定时期。 潮流品牌因其独特性和创新性吸引了大量年轻消费者，但过度依赖入门级产品和追逐短期潮流可能会导致品牌失去高端市场的份额。例如，BV（BottegaVeneta）就因为设计风格和群体定位的问题而面临挑战。 Q：对于之前未跟上潮流趋势的奢侈品牌，他们最近的表现如何？ A：一些未能及时适应年轻化趋势的奢侈品牌在近期的表现各异。有些品牌通过重新定位和聚焦高端消费群体实现了复苏，这些品牌的未来展望显得更为积极。然而，过于依赖潮流化策略的品牌可能会遭遇困境，如Dior和Burberry等品牌就经历了业绩下滑。 Q：在运动户外领域，目前引入了哪些品牌？未来的招商政策会有何变化？ A：在运动户外品类，我们已经在北京门店引入了不到10个高品质且市场认可度高的品牌，如始祖鸟（Arc’teryx）和迪桑特（Descente），它们今年的增长表现强劲，特别是始祖鸟的增速接近100%。 鉴于店面面积限制，还有其他优秀品牌等待进驻机会。未来，我们的招商政策将更加注重市场细分，针对跑鞋、滑雪、极限运动等不同赛道，我们将选择各赛道中最顶尖的品牌进行合作。 Q：在奢侈品领域，有哪些品牌可能面临压力？ A：一些品牌由于各种原因在今年的业绩上面临压力，如空气（可能是品牌名称识别错误，无法确定具体品牌）、Dio「等。Burberry和BV由于业绩下滑严重也遭遇了挑战。此外，卡地亚由于调整了活动策略，导致今年4月份出现近50%的负增长，虽然下半年开始调整，但全年来看形势依然严峻。在珠宝品牌中，卡地亚面临客流量问题，而保罗利（Bvlgari）和Qeelin的上半年业绩则表现良好。 Q：黄金类产品的前景如何？ A：黄金类产品预计在未来将持续增长。例如，老凤祥黄金今年的增长已经超过100%，古法黄金等产品也非常受欢迎。整体来看，黄金作为传统的保值和投资选择，其市场需求在各种经济环境下通常都能保持稳定增长。 Q：Prada和Chanel最近的表现怎么样？ A：尽管更换了设计师并推出了一些热门款式，Prada和Chanel在下半年的表现仍然疲软。新系列产品并未获得积极的反响，品牌定位、价格调整和顾客忠诚度策略中的一些问题导致消费者采取观望态度。然而，对于爱马仕和香奈儿这样的品牌，“提价影响不大”，因为他们的客户忠诚度较高。 Q：女性用户在奢侈品消费中占据什么地位？价格提高是否影响了品牌的表现？ A：目前，销售中“超过70%的营业额是由女性用户贡献的”，并且许多业绩增长是由于品牌提价。但是，并非所有提价都带动了业绩增长，”业绩好的品牌中可能会有提价的因素”，品牌的热度和市场趋势才是决定性因素。未来，许多品牌可能会调整策略，“不再单纯依赖涨价”，因为目前价格已经接近上限，而且消费者可能无法跟上提价的步伐。 Q：今年两次店庆期间消费力的变化如何？ A：在一季度政策放宽后，4月份的店庆消费欲望强烈，销售达到了高峰。然而，进入下半年的6月后，消费情况逐渐减弱。特别是到了11月份，高价单品的销售面临压力，虽然总体上仍符合预期，但与上半年相比有明显变化。 Q：不同品类奢侈品的长期表现特征及未来发展趋势是什么？ A：在对抗通胀方面，高端奢侈品长期来看不太可能走弱，特别是对高净值客户来说，它们具有投资属性。手袋和服饰类奢侈品的发展取决于品牌战略，其中国际品牌通常优于国内品牌。国内女装品牌相对较弱，而男装品牌主要集中在名牌产品。运动户外类别是未来具有持续看好前景的板块，而其他服装类别的表现则取决于具体品牌状况。明年的经营重点将包括调整珠宝和腕表以及名品店铺。 Q：为什么在奢侈品品牌中，包类产品占比更高？ A：包类产品面向更广泛的客户群体，而对于高净值客户来说，成衣品类较少涉及。目前，顶级奢侈品牌更多地专注于高端珠宝的发展（高珠），但在高珠领域，相比于传统珠宝品牌，奢侈品牌仍有劣势，这是他们重点发展的方向。手袋是奢侈品牌支持时尚的经典明星产品，保持较大的市场份额至关重要。例如，P「ada等品牌正在重点提升手袋市场份额。 Q：在奢侈品消费中，女性用户的消费占比是多少？男性用户在腕表类别的消费情况如何？ A：女性用户的消费占比超过70%，在由女性主导的品类中，消费占比可能更高。男性消费者在腕表方面的消费约占整体的近20%，珠宝和腕表总体上占据了约456的市场份额，其中珠宝略高于腕表。 Q：在奢侈品牌中，产品结构和入门产品的策略是什么？ A：虽然各品牌之间的策略有所不同，但整体趋势是推动高单价产品的销售。对于珠宝品牌，价