投资者陈述 Q2 FY2023

投资者陈述Q2FY2023 2022年9月1日 除本文包含的历史信息外，本演示文稿中的某些事项包括但不限于以下陈述：我们的财务状况；我们的市场；规格、优势、影响和可用性;我们的产品和技术,包括NVIDIA的Grace和GraceHopper,NVIDIAOmiverse,NVIDIAH100,NVIDIAQODA,NVIDIADGX和NVIDIAGPU的未来增长;我们的财务展望,我们的预期税率和我们的预期资本支出将在未来的增长中实现全球范围内的增长;我们的全球创新创新创新计划; 这些前瞻性陈述以及本演示文稿中超出历史事实的任何其他前瞻性陈述都存在可能导致实际结果大不相同的风险和不确定性。可能导致实际结果产生重大差异的重要因素包括：全球经济状况；我们依赖第三方来制造、组装、包装和测试我们的产品；技术发展和竞争的影响；新产品和技术的开发或现有产品和技术的增强；我们的产品或合作伙伴的产品的市场接受度；设计，制造或软件缺陷；消费者偏好和需求的变化；行业标准和接口的变化；我们的产品或技术在集成到系统中时的性能意外损失和其他因素。 NVIDIA的这些前瞻性陈述主要基于其当前对未来事件和趋势的预期和预测，认为这些事件和趋势可能会影响其财务状况、运营结果、业务战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。这些前瞻性陈述受到许多风险和不确定性的影响，您不应将前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本演示文稿中讨论的未来事件和趋势可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果存在重大和不利的差异。尽管英伟达认为前瞻性陈述中反映的期望是合理的，但公司不能保证前瞻性陈述中反映的未来结果、活动水平、业绩、成就或事件和情况会发生。除法律要求外，英伟达不承担任何更新这些前瞻性陈述以反映未来事件或情况的义务。有关可能对我们的财务业绩和运营产生重大影响的因素的完整讨论，请参阅我们不时向SEC提交的报告，包括我们最近的10-K表格年度报告，10-Q表格季度报告和8-K表格的当前报告。我们向SEC提交的报告副本发布在我们的网站上，可以从NVIDIA免费获得。 NVIDIA在本报告中使用了某些非GAAP指标，包括非GAAP毛利率、非GAAP运营费用、非GAAP营业收入、非GAAP营业利润率、非GAAP净收入、非GAAP稀释每股收益和自由现金流。NVIDIA认为 ，其非GAAP财务指标的介绍增强了投资者对公司历史财务业绩的整体理解。公司非GAAP财务指标的列报并不意味着孤立地考虑或替代根据GAAP编制的公司财务业绩，公司的非GAAP指标可能不同于其他公司使用的非GAAP指标。与非GAAP财务指标的解释有关的更多信息，以及这些非GAAP财务指标与最具可比性的GAAP财务指标的对账，可以在题为“非GAAP与GAAP财务指标的对账”的幻灯片中找到。 Content •第二季度FY23收益摘要 •本季度主要公告 •NVIDIA概述 •Financials •非GAAP与GAAP财务指标的对账 第二季度FY23 收益汇总 亮点 •具有挑战性的季度；主要由于游戏收入疲软导致预期不足 •总收入同比增长3%，至670亿美元，低于第一季度财报电话会议提供的预期820亿美元+/-2% •数据中心同比增长61%，达到3.81亿美元 •游戏同比下降33％，至$2.04B •数据中心收入受供应链中断影响 •超大规模客户的收入同比增长近一倍 •垂直行业环比和同比增长 •即将推出下一代平台；生产中的H100数据中心GPU •第二季度的游戏收入和第三季度的前景反映了渠道库存的修正 •全球宏观经济逆风推动消费者需求突然放缓 •游戏合作伙伴和生态系统正在应对放缓并纠正渠道库存 •即将推出的游戏架构启动启动下一个高端升级周期 $7,643 $7,103 $6,507 $6,704 66.7% 67.0% 67.0% 67.1% 45.9% Q2FY2023财务摘要 收入（百万美非GAAPGM $8,288 Q2FY22 Q3FY22 Q4FY22 Q1FY23 Q2FY23 GAAP 非GAAP 第二季度FY23 Y/Y Q/Q 第二季度FY23 Y/Y Q/Q 收入 $6,704 +3% -19% $6,704 +3% -19% 毛利率 43.5% -21.3pts -22.0点 45.9% -20.8pts -21.2pts 营业收入 $499 -80% -73% $1,325 -57% -66% 净收入 $656 -72% -59% $1,292 -51% -62% 稀释每股收益 $0.26 -72% -59% $0.51 -51% -63% 来自运营的现金流 $1,270 -53% -27% $1,270 -53% -27% 除每股收益外，所有美元数据均以百万为单位。稀释每股收益的变化反映了自2021年7月生效的四比一股票分割。 数据中心 亮点 61%y/y 和1%q /q Q2FY22 Q3FY22 Q4FY22 Q1FY23 Q2FY23 •来自超大规模客户的收入几乎翻了一番 $3,750 $3,806 $3,263 $2,936 $2,366 •对北美超大规模和云计算客户的销售额增加了q/q，但被对中国超大规模客户的销售额下降所抵消 •垂直行业增长q/q和y/y •推动增长的关键工作负载包括: •自然语言处理 •推荐系统 •自主车辆车队数据处理和培训 •云图形 •对高速以太网适配器和设计的强劲需求赢得了下一代适配器的动力，包括ConnectX-6和ConnectX-7 •NeMoMegatron框架的更新，可以将大型语言模型的训练速度提高30％ 收入（百万美元） 游戏 亮点 •游戏合作伙伴和生态系统正在应对消费者需求的突然放缓 ，并纠正渠道库存 $3,420 $3,221 $3,061 33%y/y 和44%q /q $2,042 $3,620 Q2FY22 Q3FY22 收入（百万美元） Q4FY22 Q1FY23 Q2FY23 •NVIDIA与渠道合作伙伴一起实施了计划，以调整定价，并在新架构发布之前对当前高端台式机GPU进行价格定位 •据估计，自大流行之前以来，GeForceGPU的销售量增长了70%以上。 •RTX现在由近300个游戏和应用程序支持 •在Steam上最受欢迎的15个GPU中，有15个是 NVIDIAGeForceGPU •GeForceNow注册会员现已超过2000万；总共超过1,350场比赛 专业可视化 $643 $622 $577 4%y/y 和20%q /q $519 $496 收入 万美元 Q2FY22 Q3FY22 Q4FY22 Q1FY23 Q2FY23 亮点 •移动收入的连续增长被台式机收入的下降所抵消，特别是在高端 •宏观经济逆风加剧，企业需求放缓 •原始设备制造商努力减少库存；预计趋势将在第三季度持续 •虽然ProViz在去年翻了一番后正在进行短期调整，但AI （百 ） 和Omniverse工作负载在过去几年中扩大了市场机会 汽车 45%y/y 和59%q /q $220 $152 $135 $138 $125 Q2FY22 Q3FY22 收入Q（4FY2百2万美元）Q1FY23 Q2FY23 亮点 •第二季度是汽车收入的拐点，因为NVIDIAOrin势头强劲 •由汽车AI解决方案（AI驾驶舱和自动驾驶收入）推动的强劲增长 •由新能源汽车设计驱动的自动驾驶实力赢得了销量 •宣布推出计划，全部基于NVIDIADRIVE •来自NIO，LiAuto，JIDU和HumanHorizons的新车 •Pony.ai的自动驾驶卡车和机器人出租车系列 现金的来源和使用 $3,033 $2,682 $1,731 $1,519 53%y/y 和27%q /q $1,270 Q2FY22 经Q营3FY2活2动产生的Q4现FY22金流（百Q万1FY2美3 元） Q2FY23 亮点 •连续减少反映了收入减少和现金税支付增加，部分被供应付款的预付款减少所抵消 •以股票回购和现金分红的形式向股东返还34.4亿美元 •投资4.47亿美元的资本支出(包括PP&E的本金支付) •截至本季度，现金总额为17.0亿美元，债务110亿美元，净现金60亿美元 总现金被定义为现金/现金等价物和有价证券。