股指期货将偏弱震荡 集运指数（欧线）、原油、PTA期货将震荡偏强 螺纹钢、铁矿石期货将震荡偏弱

期货研究 2023年12月27日 期货行情前 瞻股指期货将偏弱震荡集运指数（欧线）、原油、PTA期货 研 究将震荡偏强螺纹钢、铁矿石期货将震荡偏弱 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372Taojinfeng013026@gtjas.com 期【正文】 货【声明】 研 究本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不所便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行 作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期今日期货主力合约行情走势大概率如下： 股指期货将偏弱震荡：IF2401阻力位3346和3362点，支撑位3318和3291点；IH2401阻力位2281和2295 点，支撑位2258和2250点；IC2401阻力位5302和5316点，支撑位5200和5150点；IM2401阻力位5665 和5703点，支撑位5550和5500点。 十年期国债期货主力合约T2403大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位102.95和103.00元，支撑位102.80和 102.66元。 黄金期货主力合约AU2402大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位482.9和484.1元/克，支撑位479.3和477.8 元/克。 白银期货主力合约AG2402大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位6048和6009元/千克，阻力位6120和6137 元/千克。 铜期货主力合约CU2402大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位68800和68600元/吨，阻力位69400和69600 元/吨。 镍期货主力合约NI2402大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位128500和126900元/吨，阻力位130100和 131000元/吨。 碳酸锂期货主力合约LC2407大概率将偏强震荡，并将上攻阻力位109300和113800元/吨，支撑位104800和 102900元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2405大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位3975和3951元/吨，阻力位4037和4060 元/吨。 热卷期货主力合约HC2405大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位4088和4067元/吨，阻力位4142和4155元 /吨。 铁矿石期货主力合约I2405大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位961和952元/吨，阻力位990和1000元/吨。 焦煤期货主力合约JM2405大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位1868和1835元/吨，阻力位1976和1992元 /吨。 玻璃期货主力合约FG405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位1846和1827元/吨，阻力位1900和1928元/吨。 纯碱期货主力合约SA405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2056和2026元/吨，阻力位2100和2130元/吨。 原油期货主力合约SC2402大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位580和584元/桶，支撑位562和559元/桶。 燃料油期货主力合约FU2403大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位3150和3188元/吨，支撑位3085和3074 元/吨。 PTA期货主力合约TA405大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位5988和6032元/吨，支撑位5886和5876元/吨。 甲醇期货主力合约MA405大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位2394和2371元/吨，阻力位2450和2468元/吨。 玉米期货主力合约C2405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2407和2391元/吨，阻力位2426和2436元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2405大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位13710和13610元/吨，阻力位13910和 14000元/吨。 集运指数（欧线）期货主力合约EC2404大概率将震荡偏强，并将上攻阻力位1675和涨停板1744.9点，支撑位1498和1452点。 【宏观资讯和交易提示】 1、国务院新闻办公室举行国务院政策例行吹风会，介绍加快建设全国统一大市场工作进展情况。发布会要点包括：①国家发改委将完善市场准入制度体系，持续推进新业态新领域准入放宽②部分省份财政体制改革实施方案已印发实施③市场监管总局明年将组织开展滥用行政权力排除限制竞争执法质效提升行动，争取尽快出台《公平竞争审查条例（草案）》。 1、国家发改委等五部门联合印发《深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》提出，到2025年底，综合算力基础设施体系初步成型。国家枢纽节点地区各类新增算力占全国新增算力的60%以上，国家枢纽节点算力资源使用率显著超过全国平均水平；1ms时延城市算力网、5ms时延区域算力网、20ms时延跨国家枢纽节点算力网在示范区域内初步实现；算力电力双向协同机制初步形成，国家枢纽节点新建数据中心绿电占比超过80%。 