红海航线受阻，能源相对偏强

红海航线受阻，能源相对偏强 投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 2023年12月18日 研究员 张文 从业资格号F3077272投资咨询号Z0018864 屈涛 从业资格号F3048194投资咨询号Z0015547 刘道钰 从业资格号F3061482投资咨询号Z0016422 重要提示：本报告非期货交易咨询业务项下服务，其中的观点和信息仅作参考之用，不构成对任何人的投资建议。中信期货不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。如本报告涉及行业分析或上市公司相关内容，旨在对期货市场及其相关性进行比较论证，列举解释期货品种相关特性及潜在风险，不涉及对其行业或上市公司的相关推荐，不构成对任何主体进行或不进行某项行为的建议或意见，不得将本报告的任何内容据以作为中信期货所作的承诺或声明。在任何情况下，任何主体依据本报告所进行的 任何作为或不作为，中信期货不承担任何责任。 数据来源：Wind中信期货研究所1 数据来源Wind中信期货研究所 注：海外涨跌幅可能存在滞后，仅供参考。 板块 品种 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 航运 集运欧线 979.7 8.95% 8.95% 18.18% 6.92% 贵金属 黄金 474.9 -0.12% -0.12% -0.17% 15.63% 白银 6002 -0.15% -0.15% -2.72% 11.91% 有色金属 铜 68650 0.03% 0.03% 0.63% 3.61% 铝 18910 0.91% 0.91% 1.67% 1.12% 锌 20855 0.31% 0.31% 0.65% -12.24% 镍 133390 0.99% 0.99% 1.66% -42.50% 不锈钢 13730 0.44% 0.44% -0.76% -18.37% 铅 15720 0.64% 0.64% -0.82% -1.29% 锡 208580 0.39% 0.39% 6.66% -1.56% 碳酸锂 102750 -1.77% -1.77% -4.55% -52.23% 工业硅 13875 0.47% 0.47% -1.39% -22.46% 黑色建材 螺纹钢 3933 0.46% 0.46% -0.03% -4.19% 热卷 4024 -0.22% -0.22% 0.32% -2.87% 铁矿石 928 -0.75% -0.75% 1.09% 7.53% 焦炭 2518 -0.42% -0.42% -3.21% -5.69% 焦煤 1885.5 -1.15% -1.15% -8.02% 1.13% 硅铁 6872 -0.26% -0.26% 0.91% -19.02% 锰硅 6484 -0.12% -0.12% 1.12% -15.62% 玻璃 1777 -2.09% -2.09% -2.63% 7.05% 纯碱 2177 -1.36% -1.36% 9.29% -20.55% 能源化工 原油 552.1 1.01% 1.01% -6.74% -1.90% 燃料油 2996 0.30% 0.30% -6.81% 8.99% 低硫燃料油 4087 2.10% 2.10% -4.46% -1.14% 沥青 3675 -0.97% -0.97% -1.18% -4.92% 甲醇 2371 0.42% 0.42% -4.51% -10.63% PX 8308 0.78% 0.78% -1.59% -12.25% PTA 5728 0.88% 0.88% -1.17% 3.39% 尿素 2186 -1.00% -1.00% 1.30% -14.07% 短纤 7160 0.48% 0.48% -1.19% -1.00% 苯乙烯 8226 1.26% 1.26% 0.90% -2.71% 乙二醇 4194 0.91% 0.91% 1.28% 0.10% 塑料 8111 -0.18% -0.18% 1.48% -0.59% PP 7452 -0.45% -0.45% -0.43% -4.77% PVC 5992 -1.09% -1.09% -1.33% -4.33% 烧碱 2672 -0.04% -0.04% -0.41% -6.54% LPG 4749 -0.46% -0.46% -1.19% 12.06% 橡胶 13605 0.63% 0.63% -1.56% 7.17% 纸浆 5776 1.83% 1.83% 0.49% -14.12% 农产品 豆一 4820 -0.72% -0.72% -4.25% -6.93% 豆二 4334 -1.16% -1.16% -0.60% -16.35% 豆粕 3376 -0.82% -0.82% -1.83% -14.23% 豆油 7626 0.71% 0.71% -4.32% -14.31% 棕榈油 7164 1.33% 1.33% -4.53% -14.08% 菜籽油 8065 0.11% 0.11% -6.09% -24.90% 菜籽粕 2815 -1.71% -1.71% -1.16% -12.66% 棉花 15190 -1.04% -1.04% 1.91% 6.52% 白糖 6214 -0.38% -0.38% -6.53% 7.45% 生猪 14210 -0.80% -0.80% 1.07% -11.99% 鸡蛋 3561 -2.22% -2.22% -5.19% -17.68% 玉米 2404 -1.72% -1.72% -4.53% -14.87% 金融市场涨跌幅国内主要商品涨跌幅 板块 品种 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 股指 沪深300期货 3335 -0.23% -0.23% -4.82% -14.03% 上证50期货 2255 0.32% 