金融数据跟踪周报
期货研究报告|金融数据跟踪周报2023-12-22 金融数据跟踪周报 研究院FICC组表1：A股行业估值 研究员 蔡劭立 A股行业估值 本周上周变化% PE 0755-23887993caishaoli@htfc.com 食品饮料 24.27 24.13 0.58% 从业资格号：F3056198 非银金融 14.37 14.73 -2.44% 投资咨询号：Z0015616 银行 4.34 4.35 -0.23% 高聪 有色金属 15.11 15.13 -0.13% 021-60828524 家用电器 12.02 12.13 -0.91% gaocong@htfc.com 交通运输 14.26 14.50 -1.66% 从业资格号：F3063338 汽车 24.75 25.51 -2.98% 投资咨询号：Z0016648 建筑材料 17.04 17.23 -1.10% 房地产 13.08 13.29 -1.58% 投资咨询业务资格： 机械设备 27.53 27.72 -0.69% 证监许可【2011】1289号 休闲服务 48.53 50.47 -3.84% 纺织服装 23.20 23.33 -0.56% 化工 20.97 21.30 -1.55% 综合 49.77 51.09 -2.58% 建筑装饰 8.21 8.30 -1.08% 国防军工 47.43 49.51 -4.20% 医药生物 28.08 28.86 -2.70% 公用事业 18.75 19.08 -1.73% 轻工制造 28.09 28.47 -1.33% 通信 28.63 29.62 -3.34% 电气设备 16.17 16.25 -0.49% 商业贸易 28.79 29.55 -2.57% 电子 45.12 45.72 -1.31% 传媒 40.96 41.83 -2.08% 钢铁 21.22 21.76 -2.48% 计算机 61.42 64.21 -4.35% 农林渔牧 49.29 50.15 -1.71% 资料来源：Wind华泰期货研究院 表2：重要国家国债利差丨单位：% 重要国家利差详情本周上周变化% 美国 10年-3个月 -1.53 -1.51 -0.02 10年-2年 -0.44 -0.45 0.01 印尼 10年-6个月 -0.09 0.17 -0.26 10年-1年 -0.06 0.19 -0.25 中国 10年-2年 0.27 0.28 -0.01 希腊 10年-3年 0.70 0.67 0.03 法国 10年-1个月 10年-2年 -1.12-0.06 -0.97-0.01 -0.15-0.04 德国 10年-1年10年-2年 -1.04-0.42 -0.95-0.35 -0.09-0.07 资料来源：Wind华泰期货研究院 表3：重要国家实际利率丨单位：% 重要国家实际利率（10Y-CPI） 本周 上周 变化% 美国 0.69 0.72 -0.03 马拉西亚 1.95 1.94 0.00 新加坡 -1.98 -1.96 -0.02 越南 -1.18 -1.05 -0.13 印度 2.32 2.33 -0.01 法国 -1.03 -0.86 -0.17 德国 -1.32 -1.24 -0.08 意大利 1.18 1.26 -0.08 俄罗斯 5.51 5.98 -0.47 土耳其 -36.85 -38.49 1.65 巴西 5.62 6.01 -0.39 葡萄牙 -0.54 -0.34 -0.20 希腊 -0.61 -0.35 -0.26 中国 2.79 2.82 -0.03 资料来源：Wind华泰期货研究院 股票——量价观察 图1：上证板块的周涨跌幅丨单位：%图2：上证板块的周资金净流入额丨单位：亿元 周涨跌幅周度净流入额（亿元） 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% -5.00% 能源工业材料公用金融消费可选医药信息电信 4 2 0 -2 -4 -6 -8 -10 -12 -14 能源可选材料消费工业公用医药金融信息电信 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图3：深证板块的周涨跌幅丨单位：%图4：深证板块的周资金净流入额丨单位：亿元 周涨跌幅周度净流入额（亿元） 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% -5.00% 工业材料消费公用医药金融能源可选信息电信 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 -60 工业材料消费能源公用金融医药电信可选信息 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——行业估值对比 图5：上证板块的市盈率走势丨单位：倍图6：上证板块的市净率走势丨单位：倍 150 100 能源工业上证可选 消费医药金融 信息电信公用 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 20 15 10 505 0 2014-072016-072018-072020-072022-07 0 2014-072016-072018-072020-072022-07 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图7：上证板块的市销率走势丨单位：倍图8：上证板块的股息率走势丨单位：倍 能源材料工业可选消费能源材料工业可选 医药金融信息电信公用消费医药金融信息 电信 公用 128.0000 10 86.0000 64.0000 4 2.0000 2 00.0000 2014-072016-072018-072020-072022-072014-072016-072018-072020-072022-07 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图9：深证板块的市盈率走势丨单位：倍图10：深证板块的市净率走势丨单位：倍 工业可选医药 金融信息公用 80 60 40 20 0 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 12 10 8 6 4 2 0 2015-122017-122019-122021-12 2015-122017-122019-122021-12 