消费部门的风险管理

剑桥风险研究中心剑桥案例研究系列 风险管理对于消费者部门 Acknowledgements 剑桥风险研究中心感激地承认风险管理研究所支持 本报告总结了研究工作。我们也感谢收到的支持这条轨道 来自美国国际集团、花旗、劳合社和威利斯大厦沃森的研究。中心感谢我们提供的专业知识 研究团队、合作者和主题专家。 在使用所提供的建议时的任何误解是完全由剑桥风险中心负责 研究。 论文引文： 剑桥风险研究中心，2019年。风险管理为消费者部门。剑桥风险中心 剑桥大学法官商业研究 学校，与风险管理研究所合作。 or 图维森，M；拉尔夫，D；卡彭特，O；科皮克，J；邓克，科本，A.W.，2019。消费者风险管理 Sectors.CambridgeCentreforRiskStudiesattheUniversity 剑桥法官商学院，与风险管理研究所。 剑桥风险研究中心研究团队 MichelleTuveson博士，董事长兼执行董事丹尼尔·拉尔夫教授，学术主任 首席科学家AndrewCoburn博士 SimonRuf®e，研究与创新总监 JenniferCopic，项目经理和责任研究主管AndySkelton博士，首席建模师 邓肯，领导金融风险研究 OliverCarpenter，环境风险研究 JenniferDaffron博士，领导技术风险研究TamaraEvan领导地缘政治风险研究 詹姆斯·布尔多，地缘政治风险研究 PhilCameron，网络风险研究蒂莫西·道格拉斯，风险模型 TimothySummers，高级数据科学家WilliamTurner，数据科学家 PaulBurgess博士，风险管理高级顾问JayneTooke，通讯助理 剑桥风险研究中心剑桥大学法官商学院Trumpington街 CambridgeCB21AG英国inquires.risk@jbs.cam.ac.uk网站和研究平台 www.jbs.cam.ac.uk/teachers-research/centrates/risk 风险管理研究所 SackvilleHouse 143-149FenchurchStreet 伦敦 EC3M6BN UnitedKingdom 网站 旅游情景分析顾问：詹姆斯·波拉德www.theirm.org 本报告中包含的观点完全是剑桥风险研究中心研究团队的观点，并不暗示支持研究的组织或我们的顾问和合作者对这些观点的认可。 本报告中提出的剑桥风险研究中心研究结果仅供参考。本报告 isnotintendedtoprovideasufficientbasisonwhichtomakeaninvestmentdecision.TheCentreisnotliableforanylossor 任何商业用途都需要与剑桥风险研究中心签订许可协议。版权所有©2019，剑桥风险研究中心。 Contents 关于风险管理机构(IRM).4 ..................................................................... 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。第1节：导言. AFictionalisedCompanyasaUseCase....................................................................... 消费行业内的公司....................................................................................... 第2部分：消费者部门公司的商业环境. 商业模式.......................................................................................... 消费行业公司的Profit利润率. .................................................................................... 数字经济的风险14 改变消费者偏好15 ............................................................................................ 第三节：消费行业公司的风险. 消费行业公司自报前企业风险情况16 构建综合风险登记册.18 剑桥商业风险分类法.18 第4节：通过情景探索风险. 情景压力测试导论.20 评估风险暴露和缓解价值的情景压力测试21 第5节：公司风险计划的应用.建立公司亏损模型的Defi.公司亏损建模方法.23 五年企业风险价值(5yrEV@Risk).23 决策中使用yrEV@Risk.23 第6节：虚构公司概述-鳄梨plc. 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。 ........................................................................... 财务业绩........................................................................................ 风险的重要性............................................................ 评估风险的重要性27 第7节：压力测试方案. 场景概述与选择28 场景A-贸易争端：美国与欧盟. 情景B-地缘政治冲突：巴基斯坦vs印度.方案C-网络攻击：传染性恶意软件侵扰.场景D-自然灾害：洪水破坏关键设施. 情景E-大流行：高度传染性infi流感病毒. 情景F-治理：同工同酬运动. 