镍及不锈钢期货日报

镍及不锈钢期货日报 摘要 有色与新能源金属研究中心 【行情复盘】 作者：杨莉娜从业资格证号：F0230456投资咨询证号：Z0002618联系方式：010-68573781 沪镍主力合约收于129550，跌0.76%，SMM现货报价129600~134000，均价131800,跌150。不锈钢主力合约2402，收于14040，涨0.25%。 投资咨询业务资格：京证监许可【2022】75号成文时间：2023年12月27日星期三 【重要资讯】 在全球镍钴生产领域，Ardea Resources公司正以其位于西澳大利亚孟席斯附近的Goongarrie Hub项目成为瞩目的焦点。这个项目在近期公布的预可行性研究（PFS）中展现了极其乐观的财务前景，预示着它将为全球镍钴产业注入新的活力。根据PFS的数据，Goongarrie Hub项目预计在三年多一点的时间内就能收回31亿美元的投资成本。该矿山的作业设计为露天开采，剥采率较低，预计每年可生产约30000吨镍和2000吨钴。 【市场逻辑】 LME于12月27日恢复交易，走势震荡整理。镍冲高回落，近期镍生铁供应端扰动的影响在镍上暂体现不强。供应来看，电积镍生产亏损面增加后11月减产，预计12月小幅回升，近期外购原料产能利润改善有复工情况出现。需求来看，近期需求略有改善。硫酸镍价格3万元下方延续回落，硫酸镍12月有显著减产预期，趋稳。不锈钢12月预期将会有所增产，300系连续降库存，镍生铁成交价近期趋稳，国内外减产而进口量回落。国外镍显性库存增加，国内期货库存波动回升，国内现货库存则周度环比有所累库，累库压力延续。 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 【交易策略】 沪镍13万元短期多空分水岭，反复整理消化利空，上方反弹则关注13.2，13.5万元，下方关注12.5万元支撑。注意锂虽近期整理但总体对镍缺乏偏多带动，而宏观共振对有色的影响波动变化继续震荡略偏多。 不锈钢整理走势，成本端波动预期或有回升关注实际镍生铁供应变化，目前据外媒报道印尼发生事故的镍工厂暂时停工进行调查。近期关注14000站稳意愿，再上档14200，14500。若失利下方关注12800-13000近4年低位附近支撑防御。 目录 第一部分期货市场数据...........................................................................................................................2第二部分期货成交持仓.............................................................................................................................2一、沪镍成交及持仓................................................................................................................................2二、不锈钢成交及持仓.............................................................................................................................4第三部分现货市场数据...........................................................................................................................5第四部分重要图表..................................................................................................................................6一、产业链期现图表................................................................................................................................6二、套利图表...........................................................................................................................................8三、技术分析...........................................................................................................................................9第五部分宏观信息及产业资讯..............................................................................................................11一、宏观资讯.........................................................................................................................................11二、产业资讯.........................................................................................................................................11 