镍日报：菲律宾第二大镍企通过核查，镍价上涨金身告破

2016年8月16日 1 / 15 华泰期货|镍日报 华泰期货研究所 吴相锋 021-6875-8689 wuxiangfeng@htgwf.com 更多资讯请关注：www.htgwf.com 微信号：华泰期货 电解镍净进口： 电解镍进出口： 近期相关文章： 镍价回升遭遇压力多单需要更警惕 2015-10-19 镍成本支撑仍强镍价料以反弹为主 2015-10-9 镍价短期支撑仍在但反弹空间依然有限 2015-9-28 菲律宾第二大镍企通过核查，镍价上涨金身告破  镍市概述 由于供需面的改善，镍价从此前6.5-7.5万元/吨的震荡区间抬升至7.5-8.5万元/吨的区间。因高点8.5万元/吨已经出现，所以从操作上来看，镍价此轮上涨潜力已尽，随后是漫长的震荡期。  市场走势 现货市场电解镍价格走势(元/吨) 现货市场镍铁价格走势(元/镍) 资料来源：华泰期货研究所  行业要闻&价格影响因素： 1、上半年亚洲镍业旗下四座镍矿山合计出货854万湿吨，较去年同期968万湿吨下滑11.78%，因Hinatuan和Cagdianao矿山雨季及棉兰老岛北部海矿不佳导致出货延期，此外Taganito冶炼厂进行历时一个月的检修，对褐铁矿的需求量下滑，目前检修工作已完成，工厂实现满负荷运作。此外公司方面表示，为了应对镍矿的供应短缺，公司旗下Taganito镍矿将增加对中国褐铁矿的发货量。 2、据新镍网了解，缅甸达贡山镍铁冶炼厂自7月起恢复镍铁出口。自2015年9月起缅甸政府禁止镍铁出口，在此期间该项目维持生产，镍铁库存累积达到6万吨。因近期镍价反弹，缅甸政府与冶炼厂协商达成一致，7月份开始恢复镍铁出口，预计每月出口镍铁5000吨，主要运往太钢。 3、SMM 7月20日讯：必和必拓报告显示，2016财年（2015年6月-2016年6月）旗下西部矿业（Nickel West）镍产量8.07万吨，较2015财年下滑10.23%。 4、SMM 7月20日讯：据了解，国内某大型镍企在印尼北马古鲁省的镍生铁项目于今日动工，该项目设计年产能为3万镍金属吨，采用RKEF工艺，预计2018年底投产。 5、路透马尼拉7月20日 - 菲律宾环境部长Regina Lopez周三称，政府已要求Nickel Asia Corp 停止从菲律宾中部Manicani岛向海外输出镍矿库存，理由是环境问题。 Regina Lopez向某商业论坛表示，Manicani岛140万吨镍矿石必须留在原地。 6010014018001/1301/1301/13千 电解镍:上海 电解镍:广州 6001,0001,4001,8001,5002,5003,5004,500Nov/09价格:镍铁:FeNi2以下:山东 日 元/吨 价格:镍铁:FeNi4-6:山东 日 元/镍点 ——镍日报 2016年8月16日 2016年8月16日 2 / 15 华泰期货|镍日报 华泰期货研究所 吴相锋 021-6875-8689 wuxiangfeng@htgwf.com 更多资讯请关注：www.htgwf.com 微信号：华泰期货 电解镍净进口： 电解镍进出口： 近期相关文章： 镍价回升遭遇压力多单需要更警惕 2015-10-19 镍成本支撑仍强镍价料以反弹为主 2015-10-9 镍价短期支撑仍在但反弹空间依然有限 2015-9-28 6、亚洲镍业方面表示，Manicani岛上的镍矿属海纳特矿业（Hinatuan Mining Corp.）旗下资产，已在多年前关停，目前在DENR旗下MGB部门的要求下，对原有的低品位褐铁矿进行清库存处理，其本身就是利好环境的措施。截止当前未受到MGB对停止库存清理的指示。 7、据悉，江苏某大型300系不锈钢厂7月18日起停产，原因或为相关手续审批不全，停产时间较市场预期久。据了解，该钢厂停产时间或一直持续到8月。 8、6月我国镍矿进口352万吨，电解镍37127吨，镍铁78612吨，其中印尼60244吨。 9、据新镍网，环境部长Gina Lopez 表示她暂停帕拉旺省Citinickel Mines，这是第6座未通过环境安全检查的矿山。暂停的范围包括位于Sofronio Espanola 以及Narra地区所有经营活动，Lopez表示她稍后将于反对Citinickel矿业的当地居民进行会谈。当地居民指控公司破坏环境，并且没有给他们支付矿区使用费。Citinickel一位发言人拒绝回应。Citinickel镍矿山全年可以出货，出货能力每月为8-10船，主要为中高品位镍矿。 10、SMM 7月26日讯：据悉，广东某不锈钢厂新增200系不锈钢设备，预计今年10月份投产，月产能约10万吨，同时配有冶炼低镍生铁的高炉。 11、据新镍网，控制全球变暖是总统Rodrigo Roa Duterte 最优先的政令之一，总统指示环境与资源部长（Environment and Natural Resources Secretary）Regina ‘Gina’ Lopez 审查所有采矿许可证、砍伐以及其他所有与环境相关的运营作业。“去做吧。如果不符合规定，那么修正、暂停或者废除环境许可证，”总统在周一首次国情咨文（State of Nation Address (SONA)）中对Lopez表示。 