德勤：2024年全球保险行业展望报告

2024年全球保险行业展望 保险公司转型发展，应对不断变化的经营环境，提升社会影响力 德勤金融服务行业研究中心 主要观点 •从气候变化到网络犯罪，全球各类风险发生的频率和严重程度在不断上升，保险行业作为“公众安全网”，其风险应对能力和完备性日益受到社会关注。 •多数保险公司已经意识到，仅仅应对风险还不够，需要采取转型举措，从源头防止损失的发生。 •在“以客户为中心”的业务模式转型过程中，需要采用先进技术且变革公司文化，以期加强员工之间的协作，最大限度地减少信息孤岛，提高客户数据的可访问性，并丰富技术手段。 •受宏观经济因素影响，自2022年第二季度以来，并购活动一直呈下降趋势。然而，随着美国利率上升和通胀缓解，之前被抑制的并购活动可能会在2023年末至2024年推动交易量激增。保险科技公司仍然是并购活动的主力军，原因在于保险公司越来越多地在整个价值链上寻找单点解决方案（pointsolution）能力，以推动转型。 •此类变革的根本使命在于，保险业的角色正在转变为可持续发展大使，影响和推动跨行业客户制定“目标驱动”的决策和战略，以创造更好的职场、市场和社会。 2024年全球保险行业展望 目录 03...保险公司秉承“客户至上”理念，推进“以客户为中心”的业务转型，重塑行业目标 05...非寿险业务：不断提升客户联系和盈利能力 08...寿险及年金险公司：正在实施核心系统现代化和文化转型，但仍需更多举措 11...团险业务：大力提高数字化能力、互联互通和补充型产品 12...技术转型：人工智能为提升个性化客户体验开辟了新途径 15...人力资本：技术和企业文化现代化推动劳动力转型 目录 18...可持续发展、气候变化与公平（SC&E）：保险公司希望通过大使来改变品牌形象 21...财务：会计和税收规则的变化将推动更广泛的业务创新 23...并购活动放缓，保险公司应为潜在业务回升做好准备 25...转变观念是通往未来的必经之路 26...尾注 保险公司秉承“客户至上”理念，推进“以客户为中心”的业务转型，重塑行业目标 2024年全球保险行业展望 当今世界正经历百年未有之大变局：气候变化、技术更迭、劳动力紧缺及客户和社会期望的转变，加上宏观经济环境和地缘政治因素影响，推动全球企业变革其技术基础设施、产品和服务、商业模式以及企业文化。这不仅是企业为提高自身盈利能力，也是为了顺势而为，与时俱进，实现长期主义。保险行业也不例外。事实上，这些相互作用因素或可推动行业经营模式转型升级，并重塑保险行业在社会中的目标和使命。 保险公司或可实现更大的社会效益—很大程度上是因为它们充当了社会“社会稳定器”，为全球不计其数的风险提供经济损失保障。然而，越来越多的保险公司意识到，在帮助预防风险，减轻损失程度以及缩小全球市场中人寿与财产保障差距方面，尤其是面对越来越多的在财务上无法承受风险的情况下，他们可以发挥更大的作用。 灾难性气候变化和网络犯罪激增带来的威胁，以及对大量未覆盖和覆盖不足的风险引发的担忧，促使 许多保险公司重新思考如何应对环境变化造成的破坏，帮助各行业消费者在风险发生之前预防或减轻风险，而不仅仅是为灾后恢复和重建费用提供支付。极端事件不可避免，但将保险与主动风险管理相结合，仍然可以帮助最大程度地降低这些事件对个人和社会的影响（图1），以实现风险减量的目标。 要实现深度的行业转型，保险公司需采用生成式人工智能等新兴技术，从行业所掌握的所有新数据中获取可行的洞察。为获取更多信息源、产品和服务，以及拥有新兴能力和专有技术的复合人才，实现产业融合已是大势所趋。 转型变革不仅仅是引入新兴技术和工具。更多主动型的保险公司已经开始拥抱企业文化变革，减少孤岛/竖井，提升员工能力，且更加关注“客户至上”的理念。对于全球性保险公司而言，转型包括重新思考如何实现跨地域和业务线的能力共享，助力打造更加一致且一体化的客户体验。 