港股晨报

2023年12月14日星期四 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 16,229 -0.9% -18.0% H股指數 5,551 -1.1% -17.2% 中國股市 上海綜合指數 2,969 -1.2% -3.9% 深證成份指數 9,477 -1.5% -14.0% 滬深300指數 3,370 -1.7% -13.0% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 126,403 -0.4% 15.2% 亞洲股市 日經指數 32,926 0.3% 26.2% 韓國綜合指數 2,511 -1.0% 12.3% 富時新加坡指數 3,104 0.1% -4.5% 歐美股市 道鐘斯工業指數 37,090 1.4% 11.9% 標普500指數 4,707 1.4% 22.6% 納斯達克指數 14,734 1.4% 40.8% 英國富時100指數 7,548 0.1% 1.3% 德國DAX指數 16,766 -0.2% 20.4% 法國CAC40指數 7,531 -0.2% 16.3% 恒生指數成份股表現排名 24,000 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Dec-22 Feb-23 Apr-23 Jun-23 Aug-23 Oct-23 0.0 Dec-23 香港市場主要指數概覽 國指走勢及成交 股價 漲跌（日） 年初至今 表現最佳前三 10,000 小米集团-W(1810) 15.54 2.5% 38.6% 翰森制药(3692) 15.42 2.1% 2.9% 网易-S(9999) 168.30 1.7% 47.1% 表現最差前三 信义玻璃(0868) 8.16 -5.7% -38.1% 九龙仓置业(1997) 24.00 -4.8% -42.7% 7,000 东方海外国际(0316) 93.20 -4.2% -4.2% 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址：香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室電話：+85225001375 類別 成交金額 （億港元） PE PB 恒生指數754.67.90.83 H股指數300.46.80.72 科技指數194.317.42.16 資料來源：Wind，中州國際 4,000 Dec-22 Mar-23 Jun-23 Sep-23 0.0 Dec-23 市場判斷 恆指近日反覆下跌至近16,200點水平；12月6日，穆迪下調香港信用評級展望至負面；9月15日人行公佈下調存款準備金率0.25個百分點;人民銀行11月維持5年期LPR至4.20%，維持1年期LPR至3.45%；市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面，以巴地緣政治局勢緊張；8月2日美國被下調信貸評級；美聯儲12月宣佈維持利率不變，維持5.25%-5.50%區間，會後指討論了減息時間表；美聯儲公佈11月議息會議紀要，表示如果抗通脹未果，將進一步收緊貨幣政策，所有官員認為將在一段時間內維持限制性利率水平；美國10月CPI同比3.2%，低於預期的3.3%；全球部份地區疫情持續反覆；另外環球多個央行收緊貨幣政策；此外俄烏地緣政治局勢緊張；外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指低開63點或0.38%，報16,312點，隨即跌幅反覆擴大，最多跌約155點，最終恆指半日報16,252點，跌121點或0.74%；午後跌幅略為擴大，最終恆指全日收16,229點，跌146點，或0.89%，大市成交755億港元。 國企指數前收報5,550點，跌63點或1.13%。恆生科技指數前收報3,686點，跌44點或 1.18%。 即月期指前收報16,276點，高水47點。 A股，上證收報2,969點，跌35點或1.15%;深成指收報9,477點，跌149點或1.54%。 外圍市況 美聯儲維持利率不變，至5.25%-5.50%區間，會後稱當局討論了減息時間點，消息刺激外圍股市氣氛造好，另外美國11月PPI同比0.9%，低於預期的1.0%，11月核心PPI同比2.0%，低於預期的2.2%，美元指數跌至近102.5，美國十年期國債收益率跌至近4.033%，美股週三上升，道瓊斯工業平均指數收37,090點，升512點或1.40%;標普500指數報4,707點，升 63點或1.37%;納斯達克指數報14,734點，升201點或1.38%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 16.36 -0.91 -14.87 16.51 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 56.14 -1.16 -15.32 56.20 3032.HK Fetching... 恒生科技指數 3.66 -1.61 -10.87 3.65 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 11.95 -1.65 -14.70 12.14 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 310.50 1.07 50.73 310.28 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 437.80 -0.34 4.29 436.00 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 36.90 -0.70 11.82 37.01 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 168.75 -0.35 20.93 169.25 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1433.00 -0.31 8.73 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 6.08 -4.78 -6.83 6.11 資料來源：WIND 活躍交易所買賣基金（ETF）近況︰ 美國上周原油庫存減幅大過預期，加上中東局勢緊張，市場對原油供應的憂慮升溫，國際油價周三止跌回升超過1%。