剑桥风险研究中心 情景最佳实践 发展 保险业的情况 Acknowledgements 剑桥风险研究中心感谢莱特希尔风险网络支持本报告中总结的研究工作。该中心感谢我们的研究团队、合作者和主题专家提供的专业知识。使用所提供的建议的任何误解都完全由剑桥风险研究中心负责。 报告引文 CambridgeCentreforRiskStudies,incollaborationwithLighthillRiskNetwork,2020.DevelopingScenariosfortheInsuranceIndustry. CambridgeCentreforRiskStudiesattheUniversityofCambridgeJudgeBusinessSchool. or Strong,K.,Carpenter,O.,Ralph,D.2020。为保险业开发方案。剑桥大学法官商学院和莱特希尔风险网络的剑桥风险研究中心。 剑桥风险研究中心 剑桥大学法官商学院TrumpingtonStreet 剑桥CB21AG 英国询问.risk@jbs.cam.ac.uk 网站和研究平台 研究团队 AndrewCoburn博士,首席科学家DanielRalph 教授,学术主任 Lighthill风险网络 LM01.01.02 TheLeatherMarket11-13WestonStreet伦敦, SE13ER英国 网站 https://lightthillrisknetwork.org/ 成员 MatthewEagle,总经理,GC分析主管(Guy Carpenter)SimonRuffle,研究与创新总监 PremalGohil, 创新伙伴关系负责人(LibertyMutual)MichelleTuveson博士,董事长兼执行官Director 詹姆斯·布尔多,地缘政治风险研究OliverCarpenter,环境风险研究 PaulKaye,精算业务负责人(Aon) ShreeKhare, 灾难研究小组负责人(Hiscox)JenniferCopic,领 导治理风险研究 特雷弗·梅纳德, JenniferDaffron博士,领导技术风险研究KenDeng,领导 金融风险研究 蒂莫西·道格拉斯,风险模型 TamaraEvan,地缘政治风险研究负责人TarynHubbard,风险研究 OliverPearson,风险市场研究 AndySkelton博士,首席风险建模 创新主管(伦敦劳埃德) 安德鲁·米切尔, 灾难建模负责人(MSAmlin) DelimomaOramas-Dorta, 巨灾风险分析师(盖伊·卡彭特) CameronRye,研究经理(MSAmlin)DavidSingh,曝光主管 和投资组合管理(MSAmlin)KaylaStrong,领导情景分析 ,高级数据科学家 JayneTooke,通信与活动WilliamTurner,数据 基思·史密斯, 研究和开发经理(伦敦劳埃德) DickieWhitaker, 科学首席执行官(Lightthill风险网络) 本报告中包含的观点完全是剑桥风险研究中心研究团队的观点,并不意味着支持研究的组织或我们的顾问和合作者对这些观点的认可。本报告中介绍的剑桥风险研究中心研究的结果仅供参考。本报告不打算 为作出投资决定提供充分的依据。该中心对因其使用而产生的任何损失或损害概不负责。任何商业用途都需要与剑桥风险研究中心签订许可协议。剑桥风险研究中心版权所有©2020。 剑桥风险研究中心 情景最佳实践 发展 保险业的情况 Contents 1Introduction 5 1.1Industry 5 1.2情景? 5 1.3Audience 6 1.4Development 7 2理解Scenarios 8 2.1情景? 8 2.2Scenarios 9 3在保险业中使用情景 3.1用途 15 3.2Scenarios 17 3.3Capital 20 4冲击风险情景开发:保险压力测试 2 4.1Scenarios 22 4.2透视 23 4.3Constraints 30 5情景开发案例研究:企业停电 6未来的观点Scenarios 7词汇表 8参考文献 剑桥风险研究中心 4 1.Introduction 1.1保险业 保险业包括通过承保单个实体的风险并将其集中以分散风险来提供风险管理的公司。保险合同保证在发生特定的不确定未来事件时,保险人向被保险人提供付款,从而承担风险。作为回报,被保险人 (或保单持有人)向保险人支付保费或常规费用,以提供承保范围 。保险对于为执行日常活动和运营的人员和组织提供财务安全至关重要;或进行新的和有风险的企业。有几类保险可用于容纳具有一系列风险的各种客户,这些风险通常按其资产类型或被保险实体进行分类。例如财产和伤亡,事故和健康或汽车保险。1 除了为已知风险提供传统保险外,保险公司还必须在全面的行业经验和对其发生的了解的支持下, 也不断适应新出现的和不确定的风险。如今,随着世界面临越来越复杂和系统之间相互联系的挑战,这种风险正以前所未有的速度显现。为了满足随之而来的针对新兴风险的保险需求,保险公司必须首先评估这种不确定性,并确保它们能够承受潜在损失并可持续运营。保险业与更广泛的金融部门共享关键的财务和运营风险敞口,但也独特地暴露于保险风险,因此对风险的内部评估必须考虑到两者之间相互作用的复杂性。 保险公司的资产(用于支付负债的保费)和负债。规划未来的一种方法是使用情景分析(或“压力测试”),这是业内长期的做法,但 随着市场越来越意识到其好处,监管要求要求进行稳健的内部风险管理,重要性继续增长。 