黑色建材承压，有色贵金属反弹向上

黑色建材承压，有色贵金属反弹向上 投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 2023年12月17日 研究员 张文 从业资格号F3077272投资咨询号Z0018864 屈涛 从业资格号F3048194投资咨询号Z0015547 刘道钰 从业资格号F3061482投资咨询号Z0016422 重要提示：本报告非期货交易咨询业务项下服务，其中的观点和信息仅作参考之用，不构成对任何人的投资建议。中信期货不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。如本报告涉及行业分析或上市公司相关内容，旨在对期货市场及其相关性进行比较论证，列举解释期货品种相关特性及潜在风险，不涉及对其行业或上市公司的相关推荐，不构成对任何主体进行或不进行某项行为的建议或意见，不得将本报告的任何内容据以作为中信期货所作的承诺或声明。在任何情况下，任何主体依据本报告所进行的 任何作为或不作为，中信期货不承担任何责任。 数据来源：Wind中信期货研究所1 数据来源Wind中信期货研究所 注：海外涨跌幅可能存在滞后，仅供参考。 板块 品种 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 航运 集运欧线 899.2 1.49% 0.58% 8.47% -1.87% 贵金属 黄金 475.46 -0.16% 0.05% -0.05% 15.76% 白银 6011 -0.05% -0.02% -2.58% 12.08% 有色金属 铜 68630 0.63% 0.93% 0.60% 3.58% 铝 18740 0.48% 1.35% 0.75% 0.21% 锌 20870 0.22% 0.70% 0.51% -12.18% 镍 132080 -0.04% -1.30% 0.66% -43.07% 不锈钢 13670 1.03% 1.75% -1.19% -18.73% 铅 15620 0.42% 1.36% -1.45% -1.92% 锡 207770 -0.64% 0.35% 6.25% -1.94% 碳酸锂 104600 2.00% 2.25% -2.83% -51.37% 工业硅 13810 0.44% -0.47% -1.85% -22.83% 黑色建材 螺纹钢 3915 -0.25% -3.14% -0.48% -4.63% 热卷 4033 -0.35% -2.80% 0.55% -2.66% 铁矿石 935 -0.74% -2.96% 1.85% 8.34% 焦炭 2528.5 -0.26% -3.88% -2.81% -5.30% 焦煤 1907.5 1.41% -4.17% -6.95% 2.31% 硅铁 6890 1.47% -0.38% 1.17% -18.81% 锰硅 6492 1.09% 0.46% 1.25% -15.51% 玻璃 1815 -1.04% -6.97% -0.55% 9.34% 纯碱 2207 1.05% -5.36% 10.79% -19.45% 能源化工 原油 543.9 2.70% -0.84% -7.72% -3.36% 燃料油 2987 1.63% 1.08% -7.09% 8.66% 低硫燃料油 4003 2.07% 0.91% -6.43% -3.17% 沥青 3711 0.46% 0.19% -0.22% -3.98% 甲醇 2361 -0.42% -2.52% -4.91% -11.01% PX 8244 1.80% -1.13% -2.35% -12.93% PTA 5678 2.12% -1.32% -2.04% 2.49% 尿素 2208 -0.50% -1.69% 2.32% -13.21% 短纤 7126 1.45% -0.97% -1.66% -1.47% 苯乙烯 8124 0.42% 0.33% -0.36% -3.91% 乙二醇 4156 0.87% 1.51% 0.36% -0.81% 塑料 8126 0.92% 0.77% 1.66% -0.40% PP 7486 0.75% 0.29% 0.03% -4.33% PVC 5911 1.56% 1.34% 0.36% -5.62% 烧碱 2673 0.11% 1.17% -0.37% -6.51% LPG 4771 -0.42% -1.02% -0.73% 12.58% 橡胶 13520 0.37% -0.70% -2.17% 6.50% 纸浆 5672 -0.07% -2.91% -1.32% -15.67% 农产品 豆一 4855 0.58% -0.39% -3.56% -6.26% 豆二 4385 1.20% -0.90% 0.57% -15.36% 豆粕 3404 -0.15% -0.41% -1.02% -13.52% 豆油 7572 -0.11% -2.12% -4.99% -14.92% 棕榈油 7070 0.00% -1.64% -5.78% -15.21% 菜籽油 8111 -0.07% -2.29% -5.97% -24.47% 菜籽粕 2864 0.03% -0.31% 0.56% -11.14% 棉花 15350 -0.03% -0.20% 2.99% 7.64% 白糖 6238 -0.02% -2.09% -6.17% 7.87% 生猪 14325 -0.07% -0.49% 1.88% -11.27% 鸡蛋 3642 -0.68% -2.25% -3.04% -15.81% 玉米 2444 -0.33% -2.16% -2.28% -13.46% 金融市场涨跌幅国内主要商品涨跌幅 板块 品种 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 股指 沪深300期货 3342.6 -0.09% -1.50% -4.61% -13.84% 上证50期货 