Fintech H1 '23 的脉搏

PulseofFintechH1'23 金融科技融资的全球分析 2023年7月 kpmg.com/au/fintechpulse 欢迎消息 2023年的前六个月对 全球金融科技市场。一些挑战是预期-高通胀水平，利率上升，俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突, 估值低迷，缺乏退出；其他人则较少包括美国几家银行的倒闭。 但是，尽管金融科技融资总额和 全球金融科技交易从632亿美元下降到 22年H2的2,885笔交易，在2,153笔交易中达到524亿美元在23年上半年，这个消息并不都是负面的。尽管市场 EMEA和EMEA的动荡和资金下降 ASPAC地区，美洲看到金融科技资金攀升 从22年H2的289亿美元到23年H1的360亿美元。 几个金融科技子行业也看到了强劲的水平 23年上半年的资金。年中，物流和 以供应链为重点的金融科技远高于以往所有 年度总额（82亿美元），而17亿美元的资金 在以ESG为重点的金融科技中，领先于2022年的总量。 回顾2023年上半年，金融科技投资者情绪可以被描述为高度选择性的。 考虑一下我们在整个世界中看到的一些关键趋势过去六个月的金融科技行业： •更加注重运营效率，可持续发展现金流和盈利能力-来自投资者和 金融科技公司希望推迟下一轮融资。 ·支付空间的持续弹性- 尤其是支付基础设施。 •行业后加密资金下降 挑战，再加上越来越关注更广泛的区块链解决方案。 对潜在用例的兴趣迅速增长 对于生成式人工智能，特别是在网络安全方面，保险科技和财富科技。 进入2023年下半年，市场挑战 预计将继续下去-这可能会导致另一个颠簸六个月。AI有望成为热门话题 对话-以及可能的资金-即使金融科技活动仍然低迷。随着市场开始稳定， 然而，金融科技的资金可能会振作起来。付款，特别是，有能力看到资金继续 并加速，除了保险科技和财富科技。如果市场条件改善，并购活动可能会 随着PE投资者和公司的到来，也开始再次攀升寻找好的交易。 无论你是大型金融机构的首席执行官还是新兴金融科技的创始人，关键是要考虑您的公司如何可持续发展和盈利 即使在这些不确定的时代。当你读到这个版本的Fintech的脉搏，问问自己：我们如何定位我们的组织度过今天的风暴，同时 定位长期成功？ 毕马威金融科技专业人员包括 50多个金融科技中心的合作伙伴和员工在世界各地，与 金融机构、数字银行和 金融科技公司帮助他们了解变化的信号，识别增长机会、发展和执行 他们的战略计划。 AntonRuddenklau Fintech全球领导者,合伙人兼财务总监服务咨询 毕马威在新加坡 所有货币金额均以美元为单位，除非 以其他方式指定。提供的数据由 PitchBook除非另有说明。 #fintechpulse 2 ©2023毕马威，一家澳大利亚合伙企业，也是毕马威全球独立成员公司组织的成员公司，隶属于毕马威国际有限公司，这是一家私营英国担保有限公司。保留所有权利。毕马威名称和徽标是毕马威全球组织的独立成员公司在许可下使用的商标。 由专业标准立法批准的计划限制的责任。 Contents 全球见解 •全球金融科技资金分析(VC,PE,M&A) •Top金融科技趋势forH1'23 Fintech段区域见解 •Payments •网络安全•美洲 •Insurtech •Wealthtech •EMEA •Regtech •区块链/加密货币•ASPAC ©2023毕马威，一家澳大利亚合伙企业，也是毕马威全球独立成员公司组织的成员公司，隶属于毕马威国际有限公司，这是一家私营英国担保有限公司。保留所有权利。毕马威名称和徽标是毕马威全球组织的独立成员公司在许可下使用的商标。 由专业标准立法批准的计划限制的责任。 #fintechpulse 3 全球见解Fintech段|区域见解 全球金融科技融资 在H1'23记录 $52.4B与2,153笔交易 ©2023毕马威，一家澳大利亚合伙企业，也是毕马威全球独立成员公司组织的成员公司，隶属于毕马威国际有限公司，这是一家私营英国担保有限公司。保留所有权利。毕马威名称和徽标是毕马威全球组织的独立成员公司在许可下使用的商标。 由专业标准立法批准的计划限制的责任。 #fintechpulse 4 全球洞察 全球金融科技融资降至520亿美元，逆风持续 尽管稳健，但金融科技的全球资金仍在下降在美洲增加 在2885笔交易中，全球资金从632亿美元下降 在22年下半年，23年上半年的2153笔交易达到524亿美元。 23年第二季度的业绩特别疲软，略低于全球投资180亿美元-金融科技的最低水平 自17年第三季度以来的融资。而金融科技融资在 美洲，从22年H2的1,323美元的289亿美元 至23年上半年1,011笔交易的360亿美元(包括在美国的809笔交易中，349亿美元)，在 其他关键地区显着下降。在EMEA 地区，金融科技融资从273亿美元下降到整个地区 22年H2的963笔交易，在702笔交易中达到112亿美元 H1'23，而在ASPAC地区，它从 在583笔交易中，67亿美元至51亿美元 432笔交易。 金融科技公司专注于提高效率，因为投资者在市场不确定性中退缩 全球金融科技市场在23年上半年非常缓慢，因为许多投资者不愿分配资本 逆风的广度。由于通货膨胀仍然很高，利率继续攀升，退出仍然难以捉摸， 和初创企业估值大幅下降 压力，投资者加强了尽职调查 流程，并将激光重点放在可持续性和有利可图的商业模式。由于资金不太确定 债务成本上升，许多金融科技公司也收紧了他们的腰带-专注于改善他们的运营 业绩和现金流，以便通过 经济低迷，更好地吸引投资者。 美国占金融科技融资的三分之二 23年上半年；吸引了7笔10亿美元以上的交易中的5笔 美国在上半年被证明非常有弹性， 吸引了349亿美元的金融科技资金-刚刚超过2- 全球所有资金的三分之一-包括五个 23年上半年的7笔10亿美元以上的交易(即80亿美元的收购托马斯·布拉沃的Coupa，由 Stripe，以及以40亿美元收购EVO付款全球支付)。EMEA地区和ASPAC地区 在23年上半年，每个人都看到了10亿美元以上的交易：在EMEA ， 英国能源洞察平台公司Wood 麦肯齐被VeritasCapital以31亿美元收购，而在ASPAC，总部位于中国的重庆蚂蚁消费者金融筹集了15亿美元。 全球见解Fintech段|区域见解 整个科技行业正在经历 目前有激烈的逆风-而且 fintech没有什么不同。 像高通胀这样的宏观经济力量和快速上升的利率，加在一起与金融科技特定的挑战-包括几家加密公司的倒闭最后一次一年和经历的挑战 今年早些时候的美国银行业- 看到投资者变得更多保守他们的资金。而 H2'23对金融科技可能仍然具有挑战性融资，随着市场条件稳定， 资金可能会反弹。 贾德·卡普兰 全球金融服务主管 毕马威国际 #fintechpulse 5 ©2023毕马威，一家澳大利亚合伙企业，也是毕马威全球独立成员公司组织的成员公司，隶属于毕马威国际有限公司，这是一家私营英国担保有限公司。保留所有权利。毕马威名称和徽标是毕马威全球组织的独立成员公司在许可下使用的商标。 由专业标准立法批准的计划限制的责任。 全球洞察 全球见解Fintech段|区域见解 支付部门仍然是最大的金融科技门票， 在23年上半年吸引了超过160亿美元的资金 支付部门吸引了最大的份额 2023年上半年的金融科技融资，包括全球三大交易。该行业仍然相当 在世界所有地区都有吸引力支付模型的弹性。在支付 空间，然而，有一个强大的回调远离BNPL模型，因为投资者将资金集中在更成熟，核心银行平台具有强大 在所有经济条件下的适用性。在全球范围内，支付空间也看到了一些并购活动 公司将收购视为一种机制 实现规模扩张和权力扩张活动。 