12、根据Philstart Global消息翻译整理，环境部长Gina Lopez已经公布一个新的矿业公司名单，这些公司将接受来自棉兰老岛（Mindanao）的原住民（Lumad）更广泛的审查。 13、马尼拉8月1日消息，菲律宾总统杜特尔特(Rodrigo Duterte)周一警告矿业公司严格遵守环保规定，否则就会遭关闭。Duterte称没有矿业，菲律宾也能活下去。 在一场媒体简报会上，当提及菲律宾的矿商们时，Duterte称：“没有你们，国家也能活下去。你们要么严格遵守政府标准，要么就关闭。” 14、安泰科(ATK)统计数据，2016年7月份我国含镍生铁产量为2.98万吨（折合镍金属量），环比减少6%，同比减少18%，产量环比下降的主要原因是中央环保督查组进驻部分省份，导致当地的镍铁企业从7月下旬开始陆续停产。按照品种分布显示，高镍铁折合镍金属量2.20万吨，环比减少5%，同比减少26%，其中RKEF工艺产量为1.95万吨，环比5月份减少0.2万吨，占高镍铁比例为88%；中镍铁0.02万吨，产量相对稳定；低镍铁0.76万吨，环比减少8%，山东地区部分低镍铁企业受环保影响停产。 15、MindaNews 8月3日消息称，环境及自然资源部部长Gina Lopez表示苏里高地区至少将有7家矿企接受核查，其中包括一家金银矿企GRCI、和六家镍矿企，具体有南苏里高省坎蒂兰的MVDC、卡拉斯卡尔镇的CNC和CTP；北苏里高省克拉弗镇的PGMC、AMC和NAC旗下TMC、Tagana-an镇的NAC旗下HMC。 16、因杭州G20峰会（9月4-5日）原因，浙江地区部分不锈钢厂将停产，其中 2016年8月16日 3 / 15 华泰期货|镍日报 华泰期货研究所 吴相锋 021-6875-8689 wuxiangfeng@htgwf.com 更多资讯请关注：www.htgwf.com 微信号：华泰期货 电解镍净进口： 电解镍进出口： 近期相关文章： 镍价回升遭遇压力多单需要更警惕 2015-10-19 镍成本支撑仍强镍价料以反弹为主 2015-10-9 镍价短期支撑仍在但反弹空间依然有限 2015-9-28 包括东方特钢和永兴特钢等。钢厂向SMM反馈，预计炼钢等产线将从8月下旬开始停产，预计停产延续至G20峰会结束，主要影响200系和300系市场供应量。200系、300系价格处上行通道。 17、菲律宾环境与自然资源部官员Leo Jasareno在新闻发布会上称，最新被关停的矿场为Emir Mineral Resources Corp运营的镍矿，该矿去年生产了15万吨镍矿石。 18、马尼拉8月15日消息，菲律宾第二大镍生产商--全球镍铁控股公司（Global Ferronickel Holdings Inc）周一表示，可能在今年下半年恢复对中国的高等级矿石出口，届时价格料进一步改善。上半年因销售量及价格下滑导致亏损后，公司预期下半年“表现将好转”，且公司已经通过了政府为整顿环境违规矿企实施的审查。 19、菲律宾 DMCI Holdings Inc 周一表示该公司镍矿项目解雇上百名工人，并暂停产能提升计划，因政府对采矿业的镇压对公司镍矿业务造成损失。DMC的贝隆镍业（Berong Nickel Corp）将在未来几周解雇300名季节性工人，Zambales Diversified Metals Corp已经解雇超过100名工人，公司向菲律宾证券交易所披露。 资料来源：华泰期货研究所 镍价格影响因素： 供需基本面 偏多 现货市场 中性 镍铁供应 中性 美元 中性 电解镍供应 中性 量仓 中性 实体需求 偏空 信息面 中性 华泰期货|镍日报 2016年8月16日 4 / 15  镍市简评：菲律宾第二大镍企通过核查，镍价上涨金身告破 现货市场：上海现货市场电解镍报79300-79800元/吨，其中上海市场金川镍报在79750，俄镍报在79350附近。 中期逻辑：上周，镍现货进口亏损幅度维持在较大的幅度，近期现货进口亏损幅度一直较大；因此，限制精炼镍的进口，此外，我们预期后期精炼镍进口量有望收窄至3-3.5万吨/月；中国精炼镍产量弹性有限，7月机构数据显示环比变动不大；精炼镍总供应料变动不大，除非镍价大幅上涨；而镍需求则不断回升，整体精炼镍供需仍然在好转。 短期逻辑：菲律宾镍矿行业整顿开始审查苏里高地区镍矿企业，但是由于苏里高地区大型镍矿山环保标准已经较为严格，并且本轮环保核查，我们认为菲律宾政府的目的是争取矿山利益的再分配，所以对镍矿的供应影响程度较小。 8月15日日内以及夜盘，镍价整体震荡，当前依然处于回调格局。 消息面上，DMCI周一表示该公司镍矿项目解雇上百名工人，并暂停产能提升计划，DMC的贝隆镍业（Berong Nickel Corp）将在未来几周解雇300名季节性工人，Zambales Diversified Metals Corp已经解雇超过100名工人。 这就意味着，三描礼士、巴拉望地区此前被环保部勒令关停的企业有较大的概率无法在短期内复产了。意味着，上述两个地区暂时仅仅存在NAC的Rio Tuba矿山。这基本上和我们此前的担心较为一致，即苏里高雨季到来之后，菲律宾镍矿此轮整顿的影响才最终体现出来。 不过，菲律宾第二大镍矿供应企业Global Ferronickel Holdings