1.2为什么使用场景? Scenariosarestoriesabouthowthefuturemightdevelop,aimedtostimulateexplacement,understanding,anddiscussion.Basedonaconsistentsetofassumptionsaboutkeydeterminicalrelationshipsanddrivingforces,scenesdescriesplusiblefuturesthatthat tobescretinisedanddebated.Inthecontextofrisk,scenariosprovidesatooltocopewithuncertainty,especiallyinthecaseofriskthatarenotwellunderstandingorcannotbequantifiedorevenidentified.Theyprovide 一种系统的方法,用于探索复杂多样的风险如何影响组织,部门或经济;或者换句话说,这些系统对潜在破坏的弹性如何。场景质疑组织或社区是否可以适应, 甚至利用未来的变化,并强调他们现有的应对能力。这种理解可以应用于支持和合理化关于未来的决策,并促进报告、管理和风险缓解。情景的价值在于支持对合理未来的创造性思考,而不是试图准确预测个人结果。 在保险业中,这些工具继续发展,以响应行业内部和行业赔偿的被保险人对企业风险管理的考虑和监管。(再)保险界的承销商、分析师、风险经理、精算师和其他利益相关者越来越多地使用情景来更好地理解未知、不确定或意外未来事件的特征和后果。 在研究长期战略规划所关注的新兴趋势的情景之间进行了关键的区分;以及那些考虑灾难性冲击的情景,这些冲击在潜在的保险类别中引发了严重损失,因此代表了严重的运营风险。本报告主要是书面的 以解决后者,以及冲击风险情景的设计和使用,这些情景越来越需要克服当今和未来风险格局中所带来的挑战。 5 1.有关保险类型的完整列表,请参阅多线数据定义计划(剑桥风险研究中心,与风险管理解决方案公司合作,2018 2.2报告理由和预期受众 本报告旨在概述保险界情景分析的最佳实践,并提供一个实用框架 ,以帮助从业人员参与冲击情景开发。 在报告中,我们探讨了保险特定场景的主要特征以及它们之间的共性和差异,并建议如何以及为谁有效使用它们。由于场景及其相关开发方法的不同应用,我们将方法论讨论的重点放在冲击风险场景上,并从各种冲击场景开发技术中得出共性。 由于各种场景用例在实践中具有独特的需求和成熟度,因此开发方法确实有所不同。但是,我们建议 有一个通用的过程可以适应和修改这些不同的用途。通过以情景开发框架的形式为情景提供关键的标准和考虑因素,我们希望为读者提供必要的工具和背景,以开发连贯,全面和可理解的情景,从而有效地实现其预期目的。 本报告为情景开发提供了特定于保险的建议,并与另一份报告同时发布2它同样概述了场景的最佳实践 减少灾害风险社区的发展。保险业在风险评估工具方面拥有丰富的专业知识来定价风险,采用倾向于专家驱动、科学支持和产品导向的场景。相比之下,在不同的灾害风险管理者社区中, 往往有助于探索和纳入文化和经验的各种利益相关者在一个更具参与性的方法,为此,重点可以放在尽可能多的是在情景中学到了什么 过程作为最终结果。并行开发这两份报告提供了对对比情景方法的优点的宝贵见解,并为两者倡导的最佳实践提供了信息。 6 报告目标 本报告旨在通过以下考虑来解决方案最佳实践: 1场景在 保险社区; 2共同的和对比的特点和 场景类型; 3目前如何使用场景以及可能是 进一步或更好地用于应对新出现的风险的方法; 4当前场景限制和特定于 保险社区; 5灾难的压力测试场景指导 风险分析; 6场景开发和应用程序可能如何 适应未来。 2.题为“情景最佳实践:开发减少灾害风险的情景”的报告(剑桥风险研究中心与Lightthill风险网络2020 合作) 2.2情景开发框架 在本报告中,我们提出了一个场景开发框架,该框架定义了八个核心步骤,在图1中概述,并在第4节中进一步详细讨论。 该框架旨在作为协助和确保情景过程有效性的参考点,而不是作为必须遵循的规定性方法 此外,虽然为了清晰起见,它概述了一个线性的逐步结构,但我们鼓励情景过程是一个迭代过程,在这个过程中,利益相关者的参与提供了审查和修订的机会,以确保它成功地实现其目标。 确定要解决的风险,或者,如果风险是不确定的或未知的,则定义场景练习旨在暴露的问题或漏洞。在后一种情况下,风险可能会在以后的过程中被识别。这与分析的目标和最终决策相关。 使用对所有利益相关者都有趣,具有挑战性和合理的描述来扩展选定的场景。说明未来事件的所有维度,包括上下文,触发因素,时间表,地理,响应和影响。 Step1范围风险Step5发展叙事 Step2进行背景研究 通过咨询(科学)知识的相关来源以及保险业内外的所有相关利益相关者,研究步骤1中定义的主题。如果可能,请考虑风险的每个方面:危害,暴露和脆弱性,以识别影响发生的方式和地点。 Step6评估影响和重要性 评估保险业和更广泛的宏观系统中的影响。考虑可能导致级联影响的复杂性和相互联系 超出预期。定义什么构成重大影响,以便将分析重点放在受重大影响的资产和业务领域。 通过有意义的定性和定量输出将关键发现传达给利益相关者。内容和复杂性应针对受众量身定制。包括对结果可以依赖的程度的明确指示,以告知解决风险的决策和行动。 Step3 框架方案 考虑并定义场景及其过程的关键目标,好处和特征。 图2概述了开发人员在构建场景时应该问的一些关键问题。 第2节和第3节提供了上下文来告知这些注意事项。 Step7沟通和行动 Step4开发候选方案 撰写一系列候选场景,以捕获一系列合理的未来。Summarisesceneswith 简要概述和关键变量,并探索对比特征。选择要挑战并实现预期目标的方案。 Step8评估和更新 评估练习的目标是否已经实现,并通过利益相关者的输入来迭代过程 ,以确保或提高有效性。请注意,随着控制因素的发展,情景