晨报：集运欧线盘面波动较大，冬至过后生猪消费缩量

集运欧线盘面波动较大，冬至过后生猪消费缩量 ——中信期货晨报 投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 2023年12月28日 研究员 张文 从业资格号F3077272投资咨询号Z0018864 屈涛 从业资格号F3048194投资咨询号Z0015547 刘道钰 从业资格号F3061482投资咨询号Z0016422 重要提示：本报告非期货交易咨询业务项下服务，其中的观点和信息仅作参考之用，不构成对任何人的投资建议。中信期货不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。如本报告涉及行业分析或上市公司相关内容，旨在对期货市场及其相关性进行比较论证，列举解释期货品种相关特性及潜在风险，不涉及对其行业或上市公司的相关推荐，不构成对任何主体进行或不进行某项行为的建议或意见，不得将本报告的任何内容据以作为中信期货所作的承诺或声明。在任何情况下，任何主体依据本报告所进行的 任何作为或不作为，中信期货不承担任何责任。 数据来源：Wind中信期货研究所1 板块 品种 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 航运 集运欧线 1744.9 16.43% 25.42% 110.48% 90.43% 贵金属 黄金 482.6 0.25% 0.64% 1.45% 17.50% 白银 6090 -0.26% 0.00% -1.30% 13.56% 有色金属 铜 69260 -0.10% 0.32% 1.73% 4.53% 铝 19325 0.47% 0.83% 4.07% 3.34% 锌 21455 0.07% 1.04% 3.55% -9.72% 镍 129550 0.32% -0.87% -1.16% -44.16% 不锈钢 14040 0.50% 0.90% 1.48% -16.53% 铅 15840 0.60% 1.12% -0.06% -0.53% 锡 213910 2.46% 1.82% 9.30% 0.95% 碳酸锂 105700 -1.31% 4.86% -1.81% -50.86% 工业硅 14235 0.00% 0.28% 1.17% -20.45% 黑色建材 螺纹钢 4023 0.00% 0.47% 2.26% -2.00% 热卷 4137 0.05% 0.41% 3.14% -0.14% 铁矿石 985.5 0.20% 0.87% 7.35% 14.19% 焦炭 2524.5 0.32% -2.08% -2.96% -5.45% 焦煤 1913 -1.54% -2.82% -6.68% 2.60% 硅铁 6748 0.42% -1.75% -0.91% -20.48% 锰硅 6542 1.24% -0.34% 2.03% -14.86% 玻璃 1888 0.69% -1.20% 3.45% 13.73% 纯碱 2079 -1.05% -4.63% 4.37% -24.12% 能源化工 原油 574.8 2.84% 1.45% -2.91% 2.13% 燃料油 3125 1.63% 0.87% -2.80% 13.68% 低硫燃料油 4288 2.07% 1.54% 0.23% 3.73% 沥青 3760 1.21% 0.64% 1.10% -2.72% 甲醇 2426 -0.37% -2.41% -2.30% -8.56% PX 8648 1.22% 0.51% 2.44% -8.66% PTA 5972 1.32% 0.78% 3.04% 7.80% 尿素 2084 -0.05% -2.16% -3.43% -18.08% 短纤 7436 0.79% 0.35% 2.62% 2.82% 苯乙烯 8578 0.44% 0.68% 5.61% 1.45% 乙二醇 4519 0.02% -0.70% 5.91% 7.85% 塑料 8330 0.58% 1.09% 4.22% 2.10% PP 7632 0.41% 0.10% 1.98% -2.47% PVC 6015 -0.89% -1.30% -0.96% -3.96% 烧碱 2794 -0.82% -0.71% 4.14% -2.27% LPG 4848 1.44% 0.81% 3.30% 14.39% 橡胶 13935 0.69% 0.18% 0.83% 9.77% 纸浆 5796 1.26% -0.14% 0.84% -13.83% 农产品 豆一 4968 0.96% 1.74% -1.31% -4.07% 豆二 4497 0.58% 3.24% 2.39% -13.20% 豆粕 3364 0.78% 1.26% -2.18% -14.53% 豆油 7714 1.29% 1.82% -3.21% -13.33% 棕榈油 7284 1.36% 2.22% -2.93% -12.64% 菜籽油 8145 0.88% 1.36% -5.16% -24.15% 菜籽粕 2913 2.75% 2.75% 2.28% -9.62% 棉花 15520 0.55% 0.62% 4.13% 8.84% 白糖 6280 -0.13% 0.51% -5.54% 8.59% 生猪 13930 -1.35% -0.39% -0.92% -13.72% 鸡蛋 3665 0.30% 1.52% -2.42% -15.28% 玉米 2410 -0.29% -0.25% -4.29% -14.66% 金融市场涨跌幅国内主要商品涨跌幅 板块 品种 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 股指 沪深300期货 3342.2 0.26% -0.17% -4.62% -13.85% 上证50期货 2271.2 0.06% -0.31% -4.23% -14.18% 中证500期货 5282.8 0.24% -0.74% -3.91% -10.02% 