0.32% -4.91% -14.79% 中证500期货 5383.8 -0.87% -0.87% -2.08% -8.30% 中证1000期货 5831.6 -1.21% -1.21% -2.88% -7.23% 国债 2年期国债期货 101.154 0.00% 0.00% 0.20% 0.27% 5年期国债期货 102.275 -0.03% -0.03% 0.44% 1.29% 10年期国债期货 102.475 -0.05% -0.05% 0.55% 2.24% 30年期国债期货 100.69 0.09% 0.09% 1.29% 4.66% 外汇 美元中间价 7.0933 -24pips -24pips -85pips 1287pips 美元指数 102.594 0.00% 0.00% -0.88% -0.87% 利率 10Y中债国债收益率 2.61 -1bp -7.5bp -7.5bp -0.2bp 10Y美国国债收益率 3.91 0bp 0bp -46bp 3bp 美债10Y-3M利差 -1.53 0bp -2bp 130bp -91bp 热门行业涨跌幅 指数 行业 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 中信行业指数 房地产 4162 0.97% 0.95% -1.93% -21.45% 建材 5849 0.83% 1.17% -3.39% -20.59% 传媒 2796 0.80% 2.42% 9.55% 34.72% 有色金属 5758 0.45% -1.99% -2.46% -9.95% 商贸零售 3606 0.38% 2.23% 0.27% -6.73% 食品饮料 24602 0.28% -4.28% -8.69% -16.37% 纺织服装 2976 0.23% 2.15% 0.22% 4.82% 交通运输 1744 -0.75% -0.92% -2.56% -12.66% 煤炭 3373 -0.81% 1.71% -0.03% 12.67% 电力及公用事业 2541 -0.91% 0.59% -0.08% 0.93% 国防军工 7500 -1.06% -0.09% -3.69% -10.81% 计算机 5460 -1.19% -1.80% 1.78% 13.14% 通信 4288 -1.19% -1.86% 1.17% 24.94% 医药 10939 -1.62% -1.97% -4.45% -6.72% 海外商品涨跌幅 板块 品种 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 能源 NYMEXWTI原油 71.79 0.20% 0.74% -5.05% -10.83% ICE布油 76.95 0.46% 1.72% -4.23% -10.51% NYMEX天然气 2.469 2.24% -3.25% -12.04% -44.27% ICE英国天然气 83.53 -3.40% -14.57% -21.80% -53.40% 贵金属 COMEX黄金 2033.8 -0.85% 0.64% -1.08% 11.13% COMEX白银 24.17 -1.23% 3.78% -5.92% -0.04% 有色金属 LME铜 8525 -0.07% 1.03% 0.66% 1.80% LME铝 2241 1.40% 5.01% 2.14% -6.18% LME锌 2531.5 1.95% 5.94% 2.39% -14.69% LME镍 17090 0.41% 1.70% 2.74% -42.88% LME锡 25250 -0.59% 2.79% 8.88% 1.41% 农产品 CBOT大豆 1316.5 0.00% 0.78% -1.97% -13.63% CBOT玉米 482.5 0.52% -0.87% 0.00% -28.89% CBOT小麦 629.5 2.11% -0.43% 5.09% -20.42% ICE2号棉花 79.85 -1.19% -2.02% -0.32% -4.26% CBOT豆油 50.28 1.17% 0.36% -3.94% -21.58% CBOT豆粕 406.1 0.57% 0.05% -4.18% -13.85% 国内宏观：上周公布经济数据。1）社零增速回升略弱于市场预期,而汽车消费和服务消费发力持续显现。分大类来看，金银珠宝、汽车、石油制品类消费持续景气，低基数影响下烟酒、饮料、服装、通讯器材消费表现较为亮眼，而化妆品、家用电器、建筑及装潢材料类消费拖累持续加大。消费的弱复苏，除了地产端拖累外，部分或缘于“双十一”消费提前透支、“双十二”活动取消以及“双节”出行提振的消退，低基数影响下预计12月消费保持韧性。2）投资端，制造业小幅回升，基建有所回落，地产拖累依旧明显。地产投资跌幅继续扩大，新开工、施工低位企稳，竣工高景气度有所回落，但维持韧性，反映相关资金以及保竣工等政策持续发力于竣工端，且结构上挤压前端开、施工的资金。总体而言，目前专项债已形成高规模，叠加万亿国债进入投放期，或有望带动四季度固定资产投资回升，但回升幅度不宜过于高估。 海外宏观：美国经济数据显示近期制造业与服务业分化发展，PMI指向疲软23Q4GDP增长：11月通胀数据显示商品与服务物价分化：商品通胀对于CPI已无正向贡献，11月服装、家具物价环比回调。从批发商-零售商库存同比差与运费来看，美国经济商品板块宽松：批发商-零售库存同比差创新低，显示零售商库存充裕；货运市场运费降至疫情前水平，卡车利用率低位，货运平均需求指数磨底，显示货运市场供需宽松。服务项目中核心服务通胀、业主等价租金环比增速高位，房价及劳动力市场继续支撑CPI中服务板块。此外，美国11月工业产出不及预期、11月零售数据存结构隐忧、12月Markit制造业服务业PMI背离：PMI显示美国制造业长期停滞，美国工业产出同比持续下滑，尽管服务业PMI仍显示商务活动扩张，扩张幅度边际收缩，四季度PMI数据或暗示Q4GDP增长疲软，加之美国11月零售数据延续前期