量化基金周报

2023年12月18日 量化基金周报 核心观点： 分析师 其 它 策 略 基 金 表 现。本 周定 增 主 题 基 金 收 益 中 位 数 为-0.61%； 提 取 业 绩 报 酬的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-0.94%； 行 业 主 题 轮 动 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-0.93%；多 因 子 类 型 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.00%；大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-0.50%。 私 募沪 深300指 数增 强 基 金 表 现 较 好。私 募 沪 深300指数 增 强 基 金 超 额 收益 为0.23%，同 期 公 募 超 额 收益 为0.29%；私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收益 为-0.61%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为-0.08%； 私 募 中 证1000指 数 增 强 基 金 超 额收 益 为0.06%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.09%。 风 险 提 示 ：报 告 结 论 基 于 历 史 价 格 信 息 和 统计 规 律 ， 但 二 级 市 场 受 各 种 即 时性 政 策 影 响 易 出 现 统 计 规 律 之 外 的 走 势， 所 以 报告 结 论 有 可 能 无 法 正 确 预 测市 场 发 展 ， 报 告 阅 读 者 需 审 慎 参 考 报 告 结 论。 相关研究 目录 （一）指数增强基金........................................................................................................................................................................3（二）绝对收益及其它量化基金...................................................................................................................................................4 四、风险提示................................................................................................................................................................................8 一、公募量化基金表现 （一）指数增强基金 中 证1000指 数 增 强 基 金 表 现 较 好。本 周 沪 深300指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.25%，中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.49%，中 证1000指 数增 强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.57%。其 它 指 数 增强 基 金 超 额 收 益 中 位 数 为0.07%； 绝 对 收 益 （ 对 冲 ） 类 型 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.20%； 其 它 主 动 量 化类 型 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-0.43%。 本 周 （ 截 至 日 期 ；20231215） 纳 入 统 计 的 沪 深300指 数 增 强 基 金 数 量 为57只 ， 本 周 超 额 收 益 中 位数 为0.25%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.61%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为0.58%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数为2.24%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为0.75%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-0.65%。 本 周 纳 入 统 计 的 中证500指 数 增 强 基 金 数 量 为60只 ，本 周 超 额 收 益 中 位 数 为0.49%，本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.33%，本 季度 超 额 中 位 数 收 益 为0.13%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数 为1.56%； 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为1.01%， 本周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-0.07%。本 周 纳 入 统 计 的 中 证1000指 数 增 强 基 金 数 量 为34只，本 周 超 额 收 益中 位 数 为0.57%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.56%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为0.16%， 本 年 度 超 额 收 益 中位 数 为4.75%。 本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为1.15%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为0.05%。 其 它 指 数 增 强基 金 纳 入 统 计 的 数 量 为84只 ，本 周 收 益 中 位 数 为0.07%，本 月 收 益 中 位 数 为0.05%，本 季 度 中 位 数 收 益为0.31%，本 年 度 收 益 中 位 数 为1.70%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为6.96%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-2.24%。 （二）绝对收益及其它量化基金 对 于 绝 对 收 益 （ 对 冲 ） 类 型 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为23只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为0.20%， 本 月收 益 中 位 数 为-0.08%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-0.28%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为0.46%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益为0.78%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-0.37%。对 于 其 它 主 动 量 化 类 型 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为212只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-0.43%， 本 月 收 益 中 位 数 为-2.09%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-4.32%， 本 年 度 收 益 中 位 数为-8.86%。 本 周 表 现 最 好 的 收 益 为3.07%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-5.38%。 二、其它策略基金表现 其 它 策 略 基 金 表 现 。本周 定 增 主 题 基 金 收 益 中 位 数 为-0.61%；提 取 业 绩 报 酬 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数为-0.94%； 行 业 主 题 轮 动 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-0.93%； 多 因 子 类 型 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为0.00%；大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 本 周 收 益 中 位 数 为-0.50%。 对 于 定 向 增 发 主 题 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为69只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-0.61%， 本 月 收 益 中 位数 为-0.71%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-1.94%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-8.07%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为1.37%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-3.93%。 对 于 提 取 业 绩 报 酬 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为124只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-0.94%，本 月 收 益 中位 数 为-2.28%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-4.83%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-13.51%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为1.61%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-11.15%。 对 于 行 业 主 题 轮 动 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为27只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为-0.93%，本 月 收 益 中位 数 为-2.52%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-5.70%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-11.33%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为1.11%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-2.57%。 对 于 多 因 子 类 型 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为13只 ， 本 周 收 益 中 位 数 为0.00%， 本 月 收 益 中 位数 为-1.67%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-2.70%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-3.90%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为1.01%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-1.51%。 对 于 大 数 据 驱 动 主 动 投 资 的 基 金 ，本 期 纳 入 统 计 的 数 量 为7只 ，本 周 收 益 中 位 数 为-0.50%，本 月 收益 中 位 数 为-2.37%，本 季 度 中 位 数 收 益 为-5.11%，本 年 度 收 益 中 位 数 为-12.48%。本 周 表 现 最 好 的 收 益 为1.04%，本 周 表 现 最 差 的 收 益 为-1.96%。此 外 ，本 期 纳 入 统 计 大 数 据 相 关 的 被 动 型 基 金 数 量 为15只 ，本周 收 益 中 位 数 为-2.20%， 本 月 收 益 中 位 数 为2.53%， 本 季 度 中 位 数 收 益 为-3.02%， 本 年 度 收 益 中 位 数 为11.71%。 三、私募量化基金 私 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 表 现 较 好 。私 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 为0.23%，同 期 公 募 超额 收 益 为0.29%； 私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 为-0.61%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为-0.08%； 私 募 中证1000指 数 增 强 基 金 超 额 收 益 为0.06%， 同 期 公 募 超 额 收 益 为0.09%。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 资料来源：wind，中国银河证券研究院 本 周（ 截 至 日 期 ；20231208） 纳 入 统 计 的 私 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 数 量 为82只 ， 本 周 超 额 收 益中 位 数 为0.23%， 本 月 超 额 收 益 中 位 数 为0.10%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为1.96%， 本 年 度 超 额 收 益 中位 数 为6.16%；本 周 表 现 最 好 的 超 额 收 益 为2.41%，本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-10.54%。同 期 公 募 沪 深300指 数 增 强 基 金 周 超 额 收 益 中 位 数 为0.29%。 按 管 理 机 构 人 统 计 ， 纳 入 统 计 的 私 募 沪 深300指 数 增 强管 理 机 构 为55家 ，单 家 最 大 的 是3只 ，其 本 周 超 额 收 益 均 值 为0.08%，私 募 机 构 本 周 超 额 最 差 的 是-10.54%，私 募 机 构 本 周 超 额 最 好 的 是2.41%。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 资料来源：wind，中国银河证券研究院 本周纳 入 统 计 的 私 募 中 证500指 数 增 强 基 金 数 量 为616只，本 周 超 额 收 益 中 位 数 为-0.61%，本 月 超额 收 益 中 位 数 为-0.62%， 本 季 度 超 额 中 位 数 收 益 为1.84%， 本 年 度 超 额 收 益 中 位 数 为7.57%； 本 周 表 现最 好 的 超 额 收 益 为7.51%， 本 周 表 现 最 差 的 超 额 收 益 为-7.43%。 同 期 公