领导者和落后者出现

零售银行业务的技术中断：2023年国别分析 领导者和落后者出现 2023年9月27日 本报告不构成评级行动 联系人 CihanDuran,CFA 法兰克福 +69-339-99-177 SallavonSteinaecker 法兰克福 +69-339-99-164 MiriamFernandez,CFA 马德里 +34-917-887-232 MarkusSchmaus 法兰克福 +69-339-99-155 穆罕默德·达马克 迪拜 +97-143-727-153 DaniellaVasilevski 斯德哥尔摩 +46-721-463-121 关键收益   数字化和自动化正在推动银行产品、系统和运营效率发生重大变化。 技术采用率受基础设施、监管、当地偏好和竞争压力的影响，因此是不平衡的。银行和国家之间的新兴 技术差距将有利于或抑制客户和国家的财富。 我们预计，由于利率上升带来的更多收益，许多地区的银行将具有更大的创新能力，从而创造一个良性循环，在该循环中，技术驱动的储蓄可以增加对技术的投资。 诸如生成人工智能之类的新兴技术有望实现重大变革，可能为银行和金融科技公司创造机会和威胁。 银行业技术中断风险因国家和地区而异 我们的评估借鉴了四个因素：技术、监管、行业和偏好(TRIP) 技术监管行业偏好风险 澳大利亚 中度中度 Low 高 奥地利比利时巴西加拿大中国捷克共和国丹麦芬兰法国 中度中度中度中度 Moderate高 中度中度 高Moderate Low LowLow 高高 Moderate 高 Low Moderate 非常高 中度中度 Low LowLow Moderate 高高 ModerateModerate 高高高 高 中度中度 高 Moderate Low Moderate GCCGermany 中度中度 LowModerate 高 Moderate LowLow HongKong匈牙利冰岛印度爱尔兰以色列意大利Japan韩国墨西哥挪威波兰葡萄牙斯洛文尼亚新加坡西班牙瑞典瑞士台湾泰国 Moderate 高 高低 Low Low 高 高 Moderate LowLow Moderate 中度中度中度中度 中度中度 Moderate 高 中度中度中度中度 高高 ModerateModerate Low Moderate 中度中度 Moderate Low LowLow 高 Moderate Low Low 高 中度中度中度中度 Moderate Moderate Low 中度中度 中度中度 Low ModerateModerate 低低Low 中度中度 低高 Low Moderate 高 高 中度中度 Moderate ModerateModerate Low Low Moderate 高高 非常低 Low Moderate 高 非常高 截至2023年9月，每个TRIP因子的风险评估。该评估是标准普尔全球评级分析师的观点，包括他们与市场参与者的讨论，并且是相对于银行业同行而言的。技术--银行的技术能力。监管--为现有银行提供的监管保护。行业-银行系统适应性和投资能力。偏好-客户对新技术、数字银行和转向非银行的开放。 GCC--海湾合作委员会。来源：标普全球评级。 对于银行来说，这是一个不确定的时期。贷款、促进支付和保护储蓄的业务正受到技术进步、人口结构变化、客户预期变化以及金融科技和大型科技公司的生存威胁的影响。再加上社交媒体的谣言，全球大流行的余震，以及欧洲30多年来最严重的战争，这也就不足为奇了。总是容易发生变化，发现自己处于不断变化的状态。适应这种不断变化的环境迫切需要采用新技术，特别是客户服务的数字化和支撑它们的系统。这是由客户对远程银行便利性的日益偏好以及愿意提供这些服务的非银行行为者的压力推动的。但它也已经成为自动化带来的成本节约驱动的运营必需品，其中最重要的是减少分支机构和员工人数的能力。 