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图11：深证板块的市销率走势丨单位：倍图12：深证板块的股息率走势丨单位：倍 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 14 12 10 8 6 4 2 0 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 能源材料工业可选消费医药金融信息电信公用 2015-122017-122019-122021-122015-122017-122019-122021-12 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——风格轮动 图13：A股整体风格轮转丨单位：%图14：A股整体风格估价丨单位：元 0.00% -0.50% -1.00% -1.50% -2.00% -2.50% 周度变化（%） 均值+一倍标准差均值-一倍标准差最新值均值 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 -3.00% 稳定周期金融消费成长 0.00 金融周期消费成长稳定 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 股票——全球对比 周度涨跌幅 图15：全球主要股指的周涨跌幅丨单位：%图16：全球主要股指市盈率对比丨单位：倍 2% 1% 0% -1% -2% -3% 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500富时100 德国DAX日经225 恒生指数孟买SENSEX30 俄罗斯RTS上证综指 深证成指 80 70 60 50 40 30 20 10 富时100圣保罗IBOVESPA指… 韩国综合指数俄罗斯MOEX纳斯达克指数澳洲标普200泰国SET指数 日经225标普500 道琼斯工业指数法国CAC40 德国DAX台湾加权指数 上证综指深证成指恒生指数 0 2019-072020-072021-072022-072023-07 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——国内期限结构 图17：SHIBOR收益率曲线丨单位：%图18：中债利率曲线丨单位：% 2023-12-222023-12-22 2.8 2.6 2.4 2.2 2.0 1.8 1.6 1.4 1.2 1W2W1M3M6M9M1Y 3.3 2.8 2.3 1.8 1.3 0.8 2年4年6年8年10年20年 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——国内跨期套利观察 图19：TF跨期价差丨单位：%图20：T合约跨期价差丨单位：% TF当季-下季TF下季-隔季T当季-下季T下季-隔季 2 1 0 -1 -2 -3 2018-012020-012022-01 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 -0.5 -1.0 -1.5 2020-052021-052022-052023-05 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图21：品种价差丨单位：%图22：国开债的期限结构丨单位：% 2：1TF-T10-5Y（右）2023-12-222022-12-222021-12-23 104.0 103.0 102.0 101.0 100.0 99.0 2020-082021-082022-082023-08 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 3.4 3.2 3 2.8 2.6 2.4 2.2 2 1Y2Y3Y4Y5Y6Y7Y8Y9Y10Y 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图23：品种价差丨单位：%图24：品种价差丨单位：% 2.5:1TS-T10-2Y（右） 1.25:1TS-TF5-2Y（右） 155.0 154.5 154.0 153.5 153.0 152.5 152.0 151.5 151.0 150.5 150.0 2020-082021-032021-102022-052022-122023-07 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 26.5 26.0 25.5 25.0 24.5 24.0 23.5 23.0 2020-082021-082022-082023-08 0.4 0.3 0.3 0.2 0.2 0.1 0.1 0.0 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 债券——全球对比 图25：葡萄牙国债利差丨单位：%图26：美债利差丨单位：% 10年-2年10年-3个月10年-2年 4 3 2 1 0 2015-03 2017-03 2019-03 2021-03 2023-03 55 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -11995-112000-112005-112010-112015-112020-11 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 图27：中国债券利差丨单位：%图28：德国债券利差丨单位：% 10年-2年 3 2 2 1 1 0 -1 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 10年-1年10年-2年 2012-032015-032018-032021-032004-102008-102012-102016-102020-10 数据来源：Wind华泰期货研究院数据来源：Wind华泰期货研究院 免责声明 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发�与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所