第8节：开发方案及其影响分析. 情景发生的可能性|30 情景影响评估30 Contents 第9节：告知风险决策. 公司的风险矩阵33 突破明显风险容忍度水平............................................... Defi公司的风险承受能力. 危机的可能性........................................................... 公司亏损超额概率.36 第10节：风险缓解措施. 特定威胁fic减轻灾难性风险. 特定威胁fic缓解战略风险. 。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。。监测其他风险........................................................................................38 第11节：结论. 。。。。。。。。。附录A：情景中的科学. 场景A-贸易争端：美国与欧盟. 情景B-地缘政治冲突：巴基斯坦vs印度.方案C-网络攻击：传染性恶意软件侵扰.场景D-自然灾害：洪水破坏关键设施. 情景E-大流行：高度传染性infi流感病毒. 情景F-治理：同工同酬运动. 关于研究所 风险管理(IRM) IRM是企业风险的领先专业机构 管理（ERM）。我们在风险管理方面追求卓越确保组织为机会做好准备，并 未来的威胁。我们通过在国际上提供公认的资格fi阳离子和培训，出版研究指导和制定专业标准。 30多年来，我们的资格fi阳离子一直是全球风险专业人员的资格fi阳离子的选择及其 雇主。我们是一个独立的，而不是专业的fit机构，在所有行业、所有风险学科和 在世界各地的所有部门。 IRM的前言 这份来自剑桥风险研究中心的最新指导论文 将注意力集中在消费品部门-一个至关重要的领域对发达国家和发展中国家的经济都很重要。 IRM很高兴代表我们的全球支持这项工作成员资格和更广泛的全球风险社区。 了解和管理周围的风险 全球供应链从未如此重要。在 除了传统的运营和fi财务风险外，组织也面临着与 可持续性，道德，地缘政治和数字破坏商业模式。 大多数组织都可以在风险中列出这些风险的列表注册。然而，从这个基本步骤继续前进需要 更复杂、一致和严格的分析。 本报告中开发的基于情景的方法将为寻求健壮的从业者提供有用的指导 以及评估和优先考虑这些风险的客观方法在业务资产负债表的背景下，直接链接进入董事会的关注。 我们希望风险社区现在将采取这项工作从剑桥和“路试”它进一步发展新的在这方面的思考。 我要感谢所有的组织和个人 谁为这个项目做出了贡献，也是剑桥团队专注和彻底的方法，带来 对风险概念和技术的一些新思考管理空间。 苏格拉底Coudounaris, BEng（荣誉）理学硕士FCIICIPCFIRM I再RM保椅险子风险管理总监美国集团 执行摘要 消费支出是世界的重要组成部分 经济体，在某些情况下占毛额的70%国内生产总值（GDP）。未来业务前景消费部门的公司范围广泛，并依赖于 在内部和外部力量上。在这个案例研究中，我们强调了场景压力测试的应用，因为 系统的方法来查看潜在的未来和从全球角度管理新兴风险 消费部门公司。 开发评估业务风险的框架公司越来越关注管理风险 他们的业务。一些报告和调查表明现代国际公司可能面临更多风险在全球化的推动下， 经济的互联互通，以及不断变化的风险景观。监管压力和股东审查 要求企业更明确地说明以下风险 他们面对。组织正在探索不同的方法识别、量化和管理其风险 业务和资产负债表。风险研究中心 （CRS），剑桥大学法官商学院是 通过以下方式为管理科学的这种演变做出贡献制定一个量化风险的正式框架 公司资产负债表。这份报告列出了最初的量化和比较的方法和过程 不同的业务风险。它提供了一个框架评估对A的关键估值指标的影响 六类潜在风险的业务，作为一个可行的例子来证明这种方法的概念证明。 作为用例的虚构公司 我们以一家fictionalised大公司，鳄梨plc，绘制 来自富时100指数中的类似公司。鳄梨是一个全球性的食品和饮料领域的领导者，总部设在 英国。选择的示例来自消费者主食部门，尽管这种方法旨在 适用于许多其他部门和企业。Profile 案例研究业务的来源是公开的 来源，并使用从几个真实的信息建模业务，代表运营，组织 结构，地理足迹，国际市场， 现金流ows、Profit和类似的损失账户公司。 零售需求和跨境供应成本。在 21世纪，这些风险已经增加了 电子商务与不断变化的客户价值相结合这体现在众多破坏性挑战者中 同时加速暴露于故障 和网络空间的攻击。最近，一场复兴民族主义和退出全球化已经重新- 引入了提高关税的威胁。这些问题是与许多部门相关的课程。 我们回顾了每年自我报告的风险登记册 报告和全球业务的10-K。风险登记册各不相同从一家公司到另一家公司。虽然有 显然是特殊的风险，可能是独一无二的单个公司，我们得出结论，异质性 风险登记册的数量更多是由于 公司在他们的身份fi阳离子和沟通中他们的风险比风险景观的固有差异 他们在其中运作。我们提出了一个更正式的业务风险分类法(见图8)，基于 对自我报告的风险登记册的审查，一份目录陷入困境的公司的历史案例研究，以及其他源。 一种基于情景的方法 一种透明且稳健的优先级排序方法评估风险是用fic表示这些风险实例，即场景，然后估计 每个场景对业务的影响作为压力 test.Scenariosareregularlyexplosedforplanningandrisk 石油和天然气行业的评估和fi财务 服务；我们的目标是在这一记录的基础上，更好地保护fit 更广泛的全球公司。 我们提出了一种翻译每个专业的方法组织风险登记册中的风险类别明确情景，代表这种现象是如何发生的 以及它可能对业务产生潜在影响的方式，用变体来覆盖不确定性。压力测试 这些业务场景中的一个提供了一个目标 对它们进行排名并探索最有效的风险的方法管理操作。