第一部分期货市场数据 第二部分期货成交持仓 一、沪镍成交及持仓 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 二、不锈钢成交及持仓 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 第三部分现货市场数据 2023年12月27日精炼镍上海市场主流参考合约沪镍2401合约。金川电解主流升贴水+3600元/吨，价格133790元/吨；俄罗斯镍主流升贴水-200元/吨，价格129990元/吨；挪威镍主流升贴水+4800元/吨，价格134990元/吨；镍豆主流升贴水-1500元/吨，价格128690元/吨。 12月27日讯，SMM8-12%高镍生铁均价915元/镍点（出厂含税），较前一工作日价格上调0元/镍点。据Mysteel调研了解，12月25日，华南某钢厂高镍铁采购成交价925元/镍（到厂含税），成交量2万吨，为印尼铁，1月底交期。 12月27日江苏无锡304冷轧2.0mm价格：张浦14350，平；太钢天管14200，跌50；甬金四尺14000，跌100；北港新材料13800，平；德龙13800，平；宏旺13800，跌50。316L冷轧2.0mm价格：太钢，张浦24300，平。 第四部分重要图表 一、产业链期现图表 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 二、套利图表 资料来源：同花顺,方正中期研究院镍沪伦比趋于震荡走弱。 资料来源：同花顺,方正中期研究院 镍仍在相对不锈钢略修复后波动。 资料来源：同花顺,方正中期研究院 镍近月合约走弱。 资料来源：同花顺,方正中期研究院镍现货相对期货震荡走弱。 资料来源：同花顺,方正中期研究院不锈钢现货价相对期货走弱，期货相对强。 三、技术分析 资料来源：同花顺,方正中期研究院 伦镍关注17000美元突破意愿，阶段反弹波动上看17400美元附近。若不利则下观16600，16000美元支撑。 资料来源：同花顺,方正中期研究院 沪镍13万元站稳情况待观，线上则向13.5、13.8万元反弹，不利则下观12.8，12.5万元支撑。 资料来源：同花顺,方正中期研究院 不锈钢价格关注14000元收复情况，再上档关注14200，14500.突破不利则下观13700，13200附近支撑。 第五部分宏观信息及产业资讯 一、宏观资讯 《联会秘书长崔东树发文称，1-11月新能源乘用车累计出口94万台，同比增75%。从自主出口的海外市场零售数据监控看，上汽等自主品牌在欧洲表现较强。除了传统出口车企的靓丽表现，近期新势力出口也逐步启动，海外市场也有数据开始显现。未来几个月全年新能源汽车出口预计仍较高增长。 证监会：除夕休市符合鼓励除夕放假的政策导向，顺应市场呼声。 经济学家：欧元区2024年增长疲软，但不至于继续衰退。 美国11月通胀超预期降温，核心PCE同比增长3.2%，创两年多增速新低。美国11月新屋销售跌幅再超预期，销售创一年新低，房价同比跌6%，库存继续增加。美国11月耐用品订单环比增长5.4%，创一年最高增速。 国家统计局27日发布数据显示，11月份规上工业企业利润同比增长29.5%，增速较10月份明显加快，利润已连续4个月实现正增长。1—11月份，全国规模以上工业企业实现利润总额69822.8亿元，同比下降4.4%，降幅比1—10月份收窄3.4个百分点。 IMF周二发布报告，警告电动车电池制造必需的金属将在未来一段时间内继续涨价；该报告指出，采矿活动若不再集中于特定国家，而是多点开花，不仅带来的效益有限，还将阻碍可再生能源的转型。 二、产业资讯 1、2023年12月25日甘肃金昌市金川区发生3.0级地震。据了解，此次震级较低，金川镍的采矿、冶炼、运输均未受任何影响。 2、韩国LG Energy Solution (LGES)正在与印尼就一项价值6-8亿美元的交易进行谈判，以在中爪哇省Batang工业园建设一家电动汽车(EV)电池正极工厂。该工厂是LGES斥资24亿美元在Batang工业园区建设工厂的一部分，该工厂每年生产22万吨前驱体和4.2万吨正极。 3、STX已开始在苏拉威西岛的矿场进行勘探钻探。STX在8月与一家会谈公司成立了一家合资企业，并收购了该矿山20%的股份。勘探钻探是在全面开发之前，通过各种方法（如地质程序数据和地形样本分析）来验证矿产储量、产量和质量的过程。STX预计该矿每年镍产量将超过20万吨，销售额将超过1.3亿美元。 4、据外媒报道，莫若瓦利镍工厂发生火灾。火灾发生在莫若瓦利PTITSSPero Silicone厂区，毗邻锰铁工厂，当时员工正在工作。 5、据外媒12月26日消息，印尼警方表示，截至周二，印尼一家镍冶炼厂发生火灾的死亡人数已从周日的13人上升至18人。在有关部门调查事故原因期间，该冶炼厂仍处于停产状态。 重要事项 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不