图1 保险公司需转型升级，以更好地服务行业、社会和地球 通过降低保险事故的发生频率和严重程度来降低赔付率，从而提高盈利能力 通过向消费者和社会强化全年无休的服务理念，而非仅在销售、续保或索赔时提供支持，提供品牌声誉 将保障型保险产品作为更广泛、更全面风险缓释计划的核心，从而提高保险的价值主张 将所有弱势群体和未参保人群纳入保障范围 通过更透明、更负责任、更积极地参与社会和环境问题，建立消费者的信任和信心 资料来源：德勤分析 管理层应持续致力于确保员工队伍及其所服务客户群体的多元化、公平性与包容性。这将有助于弥合信任鸿沟，以提升保险行业在主要利益相关者（包括监管机构、立法机构、评级机构以及整个社会甚至企业员工）中的可信度。事实证明，这不仅有助于保险公司在市场中脱颖而出，还有助于解决保险保障缺口等社会问题。 成为受社会认可的优质的道德与财务管理机构，可最终促使保险公司及其销售团队从交易角色转变为采用更广泛、更全面、更紧密的方法与消费者互动。这一转变应不仅能扩大保险公司的增长前景，还能从根本上提升人们对保险行业在社会和民生保障中所发挥作用方面的认识。 非寿险业务：不断提升客户联系和盈利能力 2024年全球保险行业展望 非寿险领域的几乎所有业务条线的价格涨幅都高于平均水平，这是该领域连续第三年实现保费增长；但不断上涨的综合成本使许多保险公司乃至整个行业难以实现净利润增长。高通胀和灾难性事件的双重影响，可能有助于推动该领域与消费者互动方式的转变。 2022年美国非寿险公司的净承保亏损额为269亿美元，为自2011年以来最高水平—比2021年高出六倍多。1已发生损失和损失调整费用增长率为14.1%，大幅超过8.3%的保费收入增长率，导致净收入下降三分之一，降至412亿美元，综合成本率从2021年的99.6%上升至102.7%。2 2023年第一季度的业绩也不容乐观。美国保险业综合净承保亏损73.4亿美元，为12年来新高，也是有史以来第一季度业绩表现最差的一年。3 因此，美国非寿险业务正“面临一代人以来最艰难的市场”4，保险公司很难将价格提高至可抵消创纪录费用增长的水平。自疫情开始以来，单户住宅建筑材料价格上涨了33.9%，承包商服务价格上涨了27%。5与此同时，2022年是美国连续第八年遭遇10起以上巨灾的一年，每次灾害至少造成10亿美元的损失，使得主要非寿险公司的财产巨灾再保险费用在2023年上涨了30.1%，为2021年14.8%增幅的两倍。6 由于再保险公司的留存收益不足以承担其资本成本，更不用说优化资产负债表以应对日益增长的风险，再保险费率或将延续走强态势。7预计到2024年，仅美国对巨灾再保险的需求将增长15%，价格上涨压力进一步加大。8 保险费率不断上涨对整个经济产生了影响。商业财产保险保费平均上涨了20.4%，自2001年以来保险费率涨幅首次超过20%。9虽然2023年通胀有所缓解，但商业保险费率仍在持续上涨，不考虑财产保险等个别情况外，涨幅均有所放缓。10例如，网络安全保险费平均涨幅降至13.3%11，与2022年第四季度15%的涨幅和2022年第一季度超过20%的涨幅相比，对投保人而言略有改善。12 费用上涨对经营个人保险业务的保险公司亦造成了影响。2023年4月，车险公司的机动车维修成本与上年同期相比上涨20.2%，而保费则上涨了15.5%。13部分原因在于，虽然从长远来看，新车的辅助驾驶功能可提高驾驶安全性，同时降低事故造成的损失频率和严重程度，但这些系统及传感器校准的复杂性增加，再加上通货膨胀的影响，可能会大大提高维修成本。14随着电动汽车销量不断增长，这一趋势较为明显，电动汽车的维修费用也比燃油汽车高。15与此同时，因催化转换器失窃而提出的索赔从2020年的16,600起上升到2022年的64,701起，催化转换器可中和发动机尾气中对环境有害的气体，但也招来窃贼盗窃其有价值的金属部件。16 不断上涨的保费正影响着消费者的情绪和行为，在18至34岁的受访者中，有45%表示他们考虑过不购买车险，其中有17%的受访者表他们在未购买车险的情况下开车上路。