AI和生成式AI是H1'23的话题-蓄势待发推动资金进入23年H2 AI和生成式AI都吸引了大量 在23年上半年受到关注，传统投资者和对内部应用程序表现出浓厚兴趣的公司 其安全AI工作台。1对AI和 生成式AI驱动的解决方案只期望加速进入H2'23；除了网络 安全解决方案，财富管理和保险申请可能会在雷达上很高金融科技投资者。 23年H2值得关注的趋势 对AI的兴趣和资金的强劲加速 针对金融科技颠覆市场的解决方案，特别是网络安全、财富科技和保险科技。 insurtech中的其他私人交易 公共市场表现应继续保持的空间是次优的。 支付空间的持续整合， 不仅在全球范围内，而且在管辖范围内，区域。 越来越关注以B2B为中心的一站式商店平台和B2C单界面超级应用程序 针对新兴市场的消费者。 当涉及到 使用生成AI的应用 金融服务业的案例。但是看 向前，这是一个吸引人的领域巨大的兴趣和投资- 特别是在网络安全等领域， regtech和wealthtech。在接下来的六个几个月，我们将开始看到 投资者拥抱这个空间，因为企业需要杠杆化的方法 有效地生成AI。 AntonRuddenklau Fintech全球领导者,合伙人兼财务总监服务咨询 金融科技领域。在23年H1，大型科技巨头推动了生成AI空间中最明显的活动- 特别是在网络安全领域，微软的安全Copilot的发布和谷歌的公告 1https://www.prnewswire.com/news-releases/google-cloud-announces-new-security-ai-workbench-and- 生态系统扩展-在rsac-2023-301804984.html 获得各种资产的民主化毕马威在新加坡 通过分割资金解决方案上课。 ©2023毕马威，一家澳大利亚合伙企业，也是毕马威全球独立成员公司组织的成员公司，隶属于毕马威国际有限公司，这是一家私营英国担保有限公司。保留所有权利。毕马威名称和徽标是毕马威全球组织的独立成员公司在许可下使用的商标。 由专业标准立法批准的计划限制的责任。 #fintechpulse 6 全球见解Fintech段|区域见解 趋势 全球洞察-23年H2的顶级金融科技 在2023年上半年，金融科技融资受到了令人难以置信的抑制，因为面对无数的市场，许多投资者退出了大规模融资挑战，特别是高利率从根本上挑战其他宏观经济挑战、地缘政治紧张局势加剧的现有商业模式， 和估值低迷。由于不确定性预计将成为近期的现状，预计金融科技融资将继续低迷，进入23年H2- 尽管金融服务转型的长期前景仍然非常乐观。以下是我们对23年H2金融科技的主要预测： 1. 投资者在进行投资时将继续优先考虑盈利能力：结构性无利可图的公司获得主要资金的日子已经通过。金融科技投资者将越来越优先考虑能够展示了收入的增长，对单位经济的深刻理解 和更短的盈利路径。 2. 支付行业将在全球所有市场保持热度：鉴于支付解决方案的广度和适用性，支付中的资金空间可能会保持相当强劲；整合可能会随着 支付公司希望实现更大的规模和覆盖面，并采取所有市场的重大方案变化的优势。 随着市场条件的改善，并购将上升：在频谱的两端-不良销售、购买有吸引力的低价值资产或保护性资产销售-或价值增值的并购，较低的估值将支持蓬勃发展现有企业、PE和挑战者公司的交易市场。 4. 5. 对人工智能的兴趣将继续加速：规模扩大将促进他们的 现有的人工智能能力，因为他们筹款和完成业务，而新的初创公司将被孵化和扩展，以利用人工智能作为 运营效率和服务。大型科技巨头将对 开发生成式AI金融科技解决方案，考虑到它们对强大的数据和大型语言模型(LLM)。 3. 企业风险投资将拥抱能够帮助他们更多运营的初创企业无缝高效：公司资金可能会集中在解决方案上 能够帮助他们的企业客户更有效地运营和数字化转型-从网络安全平台到解决方案改善金融、供应链、物流和支付流程。 ©2023毕马威，一家澳大利亚合伙企业，也是毕马威全球独立成员公