□【长江军工】坚定做多军工板块春季躁动:三大产业拐点,两大短期催化剂,超预期翻多□健君1.三大拐点:整个行业基本面已经出现反转且在持续向好 □拐点一:君委、装发及君工央企人事从悬而未决到逐步落地清晰 □拐点二:淡化规划进程聚焦军兵种装备建设年度计划开始干活 □拐点三:明年一月军工央企及主机厂所陆续颁布和推进新交付任务2.两大催化剂:本月末人大常委会关键岗位任命公布 □【长江军工】坚定做多军工板块春季躁动:三大产业拐点,两大短期催化剂,超预期翻多□健君1.三大拐点:整个行业基本面已经出现反转且在持续向好 □拐点一:君委、装发及君工央企人事从悬而未决到逐步落地清晰 □拐点二:淡化规划进程聚焦军兵种装备建设年度计划开始干活 □拐点三:明年一月军工央企及主机厂所陆续颁布和推进新交付任务 2.两大催化剂:本月末人大常委会关键岗位任命公布,明年一月台湾地区选举引发关注度 □催化一:十四届全国人大常委会第七次会议(12.25-29),将审议国务院十四五规划实施中期评估报告及有关人事任免案; □催化二:台湾地区领导人选举投票日期(2024.1.13),完成国家统一须按照自己节奏推进完成,不可能寄托岛内政党轮替。3.超预期翻多:□健君的装备建设进程在加速 强call!坚定做多,以龙头白马为估值锚,都在在历史底部;展望明年行业景气比较优势和新兴成长韧性兼具;结构性扩张型产业机会“守正出奇”,可总结为一句话“存量龙头白马聚焦空军,增量成长黑马紧盯批产”; 龙头白马首推:中航沈飞、航发动力、中航光电、中航高科、航材股份、航天电器等等;中小盘首推:西部材料、七一二、菲利华、北方导航、国科军工、金奥博等等;