债务被定义为债务的主要价值。 净现金被定义为总现金减去债务。 2023财年第三季度展望 收入 59亿美元，加上或减去2%预计Gaming和ProViz收入将环比下降，部分被数据中心和汽车的环比增长所抵消 毛利率 62.4%GAAP和65.0%非GAAP，正负50个基点 营业费用 大约25.9亿美元GAAP和18.2亿美元非GAAP 其他收入和支出 净费用约为$1000万GAAP和非GAAP不包括非关联投资的损益 税率 9.5%GAAP和非GAAP，正负1%，不包括离散项目 资本支出 大约$5.5亿to$6亿 正如NVIDIA在2022年8月31日向SEC提交的关于表格8-K的当前报告中所披露的那样，NVIDIA在2022年8月24日提供的第三财季前景包括对中国（包括香港）的约4亿美元潜在销售额，这可能受到美国新许可要求的约束S.如果客户不想购买NVIDIA的替代产品，政府会提供。 本季度主要公告 全球顶级系统制造商加速采用 NVIDIAGrace和GraceHopper •Atos，戴尔技术，GIGABYTE，HPE，浪潮，联想和Supermicro正在采用NVIDIAGraceCPUSuperchip和GraceHopperSuperchip，以构建下一代服务器，为exascale时代的AI和HPC工作负载提供涡轮增压 •美国和欧洲领先的超级计算中心将成为首批拥有超级芯片系统的中心之一 •洛斯阿拉莫斯国家实验室宣布，其下一代系统Venado将成为美国第一个采用NVIDIAGraceCPU技术的系统 •瑞士国家计算中心的新系统阿尔卑斯山将使用GraceCPU超级芯片实现突破性研究在广泛的领域 NVIDIA在最新的超级计算机500强名单中占据一席之地 •500强超级计算机中有357台（占71％）由NVIDIA提供动力，其中包括39个新系统中的31个。 •包括154个NVIDIAGPU加速系统，高于ISC21的138 个和SC21的145个 •GREEN500最节能超级计算机前30名中有23名由 NVIDIA提供动力 •NVIDIA的Selene超级计算机在TOP500中排名第8，是世界上最快的企业超级计算机 NVIDIA和西门子将启用工业 Metaverse •作为此次合作的第一步，NVIDIA计划将西门子Xcelerator开放式数字业务平台与NVIDIAOmniverse平台连接起来，以实现3D设计和协作 •通过西门子基于物理的数字模型和NVIDIA的实时AI实现工业元估计，公司可以更快、更自信地做出决策 •公司将能够： •采用具有实时性能数据的数字孪生 •创建创新的工业物联网解决方案 •利用来自边缘/云中分析的可操作见解 •通过使视觉丰富，身临其境的模拟更易于访问来应对明天的工程挑战 加强NVIDIA在最新MLPerf培训基准中的领导地位 什么是MLPerf？ •业界第一个客观的AI基准 测量机器学习性能 •由超过70所大学和公司组成的联盟，包括谷歌，英特尔，百度和NVIDIA，成立于2018年 •NVIDIA在MLPerf培训和推理基准测试中始终取得领先的成绩和创纪录的表现 MLPerf2022年6月-AI培训 •A100GPU继续获得最高数量的胜利；NVIDIAAI仍然是唯一运行所有八项测试的平台 •在“每芯片”测试中，A100是8项基准测试中最快的6项 oNVIDIAH100将于今年第三季度推出，将在性能上实现又一次巨大飞跃 •NVIDIA和合作伙伴占所有提交的90%，反映了我们生态系统的规模和覆盖范围 •NVIDI