2247.8 0.14% -1.36% -5.21% -15.06% 中证500期货 5431.2 -0.71% -0.84% -1.21% -7.49% 中证1000期货 5903 -0.89% -1.13% -1.70% -6.09% 国债 2年期国债期货 101.158 0.03% 0.21% 0.20% 0.27% 5年期国债期货 102.305 0.11% 0.43% 0.47% 1.32% 10年期国债期货 102.53 0.17% 0.47% 0.60% 2.30% 30年期国债期货 100.6 0.48% 1.05% 1.20% 4.56% 外汇 美元中间价 7.0957 -133pips -166pips -61pips 1311pips 美元指数 102.594 0.63% -1.35% -0.88% -0.87% 利率 10Y中债国债收益率 2.62 -1.5bp -6.5bp -6.5bp -0.2bp 10Y美国国债收益率 3.91 -1bp -32bp -46bp 3bp 美债10Y-3M利差 -1.53 -2bp -23bp 130bp -91bp 热门行业涨跌幅 指数 行业 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 中信行业指数 房地产 4162 0.97% 0.95% -1.93% -21.45% 建材 5849 0.83% 1.17% -3.39% -20.59% 传媒 2796 0.80% 2.42% 9.55% 34.72% 有色金属 5758 0.45% -1.99% -2.46% -9.95% 商贸零售 3606 0.38% 2.23% 0.27% -6.73% 食品饮料 24602 0.28% -4.28% -8.69% -16.37% 纺织服装 2976 0.23% 2.15% 0.22% 4.82% 交通运输 1744 -0.75% -0.92% -2.56% -12.66% 煤炭 3373 -0.81% 1.71% -0.03% 12.67% 电力及公用事业 2541 -0.91% 0.59% -0.08% 0.93% 国防军工 7500 -1.06% -0.09% -3.69% -10.81% 计算机 5460 -1.19% -1.80% 1.78% 13.14% 通信 4288 -1.19% -1.86% 1.17% 24.94% 医药 10939 -1.62% -1.97% -4.45% -6.72% 海外商品涨跌幅 板块 品种 现价 日度涨跌幅 周度涨跌幅 月度涨跌幅 今年涨跌幅 能源 NYMEXWTI原油 71.79 2.55% 0.55% -5.05% -10.83% ICE布油 76.95 2.65% 1.26% -4.23% -10.51% NYMEX天然气 2.469 2.77% -5.37% -12.04% -44.27% ICE英国天然气 83.53 -3.22% -11.57% -21.80% -53.40% 贵金属 COMEX黄金 2033.8 0.40% 1.51% -1.08% 11.13% COMEX白银 24.17 1.47% 5.07% -5.92% -0.04% 有色金属 LME铜 8525 2.30% 1.10% 0.66% 1.80% LME铝 2241 3.03% 3.56% 2.14% -6.18% LME锌 2531.5 1.80% 3.91% 2.39% -14.69% LME镍 17090 3.78% 1.28% 2.74% -42.88% LME锡 25250 2.42% 3.40% 8.88% 1.41% 农产品 CBOT大豆 1316.5 0.59% 0.78% -1.97% -13.63% CBOT玉米 482.5 0.00% -1.39% 0.00% -28.89% CBOT小麦 629.5 1.61% -2.49% 5.09% -20.42% ICE2号棉花 79.85 -0.44% -0.85% -0.32% -4.26% CBOT豆油 50.28 -0.28% -0.80% -3.94% -21.58% CBOT豆粕 406.1 0.17% -0.52% -4.18% -13.85% 国内宏观：11月社融增长较快，主要因为地方特殊再融资债券密集发行。信贷方面，11月信贷整体偏弱，主因企业中长贷缩量拖累，但居民部门信贷小幅增长，反映目前企业部门融资意愿仍偏弱。1-11月财政收入增长，财政支出跌幅显著收窄，教育、社保、农林、债务付息支出持续扩张。总的来看，当前居民和企业信心仍偏弱，财政端持续扩张发力，对经济增长形成推动。房价下行以及二手房成交活跃共同推动商品房销售持续下行。今年以来“认房不认贷”、“下调二套房首付比例”等地产利好政策频出，但由于房价 仍未企稳以及二手房市场活跃度提高挤压新房需求，商品房销售承压。1—11月份，商品房销售面积100509万平方米，同比下降8.0%，跌幅较1—10月扩大0.2个百分点。社零增速回升略弱于市场预期,而汽车消费和服务消费发力持续显现。分大类来看，金银珠宝、汽车、石油制品类消费持续景气，低基数影响下烟酒、饮料、服装、通讯器材消费表现较为亮眼，而化妆品、家用电器、建筑及装潢 材料类消费拖累持续加大。目前吸纳就业较多的服务业生产和企业招工仍在震荡小幅回暖，工业企业利润跌幅也在延续收窄，预计随着服务业修复、企业生产和招工回暖和房贷减压逐渐发力，消费整体向好修复态势不会改变。 海外宏观：美联储12月议息会议如期暂停加息，会议宣布联邦基金利率的目标范围维持在5.25%-5.5%不变，并按照原计划进行缩表。本次议息会议美联储正式打开利率下方空间，但美联储官员后续发言“稳定”市场利率预期。自9月下旬的议息会议以来，美联储已连续三次暂停加息。本次议息会议鲍威尔加息与降息并存的政策暗示自相矛盾，但降息信号为本次议息会议亮点：鲍威尔称利率已处于、接近峰值，美联储官员启动了对降息前景讨论，本轮加息周期已经进入尾声。此外12