中证1000期货 5673 0.65% -0.87% -5.53% -9.75% 国债 2年期国债期货 101.37 0.04% 0.15% 0.41% 0.48% 5年期国债期货 102.58 0.03% 0.18% 0.73% 1.59% 10年期国债期货 102.93 0.08% 0.25% 0.99% 2.69% 30年期国债期货 101.84 0.02% 0.36% 2.44% 5.85% 外汇 美元中间价 7.1002 37pips 49pips -16pips 1356pips 美元指数 101.46 0.00% -0.24% -1.98% -1.96% 利率 10Y中债国债收益率 2.58 1.3bp -10.7bp -10.7bp -0.3bp 10Y美国国债收益率 3.89 0bp -1bp -48bp 1bp 美债10Y-3M利差 -1.56 0bp -3bp 132bp -94bp 热门行业涨跌幅 指数 行业 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 中信行业指数 农林牧渔 5235 2.47% 1.91% -2.25% -12.88% 电子 6416 1.58% -0.33% -5.17% 2.95% 石油石化 2623 1.49% 2.11% -1.61% 7.79% 通信 4125 1.29% -0.34% -2.67% 20.20% 家电 13087 1.13% 0.20% -2.32% 7.00% 综合金融 642 1.00% -0.70% -5.75% -7.06% 煤炭 3422 0.96% 0.33% 1.41% 14.30% 纺织服装 2892 -0.02% -1.10% -2.61% 1.86% 国防军工 7413 -0.03% 0.30% -4.81% -11.85% 基础化工 5111 -0.04% -0.43% -5.18% -20.40% 建材 5678 -0.12% -0.78% -6.22% -22.92% 汽车 8854 -0.20% -0.53% -8.42% 2.62% 电力设备及新能源 7476 -0.38% -0.76% -5.42% -28.90% 传媒 2389 -0.80% -4.16% -6.41% 15.10% 数据来源Wind中信期货研究所 注：海外涨跌幅可能存在滞后，仅供参考。 海外商品涨跌幅 板块 品种 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 能源 NYMEXWTI原油 75.43 2.64% 2.64% -0.24% -6.31% ICE布油 80.64 2.22% 2.22% 0.36% -6.22% NYMEX天然气 2.432 -1.78% -1.78% -13.36% -45.10% ICE英国天然气 休市 休市 休市 休市 休市 贵金属 COMEX黄金 2079.2 0.71% 0.71% 1.12% 13.61% COMEX白银 24.5 0.12% 0.12% -4.63% 1.32% 有色金属 LME铜 8570 0.00% 0.00% 1.19% 2.34% LME铝 2324 0.00% 0.00% 5.93% -2.70% LME锌 2602.5 0.00% 0.00% 5.26% -12.30% LME镍 16550 0.00% 0.00% -0.51% -44.69% LME锡 24775 0.00% 0.00% 6.83% -0.50% 农产品 CBOT大豆 1318 0.94% 0.94% -1.86% -13.53% CBOT玉米 480.5 1.64% 1.64% -0.41% -29.18% CBOT小麦 637.25 3.37% 3.37% 6.39% -19.44% ICE2号棉花 80.05 0.25% 0.25% -0.07% -4.02% CBOT豆油 48.56 -0.82% -0.82% -7.22% -24.27% CBOT豆粕 395.6 1.31% 1.31% -6.65% -16.08% 海外宏观：10月份美国S&P/CS全国房价指数同比上涨4.8%（前值4%），为今年以来最大单月升幅，季调后环比上涨0.6%；S&P/CS20座大城市房价指数同比上涨4.87%（预测值5%，前值3.92%），季调环比上涨0.64%（前值0.67%）。FHFA房价指数环比上涨0.3%（预测值0.5%，前值为0.6%）。10月份美国房价以今年以来最快的速度上涨，全国范围内的房价普遍上涨，20个城市中有19个城市出现稳定上涨，尽管10月时按揭贷款利率大幅上升，但美国房价仍然强势。美国12月达拉斯联储商业活动指数为-9.3，前值为-19.9，意外走高的数据反应美国经济仍具有韧性，其中就业指数为-1.6，前值为5，反应了美国就业市场的走软迹象，美国经济前景仍存在不确定性。12月美联储议息会议如期暂停加息，会议宣布联邦基金利率的目标范围维持在5.25%-5.5%不变，并按照原计划进行缩表；本次议息会议美联储正式打开利率下方空间，但美联储官员后续发言“稳定”市场利率预期。 国内宏观：11月经济数据公布。1）社零增速回升略弱于市场预期,而汽车消费和服务消费发力持续显现。分大类来看，金银珠宝、汽车、石油制品类消费持续景气，低基数影响下烟酒、饮料、服装、通讯器材消费表现较为亮眼，而化妆品、家用电器、建筑及装潢材料类消费拖累持续加大。消费的弱复苏，除了地产端拖累外，部分或缘于“双十一”消费提前透支、“双十二”活动取消以及“双节”出行提振的消退，低基数影响下预计12月消费保持韧性。2）投资端，制造业小幅回升，基建有所回落，地产拖累依旧明显。地产投资跌幅继续扩大，新开工、施工低位企稳，竣工高景气度有所回落，但维持韧性，反映相关资金以及保竣工等政策持续发力于竣工端，且结构上挤压前端开、施工的资金。总体而言，目前专项债已形成高规模，叠加万亿国债进入投放期，或有望带动四季度固定资产投资回升，但回升幅度不宜过于高估。