2、国家发改委、商务部印发《关于支持横琴粤澳深度合作区放宽市场准入特别措施的意见》提出，全面服务澳门创新资源融资需求，鼓励吸引汇聚全球优质资本和国际创新资源，支持合作区牵头建立与境内外主流证券交易机构合作交流机制；放宽数据通信领域市场准入，营造趋同澳门的国际互联网开放环境；放宽中医药市场准入，鼓励澳门医疗机构中药制剂在粤澳医疗机构中药制剂中心研发、生产。 3、央行周二开展3830亿元7天期和850亿元14天期逆回购操作，中标利率为1.80%和1.95%，当日 有1190亿元逆回购到期，因此实现净投放3490亿元。 4、国资委召开中央企业负责人会议强调，2024年国资委对中央企业总体保持“一利五率”目标管理体系不变，即中央企业效益稳步提升，利润总额、净利润和归母净利润协同增长，净资产收益率、全员劳动生产率、营业现金比率同比改善，研发投入强度和科技产出效率持续提高，整体资产负债率保持稳定。 5、商务部与柬埔寨、老挝、缅甸、泰国、越南五国经贸主管部门通过了《澜湄国家跨境经济合作五年发展规划（2023-2027）》。《规划》围绕在跨境经济合作领域的政策沟通、发展对接和创新性合作， 就贸易投资、跨境物流、电子商务、园区建设、展览展会、中小企业、人力资源开发、经济技术交流等相关方面进行规划。 【商品期货夜盘行情回顾及商品信息】 1、国内商品期货夜盘，能源化工品多数下跌，丁二烯橡胶跌2.04%，纯碱跌1.69%，沥青跌1.32%，PVC跌1.2%，甲醇跌1.15%，乙二醇跌近1%，原油涨2.63%，20号胶涨1.89%，低硫燃料油涨1.38%。黑色系全线下跌，焦煤跌2%，焦炭跌1.45%。农产品多数下跌，棉纱跌近1%。基本金属多数收跌，沪镍跌0.84%，沪锌跌0.58%，不锈钢跌0.36%，沪铜跌0.25%，沪锡涨0.96%。沪金跌0.07%，沪银跌0.13%。 2、上期所、大商所、郑商所和广期所公布2024年部分节假日休市安排，春节期间，2月9日（星期 五）至2月17日（星期六）休市，2月19日（星期一）起照常开市。2月4日（星期日）、2月18日（星期日）为周末休市。2月8日（星期四）晚上不进行夜盘交易。 3、大商所：自2023年12月28日结算时起，生猪品种期货合约涨跌停板幅度调整为7%，交易保证金水平调整为9%；液化石油气品种期货合约涨跌停板幅度调整为8%，交易保证金水平调整为9%。2024年1月2日恢复交易后，在各品种持仓量最大的合约未出现涨跌停板单边无连续报价的第一个交易日结算时起，将焦炭、焦煤品种期货合约涨跌停板幅度调整为8%，交易保证金水平维持不变；生猪和液化石油气品种期货合约涨跌停板幅度和交易保证金水平恢复至节前标准。 4、广期所：自2023年12月28日结算时起，工业硅期货合约涨跌停板幅度调整为8%，交易保证金标准调整为10%；碳酸锂期货合约涨跌停板幅度调整为15%，交易保证金标准调整为16%，其中碳酸锂期货LC2401、LC2402合约交易保证金标准维持20%不变。2024年1月2日恢复交易后，在各品种期货持仓量最大的合约未出现涨跌停板单边无连续报价的第一个交易日结算时起，上述品种期货合约涨跌停板幅度和交易保证金标准恢复至调整前水平。 5、商务部发布的《2024年成品油（燃料油）非国营贸易进口允许量申领条件、分配原则及相关程序》显示，2024年燃料油非国营贸易进口允许量为2000万吨。 6、伊朗将1月份伊朗轻质原油价格定为较阿曼/迪拜升水3.60美元/桶。 7、工信部制定《废铜铝加工利用行业规范条件》，自2024年1月1日起实施。根据要求，废铜加工 配送企业年加工配送能力应在5万吨及以上，厂区面积不小于1.5万平方米；废铝加工配送企业年加工配 送能力应在10万吨及以上，厂区面积不小于3万平方米。 8、农业农村部表示，将优化完善《生猪产能调控实施方案》，精准开展生产预警引导，推动生猪产能稳定在合理水平，稳定和完善长效性支持政策，提升全产业链竞争力，进一步夯实生猪生产和市场供应基础。 9、美国能源部（DOE）：将从石油公司Phillips66和Macquarie采购大约300万桶美国石油，用于回填战略石油储备（SPR），这批石油将于2024年3月1-31日交付。 10、据测算，11月，全国工业饲料产量2665万吨，环比下降3.5%，同比下降1.5%。饲料企业生产的配合饲料中玉米用量占比为31.3%，配合饲料和浓缩饲料中豆粕用量占比为12.2%，同比分别下降5.0和 1.9个百分点。 11、上海有色网最新报价显示，12月26日，国产电池级碳酸锂价格下跌560元报9.84万元/吨，连 跌48日并再创逾2年新低。 14、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约集体收涨，大豆期货涨0.88%报1311.25美分/蒲式耳；玉米期货涨1.59%报480.5美分/蒲式耳，小麦期货涨3.41%报637.25美分/蒲式耳。 15、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.49%报2079.2美元/盎司，COMEX白银期货跌 0.26%报24.5美元/盎司。 16、国际油价全线上涨，美油明年2月合约涨2.54%，报75.43美元/桶。布油明年3月合约涨2.37%， 报80.67美元/桶。 17、美债收益率多数上涨，2年期美债收益率涨3.1个基点报4.365%，3年期美债收益率涨2.5个基点报4.07%，5年期美债收益率涨1.7个基点报3.895%，10年期美债收益率涨0.1个基点报3.901%，30年期美债收益率跌0.4个基点报4.048%。 18、纽约尾盘，美元指数跌0.24%报101.46，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.31%报1.1042，英镑兑美元涨0.18%报1.2720，澳元兑美元涨0.33%报0.6825，美元兑日元涨0.05%报142.40，美元兑瑞郎跌0.14%报0.8537，离岸人民币对美元涨54个基点报7.1425。 【期货行情分析与前瞻】股指期货： 12月26日，沪深300股指期货主力合约IF2401开盘3357.4点，开盘后，震荡下行，收盘在3333.4 点，下跌0.69%，最高反弹至3358.0点，无力上攻12月11日以来短线阻力3362点，最低下探至3322.6 点，3318点短线支撑明显，跌破10日、5日均线支撑，短线下行压力增大。 上证50股指期货主力合约IH2401开盘2277.2点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，收盘在 2269.8点，下跌0.46%，最高反弹至2281.8点，无力上攻12月25日高点2287.4点阻力，也未能有效突 破12月18日以来短线阻力2281点阻力，最低下探至2261.4点，2258点短线支撑明显，5日均线支撑失而复得，短线下行压力轻度增大。 中证500股指期货