虽然技术在银行业的承诺是巨大的，但它的实施给银行（通常是国家）预算带来了相当大的负担。安全可靠的数字服务需要现代化的基础设施、监管、人力专业知识以及对软件和硬件的大量投资。它还可能需要经常昂贵的拆除遗留系统 ，这一过程经常受到复杂性的阻碍，并且需要继续为不愿意采用新系统的客户提供服务。监管风险和监督也是一种负担 ，必须经常平衡创新的好处与金融体系稳定和安全的危险，并且在这样做的时候（有时）在现有银行和金融科技闯入者之间的竞争中站稳脚跟。 鉴于问题的范围，技术采用不均衡也就不足为奇了，北欧，新加坡，香港和中国等一些国家和地区加速进入数字未来，而其他国家和地区则进展缓慢。由此产生的数字化差距将对银行客户产生影响and可能会给银行、国家银行部门和经济的健康状况带来压力。 经济波动和黑天鹅事件将继续考验传统的银行模型，并要求更大的主动性和更快的反应性。1月份，标准普尔全球评级公司定义了2023年及以后的观察名单，并警告说，在应对今年信贷压力的压力时，错误的余地很小（请参阅“2023年关键主题：我们正在关注的内容”，1月30，2023年）。在此期间，几乎没有发生任何事情表明应该修改预测。乌克兰的战争、能源价格的不稳定以及经济增长和通胀管理之间持续的平衡行动--所有这些都是在新冠肺炎疫情前所未有的冲击和应对之后--意味着地区和国家经济继续在波涛汹涌和不确定的水域中航行。事实上，全球经济衰退的风险继续构成我们经济预测的下行，即使我们认为硬着陆的可能性已经减弱(见“2023年第三季度全球经济展望：更长时间更高的利率是新的基线”，2023年6月28日)。 零售银行必须迅速做出反应以应对这些事件的影响，并且必须继续保持敏捷。简化运营，提高弹性，促进交易并实现快速产品推出和调整的技术将支撑这种敏捷性和速度。目前，经济因素似乎对银行有利。各国央行为减缓通货膨胀而实施的更高利率(见图1)正在提高许多地区的银行业收益，并为增加技术预算提供了空间。 数字化差距将对银行客户产生影响，并可能影响银行、银行业和国民经济的健康状况 图表1 十多年的低通胀在2021年结束 消费者价格的年度变化（全球） 12 19821986 1990 1994 1998200220062010 2014 20182022 10 8 通货膨胀率(%) 6 4 2 0 以消费者价格指数衡量的通货膨胀反映了普通消费者购买一篮子商品和服务的成本的年度百分比变化，这些商品和服务可能是固定的或以指定的时间间隔改变的，例如每年。通常使用套票价格指数。来源：IMF。 了解零售银行业务技术颠覆的程度、势头和影响，需要对各个市场进行分析，并对各国进行比较。这份关于零售银行业务技术中断的报告提供了双重见解。我们的国别报告提供了关键技术，法规，行业和客户偏好（TRIP）因素的快照 ，这些因素正在推动或抑制零售银行在不同国家市场上采用技术。 同时，我们的TRIP风险量表采用了相同的四个因素来提供各国可比的技术中断概述，同时我们还整理了三个代理指标（平均应用程序评级，分支机构密度以及信用卡和借记卡所有权），这些指标提供了进一步的见解 。了解每个市场的技术水平和渗透率。 技术中断具有长期且通常不可预测的影响。一系列技术的进步已经带来了巨大的财富创造浪潮，可以追溯到1770年 。假设新技术(如云计算和区块链)和诸如生成人工智能(AI)等新兴技术的持续和新颖应用将引发新一波财富创造浪潮 (见图2)。 近年来，技术进步和全球事件共同推动了零售银行业的颠覆，特别是新冠肺炎 图表2 技术革命一直是全球增长和繁荣的支柱 1820年以来世界人均国内生产总值（美元，按1990年购买力平价计算） PPP-购买力平价。来源：国际货币基金组织，“技术革命和金融资本泡沫和黄金时代的动态”，Perez，C.（2002），标准普尔全球评级。 作为财富创造和许多正在发生的技术颠覆的纽带，银行系统将敏锐地感受到当前创新浪潮的影响。