聯儲局公布議息結果後，油價保持上揚。 紐約1月期油收市升83美仙或1.25%，報69.47美元。倫敦布蘭特2月期油收市升1.02美 元或1.39%，報74.26美元。兩款期油周二下跌至6月以來最低位。若持有與石油相關ETF的投資者，可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 4.48 4.67 -4.01 26.31 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 61.95 46.62 32.89 34.61 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 60.55 45.82 32.14 54.28 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 45.05 44.45 1.35 2.07 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 63.10 75.65 -16.59 5.56 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 12.06 8.91 35.38 57.53 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.08 8.35 -3.23 2.50 1929.HK 周大福 2022年9月20日 10.74 13.74 -21.82 -9.23 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 69.40 88.65 -21.71 -2.27 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1433.00 1339.00 7.02 29.17 平均 4.14 20.05 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 197.96 172.17 14.98 3.68 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 374.37 312.76 19.70 8.41 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 132.57 132.43 0.11 -11.19 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 480.88 435.13 10.51 -0.78 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 239.29 246.53 -2.94 -14.23 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 597.50 524.22 13.98 2.69 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 549.01 507.74 8.13 -3.16 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 154.05 158.50 -2.81 -14.10 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 424.68 390.49 8.75 -2.54 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 1089.69 814.83 33.73 22.44 平均 10.41 -0.88 資料來源：WIND *注:納入組合時股價為前複權股價，即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢：各股票相關性不一，降低整個組合波動性；有高增長性、有防守性、穩定派息型股票；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2023年12月11日 評級：未評級 農夫山泉(9633.HK) 農夫山泉截於2023年6月30日上半年度營業收入為204.6億元人民幣，按年增23.3%，毛利123.1億元，按年增25.3%，毛利率60.2%，按年提升1個百份點，母公司股東應佔淨利潤為57.8億元人民幣，按年增25.3%，每股基本收益為0.51元人民幣，按年增24.4%，整體財務表現強勁。 期內，包裝飲用水產品收入為104.4億元人民幣，按年增11.7%，佔總收入51.0%，茶飲料產品收入為52.9億，按年增59.8%，佔總收入25.8%，功能飲料產品收入為24.6億，按年增21.5%，佔總收入12.0%，果汁飲料產品收入為16.9億，按年增32.2%，佔總收入8.3%，其他產品收入為5.9億，按年跌8.4%，佔總收入2.9%。集團大部份產品亦錄得收益增長。 集團業績強勁，主要受惠於內地經濟由疫情漸復常，市民外出活動數量回升，帶動戶外用水需求增加。另外由於集團不斷推出新產品，產品之多元化亦豐富了產品組合，加強消費者體驗，提升集團產品競爭力，亦推動了集團整體業績表現。 若以股價44.65港元來算，市值約2,248億港元，市盈率(TTM)約47.7倍，而近5年平均市盈率(TTM)約為63.5倍，因此目前估值低於過往5年平均，2022年全年派發股息每股 0.68元人民幣，股息收益率約為1.7%，集團自2020年上市以來，每年亦有派發股息，平均股息收益率約為1.05%，目前股息收益率較以往為高。 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 新股動態 新股時間表 代號 名稱 12月 1月 14 15 18 19 20 21 22 27 28 29 2 3 4 5 8 666 瑞浦蘭鈞 1274 知行汽車科技 2502 金源氫化 2516 泛遠國際 6911 瀾滄古茶 2511 君聖泰醫 藥 24