17至少，车险购买和转化费率已达到新高，18从而提高了获客和留客成本。19 家财险公司保费收入也实现了两位数的涨幅，以应对类似修理修配成本方面的挑战，以及山火、暴风和洪水等严重气象灾害频发造成的损失。20一些保险公司正从灾害频发州迁出或缩减业务规模。21 图2 2023-2024年非寿险业务预测显示，新兴市场增速将高于发达市场 全球非寿险保费实际增长率 资料来源：瑞士再保险研究院“Sigma报告：世界保险：扰动，但不动摇”2023年7月10日 展望未来，虽然大多数司法管辖区的保险费率将进一步大幅提高，推动2023年保费的强劲增长，但灾害风险和索赔严重程度的不确定性可能会抑制在 短期内恢复承保利润。22预计今年美国家财险公司将出现法定承保损失，综合成本率将达到105%，这将是该险种在过去七年中第六次出现超过100%的亏损比率。23 从全球来看，2022年非寿险保费实际同比增长0.5%，远低于过去10年3.6%的平均水平。24不过，预计2023年和2024年保费将分别同比增长1.4%和1.8%，主要由于个险和部分商业险种的费率趋于坚挺（图2）。25随着利率上升提高投资回报，保费费率持续走高，以及对通胀放缓的预期降低了索赔额，预计到2024年，非寿险公司的盈利能力将有所提高。26 2023年预测值 2024年预测值 全球 1.4% 1.8% 北美 0.7% 0.8% 欧洲、中东和非洲发达市场 0.9% 2.1% 亚洲发达市场 1.5% 2.4% 亚洲新兴市场（中国除外） 5.8% 6.7% 中国 6.8% 5.8% 2024年全球保险行业展望 越来越多的风险在财务上难以承担，即使在此情况下，主动型的非寿险公司仍有机会实现长期盈利增长。保险公司应考虑打破其传统风险转移模式，成为个人投保人、企业和整个社会的保护者。 嵌入式保险增长带来的机遇和潜在威胁或将使保险行业面临重大颠覆。这个概念并不新颖，但保费收入规模发生了迅速的变化。通过将主要险种的保费或被嵌入其他类型的第三方交易，绕过保险代理等传统销售商，取代保险公司直接面向消费者进行销售，甚至将传统保险公司完全排除在外。27预计到2030年，总保费金额将增长六倍之多，达到7,220亿美元，其中中国和北美地区的销售额将占全球市场的三分之二左右。28 车险公司在转向嵌入式保险的过程中或将面临最大挑战。车险公司在找到嵌入式合作伙伴之前应考虑积极寻找联盟，或者找到同那些与产品或服务提供商联合的保险公司相竞争的方法。29这种融合不仅可以通过内置的损失规避和检测功能使消费者受益，还可助力保险公司在增进客户关系方面发挥核心作用。 参数型保险（ParametricInsurance）的使用范围也在不断扩大，即根据参数或特定大范围事件而非特定损失来触发索赔和自动付款。30除了扩大自然灾害损失的保障范围之外，参数型保单覆盖的新领域还包括网络风险以及云中断造成的运营瘫痪。31保险覆盖面不足的群体也可受益于特定周边群体 而非个人消费者集体购买的参数型灾难保险。32例如，2023年初，斐济的两家保险公司向559名小农户、渔民和市场商贩赔付了5万美元，应对飓风灾害。33 人工智能的广泛应用不仅给保险公司，也给他们的客户带来了新的保险挑战和机遇。例如，慕尼黑再保险公司（MunichRe）推出了一款保险，保障范围涵盖公司自主研发人工智能项目，以减轻人工智能表现欠佳可能造成的经济损失。34保险公司也可考虑利用人工智能帮助客户降低或减轻风险。 越来越多的保险公司也在扩大其保险组合，并覆盖可再生能源项目，35其中包括保险公司Hiscox，该公司计划在劳合社（Lloyd's）成立专注环境、社会与治理（ESG）的企业联合组织，助力对绿色技术日益增长的关注和投资。36此类专注于可持续发展的战略举措或将助力大幅提升行业品牌。 在保险行业持续的“硬市场”周期中，改善了承保数据和能力的保险科技创