例如，区块链引入了一种新的方式来跟踪和维护互联网原生资产所有权，而不需要中介。这反过来又导致了分散金融和加密资产的快速增长。云计算几乎被银行普遍采用，有望降低成本，提供灵活性并提高网络安全。生成人工智能的应用可以证明是最具颠覆性的技术，影响包括银行业在内的众多工业部门，在这些行业中，它似乎提供了更高的效率、更强的风险管理以及加速的产品和服务创新。与新技术的情况一样，需要时间来准确评估收益（和缺点）的程度，尤其是因为监管机构在不同地区的反应不同，而对银行和社会的影响仍然不确定。然而，实验和用户采用的程度，特别是诸如ChatGPT之类的生成AI模型 （见图3），毫无疑问它们将成为强大的力量。 银行系统是创造财富和许多正在发生的技术中断的纽带 图表3 技术采用率 积累1亿用户所需的几个月 192 84 60 42 30 9 2 900 电话 Mobile 世界各地 Twitter WhatsAppInstagram TikTok ChatGPT 电话 Web 资料来源：《世界统计》。 我们考虑四个因素来评估中断风险 科技颠覆正在塑造零售银行业务，创造行业内的赢家和输家，并决定银行在多大程度上增强或抑制国家和客户的财富。这一进程已经在顺利进行。银行运营的数字化和自动化，再加上使客户能够进行远程银行业务的技术，正在提高速度，易用性并节省成本。处于数字化前沿的银行将确保竞争优势——其中最重要的是成本节约的良性循环，使更多的技术投资能够确保进一步的成本节约，这可以使技术采用者和落后者之间不断扩大的技术差距长期存在。 我们用TRIP框架分析零售银行的中断风险(见图4)。 图表4 TRIP反映了推动零售银行中断的四种力量 资料来源：标准普尔全球评级。 科技颠覆正在塑造零售银行业务，在行业内创造赢家和输家。 此分析的目的是解释我们期望每个国家的银行业如何发展，并提供跨市场的可比性。也就是说，我们的TRIP分析侧重于国内业务，因为零售银行业务通常由国内银行主导。 尽管如此，我们预计技术将使银行集团能够通过出口已建立和经过测试的国内平台来在全球范围内采取行动，并在一定程度上提高国际竞争和国家经济竞争优势。 技术-技术的采用将决定成功 银行必须监控技术的发展。银行服务，甚至银行本身，都面临着被新技术和非传统银行提供商取代的持续威胁。提供较低成本的系统对现任者造成的损害可能是迅速和毁灭性的，如果银行不采用的话。技术中断风险也可以在面向客户的运营中得到体现，并导致市场份额的快速变化。例如，移动银行在短短几年内就成为一项关键服务，需要持续投资以满足客户对高质量服务的需求。然而，最大的破坏可能尚未到来。生成AI可以重塑银行使用传统AI的方式，并增加新的用例。我们预计它可能会在内部运营以及面向客户的服务和产品中无处不在。 运营、服务和未开发能力的每一次技术支持转变也为非传统银行竞争对手和新市场进入者(统称为金融科技公司)的竞争风险打开了大门。这个行业已经从20年前的匿名发展成为在位者的重要威胁——尽管参与者最近发现，由于融资条件趋紧，资金更难获得(见图5)。这些困难可能为银行提供与金融科技公司合作的机会，或者是追求自己的技术计划的时间。 图表5 金融科技公司近年来获得了大量资金 2010年至2023年全球金融科技投资量 银行面临着被传统银行以外的新技术和提供商取代的持续威胁 300 216.8 209.3 148.6 138.8 67.1 63.4 59.2 45.4 52.4 18.9 9.0 6.0 4.0 250 247.2 200 (Bil.US$) 150 100 50 0 2010201120122013201420152016201720182019202020212022H12023 注：包括风险投资和私募股权基金的投资。H1--上半年。来源：统计。 监管——地区差异与数字监管 监管正在不断发展，以应对技术驱动的风险，尽管不是均匀的。创新的风险和收益固